NKG: Tôn Nam Kim vững vàng vượt "bão"

em nghĩ ý của bác ấy là nếu NKG k hoàn nhập hơn 300 tỷ trích lập đầu kỳ vào ln thì biên lnr sẽ thành như thế. con số đó k thể xem là ln từ hoạt động kd của quý này được.

Bán hàng kỳ hạn, khách hàng trả trước (một phần - như là đặt cọc) 2-3 tháng, Quý này mới giao hàng thì nó là doanh số của Quý này hay của Quý trước?

--- Gộp bài viết, 05/05/2022, Bài cũ: 05/05/2022 ---

52 thì có, 25 thì phải mơ hơi sâu

--- Gộp bài viết, 05/05/2022 ---

Hôm qua lượng comment tiêu cực ở NKG tăng khá cao phản ánh xu hướng là (1) Lượng các cụ chán nản đã ra đi tăng lên (2) Lượng các cụ kỳ vọng đảo giá vốn để mua lại giá thấp tăng lên

Vậy thì

đó cũng đang là thắc mắc của em đó bác ạ. theo như tình hình hiện nay thì vấn đề logistic đang gặp tắc nghẽn, nhiều đơn hàng đang đi, hoặc đã cập cảng mấy tháng nhưng chưa được bốc dỡ giao hàng, thì có được ghi nhận quý này k, hay dồn hết qua quý sau. Nếu ghi nhận qua quý sau thì phải cả doanh thu và lợi nhuận đều như thế, thì doanh thu giảm + lnr giảm đều -> biên lnr k thay đổi. Còn đây thì doanh thu vẫn cao nhưng lnr (k tính khoản hoàn nhập) thì lại khá thấp

Cái thông tin logistic tắc nghẽn bạn cập nhật cách đây bao nhiêu tháng rồi?
Chi phí logistic đang giảm đáng kể đủ để phản ánh hết tắc chưa?

.

Đối với các công ty sản xuất thì LN sẽ có độ trễ với giá bán vì hầu hết họ chốt giá trước 2-3 tháng nên Quý 1 này chủ yếu là trả các đơn hàng đã chốt trước đó. LN thấp vì giá thép giảm liên tục từ tháng 10/2021 đến tháng 1/2022. Giá thép mới tăng lại từ đầu tháng 2.
Mặt khác có các chi phí đầu vào cũng tăng làm cho LN không cao.
Tuy nhiên, Quý 2 này LN các công ty sx sẽ tốt vì giá thép tăng từ tháng 2 nên các đơn hàng giao tháng 4-5-6 sẽ có LN tốt hơn quý rồi.--> LN của NKG Quý 2 sẽ cao hơn Quý 1 là điều chắc chắn vì đơn hàng chốt đến Tháng 7 rồi.

NKG giá giảm vì nhà đầu tư lo sợ NKG sẽ giống như HSG nhưng nếu nhìn lại thì các Quý gần đâu NKG đã vượt lên HSG về biên LN.

Ngành Thép này khó tính ra lnb, lnr để biết và ổn định nhỉ, nhất là lúc nhu cầu khá cao như 2 năm gần đây.
VD , XK có bọn VCS nó làm ra đá, ln của nó rất ổn định, không có đột biến hàng tồn kho nhưng tăng DT là tăng ln.
Bọn VNM , lợi nhuận khá ổn định, vì giá Sữa nl mua cao thì giá bán ra tăng ngay, nếu có sụt giảm chỉ 1-2 % thôi.
Mấy anh Thép thì biến động quá, trừ HPG nó làm từ thượng nguồn nên vẫn ngon.
Đây là trao đổi để hiểu rõ vấn đề nhé, tôi cũng đang cầm Thép mà vỡ mồm rồi.

Thép khó tính xa được vì biết động nhanh. Nhưng gần đầy thị trường quá khắt khe với dòng thép. Nhìn PE là biết ntn. Lúc trước tầm HSG lãi trên 1k-1.5k tỷ là xuất xắc, NKG thì 500-700 là ngon. Thời điểm đó các DN này cũng đã có giá 4x. Bây giờ lãi hơn 1k-2k tỷ vẫn ì ạch kaka
Các ông chủ thép thì giàu lên chỉ có cổ đông là đói meo

Cụ @voductoan192 nên tìm hiểu thêm về thủ tục xuất nhập khẩu thì sẽ có câu trả lời, hàng ra khỏi kho (+cửa khẩu hải quan) nếu không có hoá đơn GTGT thì thuộc trường hợp nào, có được làm thủ tục hải quan hay không?

Quy định về kế toán - thuế cho phép ghi nhận doanh thu nhiều kỳ trong trường hợp nào, xuất hoá đơn ra sao?

Doanh thu 7k-8k tỷ mỗi quý là phù hợp với năng lực sản xuất và vòng quay tồn kho, biên lãi gộp vẫn cao so với cùng kỳ, lợi nhuận ròng (+ hoàn nhập dự phòng) ổn và có xu hướng tăng trưởng so với các doanh nghiệp cùng ngành thì hà cớ gì phải suy nghĩ giấu nọ giấu kia cho nó mệt đầu.

Còn nếu cần soi kỹ thì các cụ nên tìm thông tin giá vốn hàng nhập mua trong kỳ và giá vốn hàng tồn kho đang luân chuyển để có cái nhìn thấu đáo hơn về biên lợi nhuận quý 2.

Chính xác là quá khắt khe đến cùng cực
Ngay cả cái kế hoạch LNST2022 là 1600 tỷ trong bối cảnh cuối 2021 đầu 2022 đã ứng với EPS vượt 7k rồi
Rõ ràng thời điểm lập kế hoạch này, không thể nói kỳ vọng vào biến động đầu cơ nguyên liệu mà nói phải là từ HĐ KD lõi
EPS =7k cho HĐ kinh doanh lõi thì định giá phải là PE=12 tức giá 84k
Bèo cùng cực PE=8 thì giá phải là trên 56

--- Gộp bài viết, 05/05/2022, Bài cũ: 05/05/2022 ---

Nhìn lại các ông sóng dầu, sóng than. Cũng là DN tranh thủ cơ hội giá lên nhưng PE có nằm mơ cũng cao hơn ngành thép rất nhiều
Đặc biệt những ông như PVD, PVS quanh năm lẹt đẹt nhưng PE trên giời chỉ vì lái đánh theo trend giá dầu.
Ngay cả khi PVD đã chiết khấu cực sâu từ đỉnh thì giá vẫn đắt lòi ra.