NKG - quá rẻ và quá nhiều dư địa tăng giá

Nkg ít nhất 8x nhé

11k tỷ là doanh thu 6 tháng đầu năm cụ ơi

Ui, bỏ mịa, vậy đúng là em nhầm. Sorry cụ @MonGau nhé.

--- Gộp bài viết, 28/10/2021, Bài cũ: 28/10/2021 ---

Xin lỗi các cụ là tại bài viết số #3361 của em bị nhầm số liệu doanh thu 6 tháng đầu năm của NKG thành doanh thu của quý 2, như cụ @MonGau và cụ @RedDevilVN đã chỉ ra. Như vậy ý số 2) trong comment của em không còn đúng nữa. Tuy nhiên do có một số cụ đã quote lại bài viết này nên em không sửa được bài viết gốc nên các cụ vui lòng bỏ qua ý này giúp em.
Rất mong các cụ lượng thứ

Lái vào 53 tua rung thì giá nền 55 ko mất

https://cafef.vn/doanh-thu-xuat-kha...gap-12-lan-cung-ky-2020-20211028185057545.chn
Doanh thu xuất khẩu gấp 4 lần cùng kỳ năm trước, 9 tháng lãi sau thuế của Nam Kim đạt hơn 1.773 tỷ, gấp 12 lần cùng kỳ 2020
28-10-2021 - 18:51 PM | Thị trường chứng khoán


Lợi nhuận sau thuế quý 3/2021 của NKG đạt 607 tỷ đồng, gấp 7,3 lần cùng kỳ 2020, luỹ kế 9 tháng đạt 1.773 tỷ đồng, gấp 12 lần cùng kỳ năm trước.
CTCP Thép Nam Kim (mã NKG) vừa công bố kết quả kinh doanh quý 3/2021 vượt trội so với cùng kỳ 2020.

Cụ thể, doanh thu quý này của Nam Kim đạt 7.534 tỷ đồng, tăng 123% cùng kỳ năm trước, luỹ kế 9 tháng đạt 19.411 tỷ đồng, tăng 137%. Xuất khẩu đã trở thành cứu cánh cho Nam Kim khi doanh thu xuất khẩu 9 tháng đầu năm lên tới 12.749 tỷ đồng, gấp gần 4 lần cùng kỳ năm trước và gấp đôi doanh thu nội địa, trong khi đó cùng kỳ năm trước doanh thu nội địa cao hơn doanh thu xuất khẩu khoảng 38%.


Biên lợi nhuận gộp quý này tăng vọt so với cùng kỳ năm trước, đạt 17,2% so với số 7,2% cùng kỳ năm trước.

Doanh thu tài chính quý 3/2021 đạt 39 tỷ đồng, tăng 84% cùng kỳ 2020, luỹ kế 9 tháng đạt 93 tỷ đồng, tăng hơn 46%.


Chi phí tài chính quý 3/2021 của Nam Kim tăng vọt 48,8% lên 108 tỷ đồng, luỹ kế 9 tháng đạt 266 tỷ đồng, tăng 17% cùng kỳ năm trước.


Chi phí bán hàng quý này lên tới 465 tỷ đồng, gấp 6,2 lần cùng kỳ năm trước, luỹ kế 9 tháng đạt 882 tỷ đồng, gấp 4,8 lần cùng kỳ năm trước.


Mặc dù hầu hết chi phí tăng mạnh, lãi trước thuế quý 3/2021 của Nam Kim vẫn đạt 706 tỷ đồng, gấp 8 lần cùng kỳ năm trước, luỹ kế 9 tháng đạt 360 tỷ đồng, gấp hơn 3 lần cùng kỳ năm trước.

Lợi nhuận sau thuế quý 3/2021 của NKG đạt 607 tỷ đồng, gấp 7,3 lần cùng kỳ 2020, luỹ kế 9 tháng đạt 1.773 tỷ đồng, gấp 12 lần cùng kỳ năm trước.

Tại thời điểm 30/9, tổng tài sản của Nam Kim tăng vọt lên 15.792 tỷ đồng gấp đôi đầu năm, trong đó hàng tồn kho tăng gấp 3 lần từ 2.370 tỷ lên 7.300 tỷ, phải thu ngắn hạn khách hàng tăng từ 1.218 tỷ lên 3.125 tỷ. Tiền mặt tăng gấp 3 lần từ 219 tỷ lên 691 tỷ đồng. Tiền gửi ngân hàng tăng mạnh từ 369 tỷ lên 505 tỷ đồng. Vay nợ ngắn hạn của Nam Kim cũng tăng mạnh từ 2.520 tỷ lên 4.382 tỷ đồng.

Giá cổ phiếu NKG đã tăng gấp 7 lần trong 1 năm qua, hiện giao dịch ở mức 55.600 đồng/cp, ở mức đỉnh lịch sử.

thôi cụ

- Lợi nhuận quý III thấp hơn dự đoán của mình mà một số ae. Có vẻ chi phí đầu vào, 3 tại chỗ, vận chuyển tăng khá, thị trường nội địa èo uột do phong toả, cùng với một số thủ thuật kế toán về dự phòng đã làm lợi nhuận tụt xuống cho dù sản lượng và giá xuất tăng mạnh quý III vừa rồi.

Nhân tiện chúc mừng bác @pine872003 đã chiến thắng cuộc thi dự báo với con số 600-650 tỷ. Có một bác khác @danchoick cũng dự báo khá sát với con số 600-700 tỷ.

- Tuy thấp hơn kỳ vọng về số liệu xk nhưng vẫn khá ok nhất là trong bối cảnh quý III nhiều ngành đói kém. Quan trọng hơn nó khẳng định 1 điều con số 850 tỷ quý II ko phải là lợi nhuận 1 lần ăn may. Vì quý III có giảm so với quý II nhưng vẫn là một con số đáng nể 607 tỷ, với mức độ giảm tương đối thấp so với nhiều doanh nghiệp khác của ngành thép. Cửa xuất khẩu Âu - Mỹ còn sáng, giá tôn và ống thép nội địa còn cao, lợi nhuận của NKG chắc chắn vẫn sẽ còn khủng (> 600 tỷ/quý).

- Như một số anh em đã chỉ ra có vẻ có thủ thật kế toán để dấu lợi nhuận với việc trích dự phòng giảm giá hàng tồn kho. Mình ko hiểu lý do trích là gì khi HRC VN ổn định xunh quanh 800-900 usd. Giá xuất sang Mỹ tương đương giá HRC trên dưới 2k. Dễ thấy nếu ko có biến động lớn về giá HRC, khoản dự phòng gần 170 tỷ này sẽ được hoàn lại vào lợi nhuận quý IV? Cơm ko ăn thì gạo còn đấy các bác nhỉ .

EPS 4 quý gần nhất khoảng 8k8. Pe theo giá hiện tại 6.3. Con số này dự tiếp tục được kéo xuống vùng thấp hơn sau khi ra bc quý IV vì lợi nhuận quý IV năm ngoái chỉ trên 150 tỷ.

- Về giá cổ phiếu trừ khi ngành thép điều chỉnh chung mình ko nghĩ là NKG sẽ điều chỉnh nhiều, vì hôm nay nhỏ lẻ mới biết tin lợi nhuận còn các a lái biết từ đầu tháng rồi. Họ chịu khó đẩy lên là có lý do cả. Ngoài ra dòng tiền đầu cơ đang rất lớn trong thị trường, như bác nào đó đã chỉ ra KBC lỗ toè mỏ còn tăng trần được huống gì con con có eps quý III gần 3k như NKG, bác nào bảo mai nó sàn thì mang tính giải trí cao quá

Ngoài ra, quý III cơ bản đã xong, với NKG sắp tới sẽ là câu chuyện quý IV với giá tôn nội địa đang tăng và thị trường nhộn nhịp trở lại với đầu tư công, xk thì vẫn tốt như thường lệ. Sau đó là hết năm tài chinh sẽ là câu chuyện chia cổ tức khủng với EPS 11-13k. Mở rộng quy mô nhà máy lên 1,6 triệu tấn vào cuối 2022 đầu 2023 v.v...

- Cuối cùng, mua bán kệ ae, chúc mọi người lồi mồm với dòng tiền đầu cơ trong thị trường hiện tại dù đầu tư NKG hay cổ phiếu thép khác hay con gì gì đó: QC, họ Lu ịt, bds bánh vẽ, dầu khí lãi bằng hạt nho v.v....

việc ko kỳ vọng ln cao nên mình ko hẫng hụt khi con số ra trái chiều nhiều người, bù lại thấy bctc quá đẹp, trích mạnh chi phí dự phòng và chi phí bán hàng vào nhằm đè lợi nhuận xuống.

Bác này vui tính nhỉ ))! Lâu lắm mới thấy có chim vui tính và ít thông tin chính xác như bác!
Bác @Con_ong_trum vào đây chém tí, Hoa sen của bác được khen khá mà HP lại bị vùi dập do lợi nhuận kém có nhõn 30k tỷ/năm này bác ))))!!!!

Mai sàn