NKG: Ai còn - Ai mất

Tuần sau mong giá đỏ khó rồi, dễ phải đua lệnh với lái. Con HSG trước bị dìm về đến giá 36 giờ 4x rồi. Có lời khuyên với anh em hàng chất, tăng trưởng, PE thấp như NKG không còn nhiều ôm chặt đi, còn nhiều xèng mua thêm

Topic này dành cho cả người mới và cũ bác ạ, cũ với bác nhưng có thể mới với nhiều người. Tất cả các thông tin về NKG cũ, mới, tốt, xấu đều đưa lên để mọi người có cái nhìn khách quan. Riêng về giá của cổ phiếu NKG thì không bàn tới, cái đó là tùy mỗi người.

Với em -1 cái tin đã cách xa vài tháng thì giá nó phản ánh hết rầu-chả cần thiết phải đưa lên

Bác Bơ nhiều tin nội gián nhỉ ?
Chơi CK mà có tin nội gián đã chiến thắng 6-70% rồi !

Bác chủ nên tìm hiểu "lý do chính đáng" từ BOD trong việc PHT 6M với mức giá 22.300đ/cp?
1. PHT cho đối tác này để làm gì trong tương lai? Tăng doanh thu / LN hay thị trường tiêu thụ?

Đại hội cổ đông NKG năm 2015, NKG đã có ý định phát hành với giá 15.000, tôi có đặt câu hỏi cho ban lãnh đạo NKG: Cơ sở nào để đưa ra mức giá 15.000. Câu trả lời là: Cân nhắc các yếu tố nội tại của doanh nghiệp cùng với tăng trưởng, NKG xác định mức giá 15.000 là hợp lý. Thời điểm đó giá NKG trên sàn dao động 10.000 – 11.000. Giá như thế có hợp lý hay không thì không biết, nhưng có một điều là dù khó khăn, NKG cũng không bán rẻ cổ phiếu của mình (nếu lúc đó bán giá 8000 – 10.000 thì chắc là được).

Việc phát hành cho đối tác chiến lược với mức giá 22.300, theo tôi từ lúc tìm được đối tác tới lúc ký phát hành chắc cũng phải vài tháng, từ thời điểm ngày 3/8/2016 nhìn về trước, thì mức giá 22.300 phải cao hơn từ 30% trở lên. Theo suy nghĩ của tôi ban lãnh đạo NKG chắc cũng không nghĩ tới việc chỉ trong vòng 4-5 tháng, giá cổ phiếu có thể tăng từ 12.000 lên 43.000, tất nhiên không thể thấy giá tăng cao lại thay đổi giá phát hành được.

Phát hành cho đối tác chiến lược, ngoài vấn đề có thặng dư thì mục tiêu chính của NKG là để nâng cao năng lực cạnh tranh, đối tác là một công ty Hàn Quốc, có kinh nghiệm trong vấn đề về tẩy rửa, xử lý, chống ăm mòn kim loại (về vụ này tôi không rành lắm, bác nào hiểu hơn thì cho thêm thông tin nhé).

2. Hiện nay "thanh khoản" ngân hàng rất dồi dào.... Tiền bao la,lãi suất vay không cao, "tín dụng" cũng không có "hà khắc" như trước, nếu doanh nghiệp có dòng thu tốt hoặc có PASXKD tốt thì việc tiếp cận vốn vay ngân hàng chỉ có 135 tỷ ( rất nhỏ) là vấn đề rất giản đơn nếu doanh nghiệp đủ tiềm lực / uy tín... thậm chí tín chấp.
Giả sử NKG vay 140 tỷ cho lại suất vay 11% / năm thì một quý NKG chỉ trả lãi có 3,85 tỷ... là chiếm tỉ trọng rất rất ít...

Tháng 6 năm 2015, NKG khởi công nhà máy Nam Kim 3 với số vốn đầu tư 2.300 tỷ, tại thời điểm 30/06/2015 NKG đang có hệ số nợ/ vốn chủ sở hữu: 467% (kinh hoàng quá). Hiện nay (30/06/2016) hệ số nợ/ vốn chủ sở hữu: 355% (vẫn còn kinh hoàng nhưng đã tốt hơn). Quý 2/2015: tổng nợ: 2640 tỷ, quý 2/2016: tổng nợ: 3349 tỷ - nợ tăng nhưng hệ số nợ/ trên vốn chủ sở hữu giảm.

Việc chấp nhận tài trợ tín dụng cho dự án Nam Kim cho thấy uy tín của ban lãnh đạo NKG + sự tin tưởng vào sự thành công của nhà máy Nam Kim 3, đến nay thì bước đầu đã được chứng minh, hết 2017 thì mọi việc sẽ rõ ràng hơn. Các bác cũng nên nhớ năm 2015 nợ xấu vẫn đang là vấn đề lớn đối với ngân hàng (hiện nay vẫn thế) và nợ của HAG đang là đề tài nóng.

Dựa trên các phân tích tôi nghĩ (tôi nghĩ chứ không phải lãnh đạo NKG nghĩ hay thị trường nghĩ nhé) việc phát hành cho đối tác để thu về 135 tỷ với NKG hiện nay mục đích chính là để nâng cao năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp. Còn tiếp cận ngân hàng để vay 135 tỷ bổ xung vốn lưu động thì chắc không phải là vấn đề khó với NKG.

Việc BBS neo thị giá 35K - 36K để PHT cho đối tác thành công là một game... hay story business của DN là key trong đầu tư của Bác thì nên tìm hiểu thêm các biến số sau:
1. Giá thành sx của NKG hiện là bao nhiêu? ( Thay đổi như thế nào lúc giá đầu vào tăng, cssx ở mức 60%, 70%, 80%, 90%, 95%)
2. Giá bán là bao nhiêu? XK giá nào, tiêu thụ nội địa giá nào?
3. Rủi ro của NKG khi bị đối thủ như HSG, China chia sẻ thị phần ở Indo, Malai sắp tới ( nếu có, hoặc có thể xảy ra... Đừng nghĩ là HSG , China sẽ đứng yên)

Việc đầu tư với tôi đơn thuần chỉ theo core business của doanh nghiệp, không theo "Game", vì theo "Game" đồng nghĩa với cờ bạc may rủi nhiều hơn, mà cờ bạc thì thường nhà cái là người chiến thắng.

Tìm hiểu các con số cụ thể theo gợi ý của bác rất hay, nhưng hiện tại thì tôi chưa làm được (Híc, cũng muốn lắm nhưng chưa được). Tuy nhiên tôi sẽ cố gắng tiếp cận phân tích doanh nghiệp theo gợi ý của bác, về doanh thu và lợi nhuận quý 3 của NKG, tôi sẽ có bài phân tích và up lên sau.

--- Gộp bài viết, 18/09/2016, Bài cũ: 18/09/2016 ---

Unicoh Specialty Chemicals - Đối tác mới của NKG.



http://unicoh21.tradekorea.com/
http://www.chemnet.com/SouthSuppliers/27112/

Giá này cũng cao, sao các bác không múc vis ạ

--- Gộp bài viết, 18/09/2016, Bài cũ: 18/09/2016 ---

CỨ ĐÀ LỢI NHUẬN TĂNG NHANH NKG SANG NĂM PHT GIÁ CÓ MÀ 40

Vis trước mắt có game thâu tóm ạ

VIS có EPS và PE không đạt chuẩn mực, lợi nhuận quí 2 quá tệ.

--- Gộp bài viết, 18/09/2016, Bài cũ: 18/09/2016 ---

• Nhóm thép và Vật liệu xây dựng tăng trưởng vượt trội 2 quý trước sẽ mạnh mẽ thu hút dòng tiền sau kỳ ETF

NKG vùng này có thể gọi là đáy-Bác nào nhìn nó ảo thì cứ đứng ngoài-vài hôm nữa vào nhận tin nhé.