NKG: Ai còn - Ai mất

Phiên 16/9: dòng tiền hướng mạnh vào dòng thép và vlxd

Nhóm cổ phiếu VLXD có sự phân hóa với các cổ phiếu ngành đá xây dựng như C32, DHA, NNC và C32 cùng với các mã ngành gạch ốp lát như VCS, CVT tăng điểm mạnh. Các cổ phiếu ngành thép như NKG hay VIS cũng tăng 2% trong phiên.

Hôm nay đóng phiên NKG dễ trần trùng trục

NKG ước lợi nhuận quí 3 từ 185-200 tỷ lợi nhuận sau thuế... tính ra 3 quí đầu năm EPS = 10k, chưa tính quí 4 vào mùa xây dựng lợi nhuận sẽ tốt hơn quí 3.
Trên sàn có mã nào EPS 2016 = 12000-13000, mà giá 3X ko anh em. Lợi nhuận đến từ SXKD chính nhé

NKG mua được, lái làm gì kệ nó, giá ngon là múc

Nguồn: HÒA PHÁT - Cổ đông đón lợi nhuận khủng quí 2, VƯỢT LÊN 6X của bác Loi_cu_ta_ve

Làm cặp song sát NKG, VIS lại có HPG nữa, tài khoản nhân đôi đến cuối năm

Cám ơn lãnh đạo của thép Nam Kim đã đồng hành cùng NĐT khi phản hồi ngay về việc Cafef và ndh dìm hàng NKG! Hôm nay NKG đã lấy lại phần nào những gì đã mất từ vụ này! Với tiềm năng tăng trưởng cực khủng trong 2016 và 2017 sắp tới, tôi tin rằng NKG sẽ có giá trên 8x! Hãy hold thật chặt nhé các anh em!

Tháng 7 + 8 mới lãi 115 tỉ thế mà quý 3 BLĐ ước lãi 185 - 200 tỉ, như vậy thuế phòng vệ thương mại đối với tôn mạ mới được áp dụng từ ngày 16/9 đã cho lợi nhuận riêng tháng 9 là từ 70 - 85 tỉ (tăng hơn 50% so với các tháng trước). Vậy quý 4 được hưởng thuế PVTM cả 3 tháng thì lợi nhuận sau thuế sẽ đạt 250 tỉ. Quá khủng khiếp! EPS sẽ dẫn đầu các CP dòng sắt thép, hơn cả HPG và HSG nhé.

Trong thời gian vài tháng qua, thị trường thép tiếp tục ghi nhận những biến động thuận lợi, Giá CP thép tiếp tục mạnh lên. HPG và NKG có bước tăng mạnh, trong khi HSG đang tích lũy. BSG thay đổi một số biến động lợi nhuận trong thời gian quý 3-4 2016 này. Qua đó để cảm nhận biến động giá chính xác hơn.
BSG: NĐT nên tiếp tục nắm giữ và không nên bán ra CP thép

Biến động thị trường thép quý 3
Thép xây dựng

• Toàn ngành thép có mức tiêu thụ tháng 8 tăng 28% so với tháng 8/2015, Trước đó tháng 7/2016 cũng tăng 25% so với 2015.
• Với HPG tăng 38% so với tháng 8/2015. Hòa Phát đã đạt sản lượng bán hàng gần 140.000 tấn trong tháng 7 vừa qua, tăng 32,5% so với tháng trước đó. 6 tháng đầu năm 2016, thép Hòa Phát đạt sản lượng bán hàng 785.000 tấn, chiếm 20,46% thị phần thép xây dựng toàn quốc.
• Như vậy tháng 9 HPG có thể đạt sản lượng tối đa 150.000 tấn để về đích quý 3 với 436.000 tấn, Theo đó BSG cho rằng HPG có thể đạt lợi nhuận từ 1.500 đồng trở lên và có thể hoàn thành 6.000 tỷ lợi nhuận 2016.
• EPS của HPG đạt 7.2 và giá có thể nằm ở vùng 52-55 khi kết quả kinh doanh 2016 sáng tỏ.
• BSG cho rằng thị trường thép xây dựng có thể tăng 2-5% trong quý 4/2016 do biến động thị trường chung

HPG còn bị ETF bán ròng rất mạnh trong tuần tới và lượng hàng chốt quyền 15% về TK trong tháng 10. NĐT nên lưu ý

Trong giai đoạn đầu năm BSG đưa ra dự đoán HPG đạt giá 48 (chưa chia), Nay BSG nâng giá của HPG lên theo xu thế kinh doanh 2016 với mức giá 52-55 trong tình hình kết quả kinh doanh 2016. Trên thị trường cũng xuất hiện nguồn tin nói rằng HPG đạt 1900 tỷ lợi nhuận quý 3, BSG cho rằng nếu xảy ra thì tốt thôi, tuy nhiên theo cập nhật phân tích của BSG có thể lợi nhuận chỉ trong vùng 1.500 tỷ quý 3/2016.

Ngành thép mạ ( Chủ yếu phân tích HSG)

• Thép mạ sẽ có biến động lớn trong quý 3 và 4 năm 2016 này do thuế chống bán phá giá được áp dụng 120 ngày kể từ 16/9 tới đây. Cụ thể: Thép Hàn Quốc bị 12.4-19% thuế. Thép TQ 4-8% với 2 công ty, còn lại quanh 10 đến 38.4% đối với sản phẩm thép mạ. Như vậy đây là chính sách tác động rất lớn vào thép mạ như thép hình, tôn mạ…Theo đó có thể thuế này áp dụng 5 năm sau 120 ngày
• Phản ứng của thị trường thép mạ đang có biến động rất lớn. Ngay ngày 2/9 giá thép trong nước đồng loạt tăng khoản 15%. Dự kiến giá thép mạ sẽ tăng khoản 20% sau đó ổn định 120 ngày và chờ quyết định áp chính thức.

Với chính sách này 2017 mới là năm của tôn, do giá nguyên liệu đầu vào vẫn ở mức thấp. Các doanh nghiệp trong nước sẽ hưởng lợi rất lớn. HSG hiện chiếm 36% sản xuất trong nước sẽ hưởng lợi nhiều nhất.

Lợi nhuận HSG 2016

• 2016 trong niên độ kết thúc 30/9 tới BSG nâng lợi nhuận của HSG lên 1.702 tỷ đồng. Với LN quý 4 đạt 650 tỷ.
• Với lợi nhuận này BSG nâng giá HSG lên 55 khi kết quả kinh doanh được công bố và chia thưởng sau niên độ.

2017 sẽ là năm của thép mạ

• Doanh thu của HSG vào 2017 có thể đạt 20.000 tỷ (ngoài ra 2 dây chuyền mới đi vào hoạt động 2016 BSG chưa tính vào)
• Dự phóng kết quả kinh doanh niên độ 2016-2017 (kết thúc 30/9/2017) doanh thu của HSG đạt 20.000 tỷ đồng, Lợi nhuận gộp tăng lên mức 30% (do thuế bán phá giá) đạt 5.700 tỷ, Lợi nhuận sau thuế đạt 50% lợi nhuận gộp tương đương 2.800 tỷ đồng. EPS đạt 14.000 đồng. ( thuế giữ ổn định trong một thời gian HSG hưởng lợi do chênh lệch thuế áp phá giá bình quân 2017 sẽ là 20%, Trong khi giá vốn đang ở mức thấp. BSG cũng tính biên lãi của HSG tăng thêm 9% về giá trong cơ cấu lợi nhuận 2017)
• Giả định HSG chia 50% bằng CP tức VĐL mới khoản 3000 tỷ đồng, EPS 2017 sẽ là 9.300 đồng. Giá theo VĐL mới BSG cho rằng HSG đạt khoản 60.

HSG cũng đặt mục tiêu VĐL trong 10 năm tới là 10.000 đến 20.000 tỷ mà không phát hành thêm trong vòng 10 năm đó. Như vậy BSG cho rằng HSG sẽ dùy trì tăng trưởng vốn thông qua chia bằng CP để theo đuổi dự án Cà Ná.

Thị trường thép sẽ còn hưởng lợi 5 năm tới do áp thuế kéo dài 5 năm

• Thép không gỉ cũng đã bị áp thuế trước đó (dự kiến kéo dài đến 2019)
• Théo xây dựng áp thuế năm năm (2020)
• Thép mạ áp thuế ( dự kiến 2020)
• Thép hình, kỹ thuật tiếp tục bị điều tra áp thuế (2016-2017)

Như vậy trọng điểm của thép xây dựng, thép mạ và các loại thép khác bị áp thuế trong thời gian dài đến 5 năm để giúp các doanh nghiệp trong nước. BSG cho rằng nhóm này hưởng lợi trong dài hạn qua đó triển vọng tích cực.

Phải công nhận 1 điều rằng năm nay NKG càng hoạt động càng hiệu quả, cộng với việc áp thuế PVTM tôn mạ từ 16/9 nữa thì NKG như hổ mọc thêm cánh! Dự LN cả 2016 của BKG sẽ vượt mọi dự đoán của các chuyên gia! Từ 2017 lại có thêm NK3 đi vào hoạt động chính thức thì cứ nói Doanh thu lợi nhuận lại tăng gấp đôi 2016 nhá! NKG sẽ vượt mặt các đàn anh như HPG - HSG nhanh thôi!

Sáng nay NLG mạnh 1 cách đáng ngạc nhiên