NKG - quá rẻ và quá nhiều dư địa tăng giá

nhưng nền LN quý 2 ngành thép đều cao quá . thì để quý 3 này mà tăng trưởng cao hơn quý 2 thì không khả thi lắm. HSG LN quý 3 cũng thấp hơn quý 2

Thì ai cũng nghĩ là thấp hơn. Và giá này đang phản ánh suy nghĩ đó. Tuy nhiên ai biết được

Con HSG quý trước nó đang bị giảm lợi nhuận mặc dù doanh thu tăng lên (giá bán quý III tốt hơn quý II). Lợi nhuận con này giảm theo mình có 2 nguyên nhân chính:

(1) Tốc độ tăng doanh thu ko bù được tốc độ tăng chi phí (chủ yếu là HRC đầu vào, 3 tại chỗ, vận tải,...) làm giảm biên lợi nhuận gộp. Hồi xưa mình có viết một bài về vấn đề này.

(2) Đồng thời con HSG bị một vấn đề khá nghiêm trọng là giãn cách làm giảm sản lượng tiêu thụ, quý II của nó mỗi tháng bán 220-230k tấn, nhưng từ quý III trở đi khi miền Nam bắt đầu giãn cách từ đầu tháng 7 nó chỉ bán được khoảng 160k tấn/tháng. Sản lượng bán hàng giảm xuống thì đương nhiên lợi nhuận cũng giảm đi.

Mình đoán bắt đầu từ tháng 10 hết giãn cách lợi nhuận của HSG có thể trở lại mức trên dưới 400 tỷ/tháng.

Tháng 8/21 (sản lượng bán hàng giảm khá mạnh so với tháng 5 lúc chưa giãn cách)



Tháng 5/21



NKG thì hoàn toàn ko bị 2 vấn đề kể trên: tốc độ tăng giá bán khá mạnh do xk chủ yếu là Mỹ (giá HRC liên tục tăng trong phần lớn thời gian của quý III) và sản lượng bán hàng xk cũng tăng, theo biểu số liệu xk, sản lượng xuất quý III tăng khoảng 20% so với quý II.

Mình tin NKG sẽ khác. Nếu dòng thép có một con giữ đc đà tăng trưởng quý III so với quý II thì chắc chỉ có NKG.

Số liệu xk có thế nào thì nói vậy, muốn bịa ra cũng ko được

Phân tích kỹ sẽ thấy: HSG giảm lợi nhuận thì rõ, NKG thì chưa chắc.

Mấy con Thép như thế này là quá khỏe so với TT chung rồi.

KQKD Quý 3 là những ngôi sao sáng nhất. Thể hiện ra là EPS tăng lên, PE giảm xuống, đó chính là động lực hút thun thút dòng tiền thông minh.

Không phải vội, cụ nào còn tiền thì múc tiếp thật nhanh và thật nhiều, cụ nào hết tiền thì cứ nghỉ ngơi chờ hái quả.

Chơi thép năm nay thì số 1 là NKG. Mình hold chặt đến tà gẹt 65.

Với tình hình xuất như thế này thì EPS 2021 khả năng đạt 13-14k là khả thi. P/E 5 đã đạt đủ target bác đặt ra rồi

Gì mà lau sàn ghê v

Mới múc thêm 43.8.
Xong phim roài.

atc
mù mắt rồi

Hàng đâu ra mà tuồn cả triệu cổ ra bán ATC thế nhỉ các cụ.