NKG - quá rẻ và quá nhiều dư địa tăng giá

Hết tuần sau lên 42,5 rồi

Cả HSG và NKG đều có vị thế tốt để tận dụng sự phục hồi của nhu cầu trên toàn thế giới, do sự hiện diện trên toàn cầu, trong đó HSG đã xuất khẩu đến hơn 85 quốc gia và NKG hơn 50 quốc gia. Ngoài ra, giá bán bình quân của cả hai công ty cũng tăng đáng kể theo diễn biến của giá HRC trên thế giới.

Triển vọng kinh doanh

Kênh xuất khẩu có thể giúp duy trì hoạt động hết công suất trong nửa cuối năm 2021, bất chấp tác động tiêu cực của dịch Covid-19 đối với nhu cầu trong nước: Cả HSG và NKG đều đã có đơn đặt hàng xuất khẩu trước để hoạt động hết công suất đến hết tháng 11.

Đối với NKG, xuất khẩu dự kiến chiếm 80% tổng sản lượng trong nửa cuối năm 2021, trong khi HSG cũng dự kiến xuất khẩu vượt 130 nghìn tấn/tháng, chiếm hơn 70% tổng sản lượng. Động lực chính của sản lượng xuất khẩu là thị trường Mỹ và Châu Âu, hiện có tỷ suất lợi nhuận cao hơn so với các thị trường khác. Điều này là do giá thép cao hơn khoản 30% -70% so với các thị trường khác, bù đắp thuế nhập khẩu và chi phí vận chuyển.

HSG dự kiến tỷ trọng từ thị trường Mỹ và Châu Âu sẽ tăng từ 20 - 30% lên hơn 50%, trong khi NKG dự kiến 80% sản lượng xuất khẩu của công ty đến từ các thị trường này trong thời gian tới. Do đó, tỷ suất lợi nhuận gộp tổng thể dự kiến sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao trong 1-2 quý tới.

https://ftp2.ssi.com.vn/Customers/G...mpany_Note/HSG_NKG_2021.08.04_SSIResearch.pdf

41 xong ctck lại nâng định giá thôi

Ssi định giá mục tiêu 42.5 sau khi đã chia 20% cp thưởng. Mô hình định giá của ssi là theo eps năm 2022. Nghĩa là giá mục tiêu = 5,5 x 7.720 = 42.460 đ/cp. EPS đã điều chỉnh cổ tức 20%. Giá này sau chia.

Định giá và quan điểm đầu tư
HSG đang giao dịch với hệ số P/E dự phóng năm tài chính 2021 và 2022 lần lượt là 4,3x và 6,0x, trong khi NKG đang giao dịch với hệ số 3,2x và 4,5x. Theo quan điểm của chúng tôi, mức định giá này vẫn hấp dẫn, ngay cả khi tính đến khả năng lợi nhuận điều chỉnh trong năm tới. Chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu NKG với giá mục tiêu 1 năm là 42.500 đồng/cổ phiếu, dựa trên P/E mục tiêu là 5,5x

ko phải ,trong bảng dự phóng 2022 nó vẫn ghi nkg vốn 1800.

--- Gộp bài viết, 04/08/2021, Bài cũ: 04/08/2021 ---

Pe 5.5 thì là giá 60 à

--- Gộp bài viết, 04/08/2021 ---

Chắc ssi lấy target trung hạn là mốc 42 năm nay, còn định giá là 60

Giá HRC của Mỹ ntn thì khả năng cao lợi nhuận quý III của NKG sẽ cao hơn quý II vừa rồi.

Chỉ cần nó báo lợi nhuận quý tới thì khéo giá 4x cũng ko có mà mua

Fix giá hết năm r còn đâu

nhàn nhờ. nua xong đóng tủ cất đi

HRC cứ tăng dần lên là lợi nhuận lên đấy.

Chẳng hạn ở quý I nó fix giá cho quý II rồi, nhưng lợi nhuận quý II vẫn tăng khủng khiếp so với quý I cùng với đà đi lên của HRC.

Nkg ko phải dạng cất tủ đc