NKG - quá rẻ và quá nhiều dư địa tăng giá

Cũng là 1 con trong short list và đã mua mà không bán . E đang đào bới tìm con khác nữa

Tôi chỉ lướt sóng biển + điện mặt trời, tất cả đều CE ngày 1/9.
Thế nào hôm trước đọc lướt NKG tháng 9 cổ tức gì đó ==> sóng lên, mua luôn 25k ATO, mua xong mới xem lại tin biết là nhầm tháng 9 cp về. Vào web thấy eps 6 tháng = 6,772k rất ngạc nhiên vì cao nhất 3 sàn ??? ==> Yên tâm giữ lại.

smc của cụ ngon phết

--- Gộp bài viết, Sep 2, 2021 ---

quý 3 này SMC đi vào hoạt động thêm 2 nhà máy là kết quả của liên doanh với Samsung... lại có câu chuyện và triển vọng mới rồi.

Giá quặng sắt 2/9 đã giảm hơn 8%, không biết tác động như thế nào đây.

Giá hrc với tôn có giảm ko

Tốt quá , người người mong đỏ để mà múc đấy mà nkg cứ lầm lũi tăng . .

giá quặng giảm là tốt cho các dn sản xuất giúp biên ln cao hơn.... chứ nó tăng cao lại vỡ mồm

NKG bán tôn kỳ hạn lại ăn thêm 8%

quan trọng là giá hrc mỹ vẫn đang tăng mạnh, biên lợi nhuận càng cao.

NKG xuất khẩu đi Mỹ thì giá quặng bên TQ có liên quan gì, nhìn HRC bên Mỹ thì ko nhìn

=> Phía trên là bài viết cũ của e, cách đây lâu lâu khi giá quặng mới giảm từ đỉnh cũng có bác vào chim NKG mà ko để ý bản chất của vấn đề: giá thép quyết định giá quặng chứ ko phải giá quặng quyết định giá thép. Vì sản phẩm đầu ra (thép) bán có chạy thì người ta mới sản xuất nhiều làm cho nhu cầu sản phẩm đầu vào (quặng) tăng lên.

Từ khi gía quặng bắt đầu giảm kể tử đỉnh (ngày 16/7) đến giờ, giá cổ phiếu NKG tăng thêm khoảng 50% rồi. Chứng tỏ dường như giá quặng giảm ko ảnh hưởng gì đến NKG chưa kể có thể nói đây là tin hỗ trợ.

Tại sao vậy?: giá quặng TQ giảm sẽ làm giá HRC TQ, VN ổn định hoặc giảm nhẹ giúp công ty dễ dàng quản lý, giảm chi phí đầu vào. Thậm chí còn là cơ hội đầu cơ thêm hàng tồn kho nếu có gía đẹp rồi xuất khẩu sang Âu - Mỹ với giá trên trời (Độ chênh lệch giữa HRC Mỹ - Âu với VN ngày càng mở rộng nhờ giá quặng giảm).

=> Vậy tại sao giá quặng giảm mạnh: giá quặng hay được nói đến là giá bên TQ, người ta cắt giảm sản lượng thép thì nhu cầu cho quặng đương nhiên là giảm, làm giá giảm. Còn nhu cầu sắt thép bên TQ vẫn rất cao, bằng chứng là nếu ko cao thì TQ đã chẳng phải tăng mạnh thuế xuất khẩu tháng 8 vừa rồi. Mà như phân tích ở phần mở đầu, một khi nhu cầu thép chưa mất đi, giá quặng giảm chỉ là hiện tượng nhất thời.

=> NKG là một công ty có thể nói là đặc biệt và gần như duy nhất trong ngành thép lúc này khi có thể lấy đầu vào là HRC giá HRC ở VN (giá 900 USD hiện tại, tồn kho giá thấp hơn khoảng 700 USD) nhưng xuất sang Mỹ bán đc sản phẩm tương ứng với giá HRC trên 1900 USD. Nói ko quá là ko một công ty nào trong nghành thép VN đang niêm yết có thể làm được điều này tốt như NKG.

Vì hầu hết các công ty thép đang niêm yết có tỷ trọng xuất khẩu chưa quá lớn, một đối thủ có thể tạm so sánh trong việc xuất khẩu là HSG nhưng tỷ trọng xuất khẩu ko lớn bằng (HSG tỷ trọng xk là 67%, NKG tỷ trọng xuất khẩu là 80%). Và đặc biệt hơn tỷ trọng vào thị trường Âu Mỹ cũng ko lớn bằng NKG: ở bài báo ở dưới có thể thấy HSG xuất khẩu quá phân tán (87 quốc gia và vùng lãnh thổ), ko tập trung được tới 80% Âu Mỹ như NKG (tất nhiên HSG vẫn là một công ty cực tốt ở đây chỉ là xk chưa được hiệu quả về mặt tối ưu hoá lợi nhuận như NKG).

https://haiquanonline.com.vn/doanh-nghiep-thep-tang-manh-doanh-thu-nho-xuat-khau-151528.html





Nên nhớ việc tăng tỷ trọng vào thị trường Âu Mỹ ko phải cứ có tôn thép là tăng được, để xuất khẩu được sang các thị trường này đầu tiên cần phải đáp ứng được các tiêu chuẩn khắt khe (vừa hay là Tôn Nam Kim có đủ bộ tiêu chuẩn của những thị trường khắt khe nhất Mỹ, Âu Úc, Nhật,...)

https://tonnamkim.com/



việc set up tìm bạn hàng đối tác cũng cần có thời gian,...

=> Cạnh tranh về giá: đặc biệt nhất là so với trong ngành, mặt dù có chất lượng rất cao, giá bán tôn của NKG đang hết sức cạnh tranh (ví dụ giá tôn của HSG bán trong nội địa là 32k/kg, giá của NKG chỉ 29k/kg) do quản lý chi phí cực tốt, đây là ưu thế lớn trong hoạt động thương mại.

Rõ ràng khi chất lượng sản phẩm ko có sự khác biệt (mình cũng nói luôn đừng ai nói tôn Nam Kim chất lượng thấp phải bán giá thấp vì tôn của người ta đạt cả đống tiêu chuẩn Âu, Mỹ, Úc, Nhật kia kìa ) , nếu tôi là khách hàng thì tôi sẽ chọn sản phẩm của anh bán rẻ nhất đặc biệt trong bối cảnh giá tôn thép đang tăng rất cao như hiện tại.



P/s: bài viết tuy dài chỉ mang tính chất trao đổi thông tin, ko hô hào ae mua. Mình luôn khuyên ace mua mới ko bao giờ mua bằng mọi giá đặc biệt khi giá cổ phiếu đang tăng mạnh. Nếu muốn vào chỉ nên vào khi giá cổ phiếu điều chỉnh để tránh rủi ro ngắn hạn.