Nơi chia sẽ những cơ hội đầu tư vào DN làm ăn tốt (phần 3)

Không có mình hôm qua sao lên 56.2 đc . Toàn bán thấp mua cao không à . Chơi ngu vãi!

Cứ nở margin xong xúc múc húc là ngon, ủn vượt đỉnh thời đại luôn

Đừng có mà chơi dại . Nó táng xuống cái là méo mồm .

HCC hết hàng ngắn hạn rồi ư?

Làm sao biết đc? Nhưng mà cứ +1 line/ngày là ngon .

HCC cứ lầm lũi leo lên tới đỉnh là ngon

Thêm cho các bác con đang trên đà tang trưởng đột biến và RẤT RẤT đáng quan tâm đó là HII-Công ty CP nhựa và khoán sản An Phát
CÁC AE chỉ cần quan tâm tìm hiểu một chút thôi thì sẽ biết về tiềm năng HII
1. Về Công ty CP nhựa và khoán sản An Phát Lịch sử hình thành:

• 
  
  
  • 10/2009: Thành lập công ty cổ phần Nhựa và Khoáng sản An Phát Yên Bái với 4 thành viên sáng lập. UBND tỉnh Yên Bái chấp thuận cho Công ty thuê 40.000 m2 đất với thời hạn 50 năm tại Khu công nghiệp phía Nam, TP Yên Bái. Công ty đã tiến hành giải phóng mặt bằng, tiến hành san lấp để xây dựng nhà máy sản xuất hạt nhựa phụ gia CaCO3 với công suất 4.800 tấn/năm
  • 08/2010: Công ty thực hiện tăng vốn điều lệ từ 40 tỷ đồng lên 80 tỷ đồng thông qua hình thức phát hành cho cổ đông hiện hữu. Công ty chính thức đưa nhà máy sản xuất hạt nhựa phụ gia CaCO3 đi vào hoạt động. Sản phẩm được các đối tác trong nước và ngoài nước đón nhận
  • 2011: Công ty tiếp tục đầu tư lắp đặt thêm dây chuyền mới đưa tổng công suất nhà máy lên 10.000 tấn/năm
  • 01/2013: Công ty thực hiện tăng vốn điều lệ từ 80 tỷ đồng lên 86 tỷ đồng. Công ty tiếp tục đầu tư nâng cấp lắp đặt thêm dây chuyền mới đưa tổng công suất nhà máy đạt 15.000 tấn/năm
  • 08/2014: Ban quản lý các khu công nghiệp tỉnh Yên Bái cấp giấy chứng nhận đầu tư điều chỉnh dự án với công suất sản xuất hạt nhựa phụ gia CaCO3 đạt 35.000 tấn/năm. Công ty tiếp tục đầu tư lắp đặt thêm dây chuyền mới đưa tổng công suất nhà máy đạt 20.000 tấn/năm
  • 01/2015: Sau khi tham khảo thị trường Công ty quyết định đầu tư thay đổi dây chuyền công nghệ sản xuất sang hệ thống máy trộn cao tốc 2 nòng trục với ưu điểm là nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm vượt trội, các chi phí điện năng tiêu thụ và nhân công thấp hơn so với các dây chuyền cũ
  • 04/2016: Công ty tiếp tục đầu tư lắp đặt thêm dây chuyền mới đưa công suất lên 35.000 tấn/năm
  • 08/2016: Công ty đầu tư dự án nâng công suất nhà máy sản xuất hạt Nhựa CaCO3 lên 150.000 tấn/năm, Dự án xây dựng nhà máy sản xuất Bột đá CaCO3 công suất 222.000 tấn/năm.
  • 10/2016: Công ty thực hiện tăng vốn điều lệ từ 86 tỷ đồng lên 136 tỷ đồng để mở rộng sản xuất.
    Ngành nghề kinh doanh:

• 
  
  
  • Sản xuất sản phẩm từ chất khoáng phi kim loại chưa được phân vào đâu. Chi tiết: Chế biến đá và các sản phẩm từ đá
  • Khai thác đá;
  • Hoạt động dịch vụ hỗ trợ khai thác mỏ và quặng khác;
  • Sản xuất sản phẩm nhựa (PP, PE);
  • Lắp đặt trang thiết bị cho các công trình thiết bị;
  • Mua bán vật tư, nguyên liệu, sản phẩm nhựa, bao bì các loại;
  • Mua bán máy móc, thiết bị và phụ tùng thay thế, chuyển giao công nghệ
  • Đại lý mua bán, ký gửi hàng hóa, môi giới thương mại, ủy thác mua bán hàng hóa;
  • In ấn
  • Dịch vụ liên quan đến in. Chi tiết: In và các dịch vụ in quảng cáo trên bao bì
  • Hoạt động dịch vụ hỗ trợ trực tiếp cho vận tải đường sắt và đường bộ;
  • Dịch vụ lưu trú ngắn ngày; Chi tiết: Kinh doanh dịch vụ khách sạn.
  • Bán buôn vật liệu, thiết bị lắp đặt khác trong xây dựng;
  • Bán buôn chuyên doanh khác chưa được phân vào đâu .Chi tiết: Bán buôn hóa chất ngành nhựa;
    Cổ đông lớn nhất hiện nay:Hiện nay trong tổng số 13,6 triệu cổ phiếu của HII thì CTCP Nhựa & Môi trường xanh An Phát (HOSE: AAA) đang là cổ đông lớn nhất sở hữu 4,8 triệu chiếm 35,29% của HII, chưa tính các cổ đông khác sở hữu 2 đến dưới 5% của HII.
    Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh trong những năm qu tăng trưởng rất ấn tượng và cực kỳ tiềm năng:
    Đơn vị: Tỷ đồng

STT
Năm 2015
Năm 2016
Năm 2017
(Kế hoạch cũ)
Năm 2017 (đã điều chỉnh khi tăng lợi nhuận sau thuế lên)
Doanh thu
188
193
1.110
1.150
Lợi nhuận sau thuế
6,46
11,56
55
70
EPS
1.301
1.402
4.060
5.140
Ghi chú: Lũy kế lợi nhuận sau thuế của HII đến hết quý 2 là 24 tỷ đồng.
Trong những năm trước do HII phải tập trung vào xây dựng và nâng cấp hai nhà máy sản xuất hạt Nhựa CaCO3 cũng như nhà máy bột đá CaCO3 nên dẫn đến Lợi nhuận sau thuế của HII chưa thực sự khởi sắc qua các năm 2015, 2016 chỉ đạt 6,46 tỷ đồng và 11,56 tỷ đồng . Sau nửa đầu năm 2017 kinh doanh khởi sắc và thu được nhiều kết quả khả quan, ngày 10/08/2017, HĐQT CTCP Nhựa và Khoáng sản An Phát – Yên Bái (HOSE: HII) đã ra quyết định điều chỉnh nâng các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh 2017, cụ thể:
Chỉ tiêu về doanh thu hợp nhất được điều chỉnh lên 1,150 tỷ đồng, tăng 4.5% thay vì 1,110 tỷ đã được ĐHĐCĐ thống nhất trong kỳ họp thường niên. Chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế hợp nhất được điều chỉnh lên từ 55 tỷ đồng lên thành 70 tỷ đồng, tương ứng tăng 27%. Cổ tức dự kiến điều chỉnh lên từ 10%-15% thành 20%-30%. Đến nay lũy kế 6 tháng đầu năm 2017, HII đạt doanh thu 386 tỷ đồng, gấp 4.5 lần và lợi nhuận sau thuế xấp xỉ 24 tỷ đồng, gấp 5.4 lần so với cùng kỳ năm 2016.
Điều đáng nói ở đây là chỉ tính năm 2015, 2016 Công ty mới chỉ đạt Doanh thu chưa đến 200 tỷ đồng và lợi nhuận cũng xoay quanh 10 tỷ đồng mặc dù nếu tính về tốc độ Lợi nhuận sau thuế Công ty năm 2016 đã tăng 100% so với năm 2015, tuy nhiên đến năm 2017 Công ty đã có kế hoạch điều chỉnh tăng Doanh thu đột biến lên thành 1.150 tỷ đồng (tăng trưởng 595% so với năm 2016) và kéo theo Lợi nhuận sau thuế điều chỉnh tăng đột biến đạt 70 tỷ đồng (tăng 605,5% so với năm 2016) và cùng với đó là cổ tức bằng tiền mặt cũng được điều chỉnh tăng từ 10-15% lên thành từ 20-30%.
Thông thường KHKD của các đơn vị thường bị điều chỉnh giảm khi gần hết năm tuy nhiên HDQT HII có nhiều cơ sở đẻ tin tưởng với thực tế nội tại của Công ty đã điều chỉnh chỉ tiêu Lợi nhuận sau thuế năm 2017 của Công ty tăng từ 55 tỷ đồng lên thành 70 tỷ đồng, kéo theo EPS năm 2017 của HII sẽ đạt trong năm 2017 là 5.140 đồng/cổ phiếu. Hơn thế nữa với sự tự tin về KHKD 2017, vừa qua, ngày 03/08/2017, HII đã ra thông báo về ngày đăng ký cuối cùng (14/08/2017) chốt danh sách cổ đông để thực hiện chi trả cổ tức đợt 1 năm 2017, tỉ lệ chi trả 15%/mệnh giá, thanh toán vào ngày 12/09/2017./.
Với KHKD năm 2017 của HII trên, giả sử PE chung của thị trường là 15-16 thì ta lấy PE là 12-13 thì giá của HII cũng sẽ dao động từ 61.680 đồng đến 66.820 đồng (đấy là lấy PE tầm 12-13, còn nếu lấy PE chung của thị trường hiện nay là 15-16 thì giá cũng phải dao động từ 77.100 đến 82.240 đồng/Cổ phiếu; Còn lấy PE của một doanh nghiệp sản xuất đang trên đà phát triển thì có thể chấp nhận 17,43 như VCS và 21,13 như VNM thì giá sẽ đạt từ 89.590 đến 108.600 đồng trên một cổ phiếu). Cái tiềm năng ở đây thể hiện Lợi nhuận năm 2017 chưa có sự đóng góp nhiều của nhà máy sản xuất bộ đá CaCO3 (mới khai trương vào cuối tháng 8/2017 và đang chạy trên dưới 5% công suất thiết kế là 220.000 tấn/trên năm) mà lợi nhuận sau thuế đã đạt 70 tỷ trên 136 tỷ vốn điều lệ!
Nối tiếp tin vui từ kết quả kinh doanh khả quan 7 tháng đầu năm (tổng sản lượng toàn nhà máy đạt 17,942 tấn, bằng 92% tổng khối lượng sản xuất của năm 2016 và tăng trưởng 83% so với 7 tháng đầu năm 2016, hoàn thành 59,57% kế hoạch năm 2017), Ngày 30/08/2017, Công ty Cổ phần Nhựa và Khoáng Sản An Phát Yên Bái tưng bừng khánh thành nhà máy sản xuất Bột đá CaCO3 với công suất thiết kế tối đa 220.000 tấn/năm. Dự kiến, công ty sẽ đạt mức sản lượng trung bình 6.000 tấn bột đá/tháng vào cuối quý 3 này, và 12,000 tấn/tháng cuối năm 2017, và gấp 4 lần hiện nay sau khi đạt công suất tối ưu vào năm 2019 và hoàn thành việc mở rộng nâng cấp Dự án nâng công suất nhà máy sản xuất hạt Nhựa CaCO3 từ 35.000 tấn/năm lên 150.000 tấn/năm để đáp ứng nhu cầu càng cao không chỉ ở thị trường trong nước mà cả thị trường ngoài nước.
Các nhà đầu tư cũng lưu ý rằng, HII không tăng vốn tràn lan như nhiều Công ty trên thị trường chứng khoán và cắt tiết gà để tăng vốn mở rộng hai nhà máy hạt nhựa CaCO3 và nhà máy bột đá CaCO3 đâu nhé mà 2 dự án nâng công suất nhà máy sản xuất hạt Nhựa CaCO3 lên 150.000 tấn/năm và dự án xây dựng nhà máy sản xuất bột đá CaCO3 công suất 220.000 tấn/năm được triển khai từ tháng 8/2016, với nguồn vốn chính huy động được thông qua việc phát hành Trái phiếu cho Ngân hàng Công Thương Việt Nam (Vietinbank) – chi nhánh Khu công nghiệp Hải Dương với lãi suất cực ưu đãi (Dự án này đã được Vietinbank thẩm định về tính khả thi cũng như tiềm năng phát triển cực cao nên Vietinbank mới thực hiện huy động vốn cho Công ty qua hình thức này).
Với việc đưa thêm nhà máy sản xuất Bột đá CaCO3 đi vào hoạt động trong những tháng cuối năm 2017 đã đóng góp thêm Doanh thu cho HII gần 50 tỷ đồng (lưu ý Công ty mới đưa vào sản xuất nhà máy bột đá CaCO3 cho ra 6.000 tấn /tháng trong quý 3 và đạt 12.000 tấn trong những tháng quý 4/2017 và mới chỉ chạy đạt công suất từ 2,72% đến 5,5%công suất thiết kế 220.000 tấn bột đã CaCO3/Năm) cũng đã mang lại lợi nhuận sau thuế cho HII trên dưới 15-20 tỷ đồng trong 4 tháng cuối năm 2017 từ việc đưa nhà máy này vào hoạt động (đầu ra củasản phẩm bột đã CaCO3 được các đối tác bao tiêu hết và xuất khẩu là chủ yếu).
Đấy là nói năm 2017, sang năm 2018 khi công suất nhà máy hạt nhựa CaCO3 (hiện nay sản lượng nhà máy này mới chỉ đạt 17.942 tấn trên công suất thiết kế là 150.000 tấn/năm) và nhà máy bột đá CaCO3 ( công suất mới đạt 6.000 đến 12.000 tấn trên công suất thiết kế là 220.000 tấn/năm) được tiếp tục nâng lên thì Doanh thu của HII sẽ đạt trên dưới 2.000 tỷ đồng và Lợi nhuận sau thuế có thể đạt trên 200 tỷ đồng năm 2018 (như đề cập trên hiện hai nhà máy mới chỉ hoạt động chưa đến 10% theo công suất thiết kế), và nếu cũng lấy PE dao động từ 12-13 thì giá của HII sẽ dao động trong tầm 176.000/Cổ phiếu đến 191.000/Cổ phiếu. Còn nếu lấy PE của cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng có thể chấp nhận từ 16-20 khi đó giá của HII trong năm 2018 sẽ đạt từ 235.000 đồng đến 294.000 đồng/cổ phiếu. Còn khi đến năm 2019 khi cả hai nhà máy chạy đạt 90-100 công suất theo thiết kế thì Doanh thu của HII sẽ đạt trên dưới 10.000 tỷ đồng khi đó lợi nhuận sau thuế của HII chắc chắn sẽ là con số nghìn tỷ đồng!
Số liệu này hoàn toàn có cơ sở (HII cũng giống như AAA những ngày mới đi vào hoạt động doanh thu cũng vài trăm tỷ, lợi nhuận cũng vài chục tỷ nhưng đến nay Doanh thu năm 2017 của AAA đạt 3.300 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 220 tỷ đồng) , như đã thu thập số liệu và phân tích ở trên, với việc năm 2017 hai nhà máy mới chạy chưa đến 10% theo công suất thiết kế đã đem lại Doanh thu cho HII đến 1.150 tỷ đồng (theo số liệu điều chỉnh) và lợi nhuận sau thuế đạt 70 tỷ đồng trên vốn điều lệ 136 tỷ đồng, còn khi đạt đến 90-100% công suất thì số liệu trên hoàn toàn có cơ sở!
Về động thái của cổ đông lớn AAA trong thời gian gần đây: Với việc nắm rõ tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như tiềm năng của HII, HĐQT CTCP Nhựa & Môi trường xanh An Phát (HOSE: AAA) đã thông qua việc mua thêm hơn 2 triệu cổ phiếu CTCP Nhựa và Khoáng sản An Phát - Yên Bái (HOSE: HII), nâng tỷ lệ sở hữu lên 51.1%, tương đương 6.95 triệu cổ phiếu (Thời gian thực hiện dự kiến vào tháng 8-9/2017, tuy nhiên đến thời điểm này AAA chưa có báo cáo giao dịch kết quả hoàn thành) với mục đích chi phối điều tiết Công ty tránh cho Công ty bị nhóm cổ đông nào chi phối, đây là bước đi đúng đắn và thật sự cần thiết của AAA trong thời điểm hiện nay khi nhà máy mới trong giai đoạn đầu của sự tăng trưởng và chắc chắn thị giá đang rất rất rẻ so với tiềm năng phát triển của Công ty.
Sau thời gian thu thập, tìm hiểu, đi thực tế DN cũng như theo dõi biến động giá của HII từ khi lên sàn, Tôi xin thông tin cho các nhà đầu tư biết và cùng các nhà đầu tư cùng đánh giá, phân tích tiềm năng của HII trong tương lai để các nhà đầu tư có cái nhìn đa chiều và so sánh với các cổ phiếu khác trên thị trường để có quyết định đầu tư đúng đắn. Các số liệu tôi thu thập đầy đủ, hoàn toàn đã được public trên trang Web Công ty cũng như các trang của các Công ty chứng khoán như: cafef.vn; *********.vn; bsc.com.vn…;Có thể có nhiều nhà đầu tư khi đọc thông tin này cho rằng giá của HII tôi đưa ra là kỳ vọng quá cao, tuy nhiên với số liệu thực tế thu thập trên theo quan điểm của tôi hoàn toàn có thể xảy ra. Chắc các nhà đầu tư cũng biết có ai nghĩ rằng năm 2008 thị giá của VCS là 4.000 đồng, sau thời gian chia tách, tăng vốn đến nay đạt 206.000/Cổ phiếu; Có ai nghĩ rằng chỉ cách đây vài năm thôi vào ngày 4/1/2012 giá của CTD mới chỉ đạt 29.100 đồng, và sau thời gian chia tách, tăng vốn thì giá đến nay cũng đã đạt 211.000 đồng/cổ phiếu….và nhiều cổ phiếu khác (VNM,…).
Do hiện nay cổ phiếu HII mới được giao dịch trên thị trường nên ít nhà đầu tư để ý và tìm hiểu tiềm năng phát triển của HII, tuy nhiên những dấu hiệu hội tụ về sự tăng trưởng đột phá trong thời gian qua (năm 2017 so với năm 2016 và năm 2016 so với năm 2017: Doanh thu; Lợi nhuận sau thuế luôn tăng gấp nhiều lần so với năm trước) của HII đã hội tủ đủ cơ sở để khẳng định về tiềm năng của HII trong những năm tới.
Đến thời điểm này thì về cơ bản ngoài AAA là cổ đông lớn chiếm 35,29% vốn của HII thì tôi được biết một nhóm nhà đầu tư cũng đã sở hữu tương đối lớn AAA và với số cổ phiếu chỉ vỏn vẹn có 13,6 triệu cổ phiếu nên số lượng trôi nổi trên thị trường không còn nhiều và với tiềm năng thực sự của một Doanh nghiệp sản xuất tôi nghĩ các nhà đầu tư cũng đặc biệt quan tâm đến cổ phiếu này!
Về quan điểm đầu tư cá nhân của Tôi với HII: Chỉ có mua không bán!

Và ăn hại hơn xưa

--- Gộp bài viết, 15/09/2017, Bài cũ: 15/09/2017 ---

Âaa ngon quá

BFC tăng lên 1.700 là cần phải tiêu hóa gần 2 triệu cổ cần chốt lãi đó. Cho nên nó vậy.

Cười gì?