NKG - quá rẻ và quá nhiều dư địa tăng giá

rất đồng ý với phương pháp luận của bác. tuy nhiên em muốn điều chỉnh 1 chút về doanh thu nội địa, quý này áp dụng tham số giống quý truớc em nghĩ ko đạt, nên chạy 1 vài giả định xuất nội địa thấp hơn quý trước để có kịch bản an toàn

Định giá bọn cty thép cao chót vót

À cái này thì đương nhiên, ở trên mình cũng ko có chỗ nào nói về doanh thu nội địa quý III. Và tất nhiên mình biết doanh thu nộp địa quý III sẽ thấp hơn quý II, ko chỉ là vì giãn cách mà còn là vì giới hạn công suất của NKG: một khi công suất nhà máy đã full, thì bán xk nhiều lên thì sẽ phải giảm bán nội địa.

Vì NKG đang chạy full công suất 1 triệu tấn/12 tháng = mỗi tháng (có tháng nhiều tháng ít) nhưng trung bình bán sẽ khoảng từ 80-90k tấn/tháng. Thế nên xuất khẩu nhiều lên thì nội địa sẽ phải ít đi. Chẳng hạn tháng 8 vừa rồi xk 80k tấn, thì bán nội địa sẽ chỉ còn trên dưới 10k tấn v.v...

Cái tốt hơn quý III so với quý II là ở chỗ tỷ trọng bán xk tăng lên, mà bán xk thì biên lợi nhuận cao hơn bán nội địa. Đây là cơ sở chính để mình tin là NKG sẽ có tăng trưởng lợi nhuận quý III so với quý II.

em kỳ vọng doanh thu bằng quý trước, biên xuất khẩu cũng thấy rõ tốt hơn quý trước. như vậy là vừa đẹp, không cần đặt kỳ vọng quá cao, dễ bị hẫng

Giá đó chỉ có thể khi vni lên rất cao 1k8 2k lận bác
Chứ hiện tại định giá 6x 7x cũng là khá cao rồi đó

À cái này là trao đổi thiên về mặt học thuật thôi để ae biết thêm về công ty. Ko phải tạo kỳ vọng hay gì cả, số liệu xk như thế thì lợi nhuận sẽ có thể là như thế, đơn giản vậy thôi. Bạn cũng đừng lo lợi nhuận giảm so với kỳ vọng thì giá sẽ giảm vì thực tế ko phải là vậy. Mà nếu lợi nhuận có tăng trưởng như ae mình dự đoán thì (trong ngắn hạn) chưa chắc giá đã tăng ngay v.v...

Mọi thứ chỉ là lý do, giá cổ phiếu thực tế do tay to quyết định dựa trên chiến thuật vạch ra từ trước của họ. Nhớ hồi báo cáo quý II lợi nhuận tăng ầm ầm vượt mọi kỳ vọng lạc quan nhất, các anh tay to đạp cho vài phát về giá 30 (trước chia) để gom thêm hàng v.v...

Nói chung, kịch bản giá trong ngắn hạn thì vô cùng lắm, lợi nhuận và kỳ vọng chỉ là cái cớ, ko phải là yếu tố quyết định. Mình nghĩ vậy.

Quý này thêm chi phí 3 tại chỗ, tuy nhiên ko ăn thua so với mức tăng tăng doanh thu và lợi nhuận xuất khẩu. Dự quý này sẽ lợi nhuận rất tốt, vượt mong đợi

Có khả năng chi phí đầu vào HRC và chi phí vận chuyển tăng lên nữa.

Nhưng đúng như bạn nói là có thể nó sẽ dư sức được bù đắp bởi tốc độ tăng sản lượng (20%) và giá bán trong xk của quý III so quý II.

Sản lượng tăng thì rõ rồi, về giá xk mình chia giá xuất khẩu từng tháng bằng cách lấy giá trị xk/sản lượng thì giá tăng đều qua tháng 7, 8, 9. Ngoài ra những sản lượng xuất lớn 80k tấn tháng 8, và 55k tấn 3 tuần đầu tháng 9 đều có mức giá trung bình rất cao (1.35k và 1.4k đô/tấn hàng xk)

Lại phải đua hôm nay rồi

HSG tháng này tiêu thụ nội địa giảm, xuất khẩu sấp xỉ tháng trước mà lợi nhuận lại tăng so với tháng 7--> lý do khá lớn là do giá xuất khẩu vẫn tăng tốt như bảng mà @chatdem thống kê. NKG thì cả khối lượng và giá tăng.