NKG: Tôn Nam Kim vững vàng vượt "bão"

Tác động tâm lý con HSG sàn là quá lớn

Đầu cơ và đầu tư, dài hạn và ngắn hạn, vốn vài trăm triệu và vốn vài chục tỷ thì cách "chơi" nó khác nhau kụ à. Nếu vốn em dưới 1 tỷ thì em mua 20k VNA rồi nằm khễnh ra kệ mệ thị trường nhé. Nhưng nếu vốn em gấp 20 lần thế thì mọi việc nó phải khác, phải khác mới kiểm soát được rủi ro tốt nhất có thể.

THÌ NĐT họ ko hiểu cứ nghía HSG FL là bán NKG thôi mà, mai nữa là về vùng ngon rồi. Cứ hàng có sẵn thi thoảng quay tay hạ giá vốn là sướng

Vì sao NKG vẫn còn trích lập ở Q1 trong khi đơn hàng đã full tới tháng 7?
Theo mình lý do nằm ỏ giá nguyên liêu hiện nhập kho giảm so với giá đã mua, bản chất HĐ đã ký thì rủi ro về giá đã chuyển vào khách hàng thông qua khoản mục người mua trả tiền trước. Nhưng bản chất là hàng chưa giao nên vẫn cứ phải trích lập như thường.
Tuy nhiên qua sự tự tin của CEO chúng ta có thể hiểu rõ là LN là đã chắc chắn, dự phòng chỉ là nghiệp vụ và nó như là phần LN đã được để sẵn cho Q2.
Do gốc rễ là Doanh thu vẫn trên đà tăng trưởng rất tốt nên mình tin là biên lãi gộp của NKG được giữ vững vàng, các biến động đầu vào sẽ đc chuyển sang khách hàng trọn vẹn
Chỉ lo ngại khi Doanh thu vào trend đi xuống!
CEO NKG cũng cho biết các quý sau Doanh thu cỡ 8000 tỷ, thường thì nó sẽ cao hơn.
Ngoại trừ LNQ2 khó mà theo được cùng kỳ, mình tin các quý còn lại LN đều vượt bậc so với cùng kỳ
KL: NKG là quá mức rẻ!

--- Gộp bài viết, 04/05/2022, Bài cũ: 04/05/2022 ---

Việc hầu hết doanh thu của NKG là xuất khẩu theo HĐ kỳ hạn, nó rất khác với HSG có tỷ trọng bán hàng trong nước cao.
Giá nguyên vật liệu giảm, khả năng chuyển rủi ro vào giá cho khách hàng sẽ thấp hơn, nhất là mảng tôn trong nước đang cạnh tranh rất mạnh mẽ.

--- Gộp bài viết, 04/05/2022 ---

Việt Nam là nước có giá điện hiện đang rất thấp so với thế giới, ko bị giãn cách hạn chế, chi phí lao động rẻ, NKG định hướng làm hàng chất lượng cao cho xuất khẩu thì cực kỳ đắc thời trong năm nay khi mà:
1. TQ tiếp tục áp dụng giãn cách, kiểm soát Covid quá nghiêm ngặt
2. UCrai, Nga, Belarus gần như bị loại khỏi thị trường XK thép
3. Phần lớn các nước còn lại phải đối diện với Chi phí lao động, điện năng... tăng cao, đẩy giá thành sx tôn tăng cao

Đồng quan điểm với bác
Bài phân tích nhìn nhận của bác thật chất lượng
Giai đoạn khó khăn với nhà đầu tư đặc biệt cho những ai tầm nhìn ngắn hạn
Chiến thuật đầu tư cần phù hợp với từng chu kỳ.
Em tin chắc mua và nắm giữ NKG tầm nhìn trung dài hạn sẽ thu hoạch được quả ngọt

Bác có làm trực tiếp ngành tôn thép không, vì tôi thấy NK ( nếu loại tiền trích dự phòng Nvl ) và HSG quý này ln ròng thấp quá, xét trên yếu tố kd thông thường thì cty sẽ ko để múc ln này đâu.
Về cạnh tranh thì có mấy hãng tôn khác trong nc chứ đâu phải hàng tq giá rẻ tràn ngập mất thị phần nhỉ.

NKG ưu tiên tối đa cho XK nơi có giá bán tốt hơn thì sản lượng bán trong nước phải giảm thôi mà
Tổng sản lượng bán 2021 là 1.080.000 tấn cơ mà
Công suất sản xuất tôn hiện chỉ có 1 triệu tấn.

Có hơn 100 tỏi tiếp tục dự phòng cuối quý 1 bác cũng nên tính cả vào khả năng tạo LN ở Q1

--- Gộp bài viết, 04/05/2022, Bài cũ: 04/05/2022 ---

Điều đáng chú ý là việc mở rộng SX của NKG là tập trung vào phân khúc cao cấp lại chia làm 3 kỳ, mỗi kỳ 400.000 tấn nên hạn chế tối đa rủi ro của công suất sx tăng đột ngột, đáp ứng nhu cầu bán hàng hiện hữu của NKG. Theo đó chỉ tiêu EPS sẽ được duy trì ở mức cao liên tục.

NKG có khi nào về 25 ko bác

Ý tôi hỏi nó cụ thể chi tiết bác ơi ( ng làm nghề mới hiểu )
1.Biên Ln ròng quý này của NK và HSG đều rất thấp gần 2% , nguyên nhân gì mà lại như vậy? Giá bán ko tăng kịp với giá Nvl à, XK thì ký trc toàn từ 2-3 tháng và tính đc ln chứ nhỉ.
2.Nói chúng bán XK ln sẽ thấp hơn trong nước vì cạnh tranh với Tầu, Ấn nhiều đấy
Ln nó trồi sụt mạnh thế này, kể cũng căng khi cầm dài hạn

Bác nên theo dõi biên lợi nhuận gộp thay vì biên lợi nhuận ròng nơi có nhiều chi phí có thể được biến báo, điều chỉnh hơn, và bác tính thế nào mà biên ln ròng của NKG là 2% nhỉ?
Ai bảo bác XK có LN kém hơn bán trong nước???
Nói cho nhanh là nay thị trường sẽ bật rất mạnh, định chờ phát đạp tiếp hôm nay (vì hôm qua giao dịch khá tiêu cực) nhưng chắc ko xong rồi

--- Gộp bài viết, 05/05/2022, Bài cũ: 05/05/2022 ---

Nay xem nhé