NKG - quá rẻ và quá nhiều dư địa tăng giá

hsg ce tới mốc ../09 quay nai nkg hen

Dòng thép bản tin tài chính VTV1 trưa nay đưa tin quá tốt....! Cả dòng tăng mạnh, nhất là con nào XK nhiều....!

NKG 2021 EPS không thể dưới 10k được (tính trên vốn mới)

https://24hmoney.vn/news/co-phieu-c...oneyapp&utm_campaign=share&utm_medium=article

huyến nghị nắm giữ cổ phiếu NKG với giá mục tiêu là 46.500 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Thép Nam Kim (NKG – sàn HOSE) trong nửa đầu năm 2021 lần lượt đạt 11.862 tỷ đồng (tăng 149% so với cùng kỳ năm ngoái) và 1.166 tỷ đồng (gấp 19.7x), vượt 94% so với kế hoạch năm 2021.
Sản lượng tiêu thụ nửa đầu năm 2021 đạt mức 564.500 tấn (tăng trưởng 91%) nhờ đà tăng trưởng mạnh mẽ của sản lượng xuất khẩu.
Lượng hàng tồn kho cuối quý II/2021 tăng 130% so với quý II/2020 do NKG đẩy mạnh hoạt động sản xuất để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ trên thị trường.
BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của NKG trong năm 2021 lần lượt đạt 23.378 tỷ đồng (tăng 102% so với năm ngoái) và 2.202 tỷ đồng (tăng trưởng 646%), tương đương với EPS 2021 = 10.957 đồng/CP với giả định (i) tổng sản lượng tiêu thụ đạt mức 1,02 triệu tấn (tăng 44%) và (ii) giá bán bình quân tăng 40% theo giá bán HRC thế giới.
BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của NKG trong năm 2022 lần lượt đạt 24.066 tỷ đồng (tăng 3% so với năm trước) và 1.928 tỷ đồng (giảm 13%), tương đương với EPS 2022 = 8.524 đồng/CP với giả định (i) sản lượng tiêu thụ tăng 14% và (ii) Giá bán bình quân giảm 10% do hồi phục nguồn cung thép thế giới dẫn đến sự điều chỉnh giá HRC.
BSC khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu NKG với giá mục tiêu năm 2022 là 46.500 đồng/CP tương đương upside 17.8% so với giá ngày 01/09/2021 dựa trên phương pháp định giá P/E = 5.5x.

--- Gộp bài viết, Sep 6, 2021, Bài cũ: Sep 6, 2021 ---

Nkg năm nay eps10k phải 50 hoặc 60 nhé cả nhà

Sao ko set giá mục tiêu 5x đi cho máu nhỉ. Giá 46.x khéo trong tuần này là có rồi, ngành thép đang nổi sóng mạnh với sự trở lại của 2 con đầu đàn nặng mông HPG và HSG.

Nkg và thép chưa thâý đỉnh, siêu phẩm nkg

Dòng thép tăng trần vài em, lại giao dịch đột biến. Chiều lên f thấy chim lợn thép bay rợp trời. NKG ngày mai mà bốc đầu 2 điểm là đón nhận dòng tiền khủng từ chốt lãi HSG HPG chuyển sang.

Nếu ngược lại thì sao

Khó bác ơi HPG, HSG mới tăng mạnh nên cổ đông họ chưa chốt đâu. Chưa kể đợt vừa rồi 2 con này ko tăng mấy trong suốt hơn 1 tháng nên ai bán đã bán rồi, những người ở lại thường sẽ là hold chặt.

Nhưng vấn đề là ta ko cần dòng tiền từ HPG, HSG chuyển sang thì NKG mới mạnh mà ngược lại 2 con này càng mạnh thì NKG càng ngon. Mình khó có thể tưởng tượng một phiên giao dịch nào đấy HSG tăng mạnh mà NKG lại đứng yên hoặc có giá đỏ vì xét vể xuất khẩu NKG tiềm năng hơn HSG nhiều: HSG xuất khẩu Âu Mỹ 20-30%, NKG xuất khẩu Âu Mỹ 80%. Cứ như hôm nay là một ví dụ bác, HSG tăng 7%, NKG xin 5,4% là được rồi. Đợt vừa rồi NKG tăng quá mạnh so với HSG giờ thì cho HSG diễn một chút mình đi theo sau một tí cũng ko sao .

Mình đang chờ con sóng này của ngành thép đưa cả họ lên mặt bằng giá mới: HPG, SMC 6x++; NKG 5x++

Các dòng đang luân chuyển tăng thậm chí với mấy con bđs kinh doanh kém do Covid cũng đc kéo lên rồi với bài tô vẽ muôn thưở quỹ đất, thuỷ sản kinh doanh chưa thực sự thoát khó cũng tăng,... chứng tỏ dòng tiền sau khi chốt bank, VN30 ko rút ra khỏi thị trường được vì dịch bệnh vẫn còn mà kéo một số dòng đi lên để kiếm lợi. Những con kinh doanh tốt thật sự như thép sẽ tiếp tục là điểm đến chính đáng của dòng tiền thời gian tới.

NKG thì luôn là một con đặc biệt nhất của ngành thép khi xuất khẩu sang Mỹ chiếm tỷ trọng lớn. Có một điểm cần đặc biệt chú ý là gap giữa HRC Mỹ và HRC Việt Nam ngày càng mở rộng (quý II: giá HRC của Mỹ và VN cũng tăng, Mỹ tăng nhanh hơn => gap có ở rộng nhưng vừa phải, quý III này: giá HRC của Mỹ tăng mạnh nhưng giá HRC của VN cơ bản là đứng yên => gap mở rộng rất mạnh - hình phía dưới). Mà cái gap này chính là nguyên nhân chính quyết định biên lợi nhuận của NKG, gap càng to thì biên lợi nhuận càng lớn.

Nhìn bên dưới dễ thấy lợi nhuận của NKG bắt đầu tăng mạnh từ quý IV/20 (từ tháng 10/20) khi cái gap bắt đầu mở rộng, từ dó gap càng mở thì lợi nhuận quý I, quý II/21 của NKG càng tăng lên. Hiện tại quý III gap còn mở rộng với tốc độ lớn hơn quý II. Đây là một trong những cơ sở mình và một số bạn trong này hy vọng lợi nhuận quý III của NKG sẽ có tăng trưởng so với quý II.

Nếu đầu tư vào NKG mà phải nhìn duy nhất một thứ thì mình khuyên ace cổ đông chỉ cần nhìn vào cái gap này. (Đây là hình đến tháng 7/21 gap HRC Mỹ - VN khoảng 900 USD, hiện tại tháng 9/21 gap này mở rộng lên đến 1250 USD, khi giá HRC ở Mỹ khoảng 2150 USD/tấn, HRC ở VN khoảng 900 USD tấn - tốc độ mở gap đang cực kì khủng khiếp - ko hề khó hiểu khi giá của NKG cp của NKG tăng rất mạnh).