NLG update VCSC

doanngocthao1701 · 29/07/2021, 20:17

Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu NLG

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị cho CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) từ khả quan còn phù hợp thị trường khi giá cổ phiếu của công ty đã tăng 17% trong 3 tháng qua nhờ kết quả doanh số bán hàng khả quan trong 6 tháng đầu năm 2021 và các cơ quan chức năng đã phê duyệt cho NLG tiến hành kế hoạch phát hành riêng lẻ.

Chúng tôi giảm giá mục tiêu thêm 2% còn 43.000 đồng/CP chủ yếu do ghi nhận đợt phát hành riêng lẻ 60 triệu cổ phiếu với giá phát hành giả định là 34.000 đồng/CP, sẽ hoàn thành vào tháng 8/2021. Tại giá mục tiêu của chúng tôi, NLG sẽ được định giá với P/E năm 2021/2022 là 12,5/13,5 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi, con số này tương đối cao so với diễn biến P/E của NLG trong 3 năm qua với dự báo lợi nhuận tăng trưởng trung bình trong cùng giai đoạn.

Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2021 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi với việc ghi nhận khoản lãi phi tiền mặt đến từ tái định giá Waterfront và các đợt bàn giao đang diễn ra tại Southgate P1. Chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2021 cho NLG ở mức 1,1 nghìn tỷ đồng (tăng 34% so với năm ngoái) khi chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng nhanh vào cuối năm 2021 với kế hoạch bàn giao Akari City P1 (dự kiến bắt đầu vào tháng 9/2021).

Chúng tôi nâng dự báo giá trị hợp đồng bán hàng năm 2021 của chúng tôi thêm 2% lên 7,0 nghìn tỷ đồng (tăng 83% so với mức cơ sở thấp của năm 2020) tương ứng với kết quả 6 tháng đầu năm 2021 của Akari City P1.

Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng những nguồn đóng góp chính cho giá trị hợp đồng bán hàng trong nửa cuối năm 2021 sẽ bao gồm doanh số bán hàng hiện tại của Mizuki Park P2 và Southgate P1 cũng như đợt mở bán Waterfront (tên thương mại mới là Izumi City).

Yếu tố hỗ trợ: Giá bán cao hơn dự kiến cho Izumi City; mở bán Waterpoint P2 sớm hơn dự kiến.

Rủi ro: Sự gián đoạn do dịch COVID-19 kéo dài làm trì hoãn việc mở bán các dự án trọng điểm

Mhoang79 · 29/07/2021, 22:55

doanngocthao1701 đã viết: ↑

Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu NLG

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị cho CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) từ khả quan còn phù hợp thị trường khi giá cổ phiếu của công ty đã tăng 17% trong 3 tháng qua nhờ kết quả doanh số bán hàng khả quan trong 6 tháng đầu năm 2021 và các cơ quan chức năng đã phê duyệt cho NLG tiến hành kế hoạch phát hành riêng lẻ.

Chúng tôi giảm giá mục tiêu thêm 2% còn 43.000 đồng/CP chủ yếu do ghi nhận đợt phát hành riêng lẻ 60 triệu cổ phiếu với giá phát hành giả định là 34.000 đồng/CP, sẽ hoàn thành vào tháng 8/2021. Tại giá mục tiêu của chúng tôi, NLG sẽ được định giá với P/E năm 2021/2022 là 12,5/13,5 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi, con số này tương đối cao so với diễn biến P/E của NLG trong 3 năm qua với dự báo lợi nhuận tăng trưởng trung bình trong cùng giai đoạn.

Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2021 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi với việc ghi nhận khoản lãi phi tiền mặt đến từ tái định giá Waterfront và các đợt bàn giao đang diễn ra tại Southgate P1. Chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2021 cho NLG ở mức 1,1 nghìn tỷ đồng (tăng 34% so với năm ngoái) khi chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng nhanh vào cuối năm 2021 với kế hoạch bàn giao Akari City P1 (dự kiến bắt đầu vào tháng 9/2021).

Chúng tôi nâng dự báo giá trị hợp đồng bán hàng năm 2021 của chúng tôi thêm 2% lên 7,0 nghìn tỷ đồng (tăng 83% so với mức cơ sở thấp của năm 2020) tương ứng với kết quả 6 tháng đầu năm 2021 của Akari City P1.

Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng những nguồn đóng góp chính cho giá trị hợp đồng bán hàng trong nửa cuối năm 2021 sẽ bao gồm doanh số bán hàng hiện tại của Mizuki Park P2 và Southgate P1 cũng như đợt mở bán Waterfront (tên thương mại mới là Izumi City).

Yếu tố hỗ trợ: Giá bán cao hơn dự kiến cho Izumi City; mở bán Waterpoint P2 sớm hơn dự kiến.

Rủi ro: Sự gián đoạn do dịch COVID-19 kéo dài làm trì hoãn việc mở bán các dự án trọng điểm
Xem tất cả

Không thể hiểu nổi “trình độ” định giá của các ctck luôn. Cùng ngành BĐS, nhưng có doanh nghiệp nó định giá PE hợp lý là 15-16, có doanh nghiệp là 10-12, có doanh nghiệp thậm chí nó định giá PE hợp lý là 6-8. Lúc cp điều chỉnh thì nó hô bán, đi ngang tích luỹ thì nó bảo đã đạt đỉnh, lúc break tăng vọt lên thì nó lại định giá cao hơn nữa (điển hình là NVL, HDG, HDC, PDR…). Lúc cổ phiếu 3x-4x thì nó bảo phù hợp với thị trường, lúc cp tăng lên 5x-6x nó lại bảo target phải 7x-8x. Tóm lại, chỉ nên xem định gía của bọn nó cho vui, còn phải tự mình định giá hoặc tham khảo thêm nhiều nguồn, nhiều người khác. Nghe mấy bọn ctck mồm dọc thì chỉ hoặc là mất hàng ngon vào tay chúng nó, hoặc là đi hứng bô cho chúng nó mà thôi.

vnsmart · 30/07/2021, 06:26

Mhoang79 đã viết: ↑

Không thể hiểu nổi “trình độ” định giá của các ctck luôn. Cùng ngành BĐS, nhưng có doanh nghiệp nó định giá PE hợp lý là 15-16, có doanh nghiệp là 10-12, có doanh nghiệp thậm chí nó định giá PE hợp lý là 6-8. Lúc cp điều chỉnh thì nó hô bán, đi ngang tích luỹ thì nó bảo đã đạt đỉnh, lúc break tăng vọt lên thì nó lại định giá cao hơn nữa (điển hình là NVL, HDG, HDC, PDR…). Lúc cổ phiếu 3x-4x thì nó bảo phù hợp với thị trường, lúc cp tăng lên 5x-6x nó lại bảo target phải 7x-8x. Tóm lại, chỉ nên xem định gía của bọn nó cho vui, còn phải tự mình định giá hoặc tham khảo thêm nhiều nguồn, nhiều người khác. Nghe mấy bọn ctck mồm dọc thì chỉ hoặc là mất hàng ngon vào tay chúng nó, hoặc là đi hứng bô cho chúng nó mà thôi.
Xem tất cả

Giờ cụ mới biết à?

bachtran21 · 30/07/2021, 12:03

Mhoang79 đã viết: ↑

Không thể hiểu nổi “trình độ” định giá của các ctck luôn. Cùng ngành BĐS, nhưng có doanh nghiệp nó định giá PE hợp lý là 15-16, có doanh nghiệp là 10-12, có doanh nghiệp thậm chí nó định giá PE hợp lý là 6-8. Lúc cp điều chỉnh thì nó hô bán, đi ngang tích luỹ thì nó bảo đã đạt đỉnh, lúc break tăng vọt lên thì nó lại định giá cao hơn nữa (điển hình là NVL, HDG, HDC, PDR…). Lúc cổ phiếu 3x-4x thì nó bảo phù hợp với thị trường, lúc cp tăng lên 5x-6x nó lại bảo target phải 7x-8x. Tóm lại, chỉ nên xem định gía của bọn nó cho vui, còn phải tự mình định giá hoặc tham khảo thêm nhiều nguồn, nhiều người khác. Nghe mấy bọn ctck mồm dọc thì chỉ hoặc là mất hàng ngon vào tay chúng nó, hoặc là đi hứng bô cho chúng nó mà thôi.
Xem tất cả

nó gom chưa đủ hàng thôi

doanngocthao1701 · 30/07/2021, 18:57

ơ kìa định giá thì tùy từng người
nếu mà đúng hết thì

EIG · 31/07/2021, 16:03

doanngocthao1701 đã viết: ↑

Khuyến nghị phù hợp thị trường dành cho cổ phiếu NLG

CTCK Bản Việt (VCSC)

Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị cho CTCP Đầu tư Nam Long (NLG) từ khả quan còn phù hợp thị trường khi giá cổ phiếu của công ty đã tăng 17% trong 3 tháng qua nhờ kết quả doanh số bán hàng khả quan trong 6 tháng đầu năm 2021 và các cơ quan chức năng đã phê duyệt cho NLG tiến hành kế hoạch phát hành riêng lẻ.

Chúng tôi giảm giá mục tiêu thêm 2% còn 43.000 đồng/CP chủ yếu do ghi nhận đợt phát hành riêng lẻ 60 triệu cổ phiếu với giá phát hành giả định là 34.000 đồng/CP, sẽ hoàn thành vào tháng 8/2021. Tại giá mục tiêu của chúng tôi, NLG sẽ được định giá với P/E năm 2021/2022 là 12,5/13,5 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi, con số này tương đối cao so với diễn biến P/E của NLG trong 3 năm qua với dự báo lợi nhuận tăng trưởng trung bình trong cùng giai đoạn.

Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2021 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi với việc ghi nhận khoản lãi phi tiền mặt đến từ tái định giá Waterfront và các đợt bàn giao đang diễn ra tại Southgate P1. Chúng tôi duy trì dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2021 cho NLG ở mức 1,1 nghìn tỷ đồng (tăng 34% so với năm ngoái) khi chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận sẽ tăng nhanh vào cuối năm 2021 với kế hoạch bàn giao Akari City P1 (dự kiến bắt đầu vào tháng 9/2021).

Chúng tôi nâng dự báo giá trị hợp đồng bán hàng năm 2021 của chúng tôi thêm 2% lên 7,0 nghìn tỷ đồng (tăng 83% so với mức cơ sở thấp của năm 2020) tương ứng với kết quả 6 tháng đầu năm 2021 của Akari City P1.

Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng những nguồn đóng góp chính cho giá trị hợp đồng bán hàng trong nửa cuối năm 2021 sẽ bao gồm doanh số bán hàng hiện tại của Mizuki Park P2 và Southgate P1 cũng như đợt mở bán Waterfront (tên thương mại mới là Izumi City).

Yếu tố hỗ trợ: Giá bán cao hơn dự kiến cho Izumi City; mở bán Waterpoint P2 sớm hơn dự kiến.

Rủi ro: Sự gián đoạn do dịch COVID-19 kéo dài làm trì hoãn việc mở bán các dự án trọng điểm
Xem tất cả

cho m xin bản gốc ad

doanngocthao1701 · 15/11/2021, 20:03

Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu NLG

CTCK BIDV (BSC)

Tổng giá trị mở bán giai đoạn 2021 - 2022 của CTCP Đầu tư Nam Long dự kiến ghi nhận mức kỷ lục 26.155 tỷ đồng với 6.050 sản phẩm, sẽ là đòn bẩy cho NLG đột phá trong tương lai.

Bên cạnh đó, NLG sở hữu quỹ đất sạch có quy mô lớn 681 ha, đảm bảo nguồn tăng trưởng lợi nhuận giai đoạn 2021-2025.

BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2021 của NLG lần lượt ước đạt 2.675 tỷ đồng (tăng 18% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 1.027 tỷ đồng (tăng 23%). EPS FW 2021 = 2.975 đồng. PE FW 2021 = 21,7 lần.

BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2022 của NLG lần lượt ước đạt 4.422 tỷ đồng (tăng 68,5% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 1.227 tỷ đồng (tăng trưởng 20%). EPS FW 2021 = 3.553 đồng. PE FW 2021 = 17,2 lần.

Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan cổ phiếu NLG và cho rằng việc mặt bằng giá bán của các dự án tương lại tăng mạnh đã phản ánh phần nào vào giá cổ phiếu. Do đó, chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 66.500 đồng/cp (tăng 8,8% so với mức giá đóng cửa ngày 10/11/2021).

Rủi ro là kế hoạch mở bán các dự án bị chậm lại do vấn đề pháp lý và dịch Covid-19, bên cạnh đó là rủi ro chung ngành bất động sản (lãi suất cho vay, tính chu kỳ ngành).

NLG update VCSC

doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

Mhoang79 Thành viên gắn bó với f319.com

vnsmart Thành viên gắn bó với f319.com

bachtran21 Thành viên gắn bó với f319.com

doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

EIG Thành viên gắn bó với f319.com

doanngocthao1701 Thành viên gắn bó với f319.com

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này