Nơi chia sẽ những cơ hội đầu tư vào DN làm ăn tốt

Đang có cơ hội tốt nhập S55 đó các bác.

Bác có thể phân tích sơ qua một số điểm chính để định giá trị con này cho em học hỏi đc ko ?
Thanks bác trước

còn nhớ hôm trước có ai đó hỏi bác t266 đánh giá SHI như thế nào khi nó ở vùng giá 14. bác ấy bảo khối lượng trao tay khủng hàng ngày chứng tỏ lái đang làm trò và bác ấy ko chơi. và đến hôm nay thì rõ.

--- Gộp bài viết, 01/12/2015, Bài cũ: 01/12/2015 ---

hàng do lái thôn tính hoàn toàn thế này định giá làm gì cho mệt hả bác.

--- Gộp bài viết, 01/12/2015 ---

EPS 4 quý gần nhất 1.440 mà chúng nó đẩy đến giá 19 thì bác biết rồi còn gì. thế mà bìm bọp nó còn hô SHI sẽ lên 30 trong tương lai gần

1 cp một chỉ biết rớt đến đâu sau khi nó tăng lại. Nhỏ lẻ k nên đánh bạc với ý nghĩ có thể chỉ về 10 thôi.

ừ. để cho tay to nó làm việc.

Nhưng bác có thể phân tích cho em cách nhận biết là lái đã khống chế SHI ko ?
Thực sự em chưa nhìn ra được chuyện lái đã khống chế SHI bác ạ. Em còn non lắm
Còn P/E vô lý thì đúng nhưng ở VN mình thì rất nhiều con P/E cao chót vót nên làm sao nhận biết hả bác ?

lái khống chế thế nào thì bác thì bác phải hỏi thằng lãnh đạo DN chứ sao hỏi em (bọn này có gật đầu thì lái mới dám làm bác ạ - kiểu như con FLC đố thằng nào dám lái nếu ko được quyết còi bật đèn xanh). còn anh em mình thì võ đoán qua bảng điện, khối lượng giao dịch, cách thức đặt lệnh, media bơm thổi, f bơm thổi, game phát hành...

Mời chém

Điểm một số tình hình, mời các cụ có nhận thức đúng chém --Chim chóc thỏa

Một số điểm đáng chú ý:

1. Nợ vay

a. Thuê tài chính: đã trả nợ thuê tài chính 300 tỷ

Trong đó : trả 90 triệu EUR và 100 tỷ VND



b. Vay dài hạn : đã trả nợ xong 350 tỷ, bao gồm 100 tỷ VND, và 9 triệu EUR.

Tổng đã trả nợ vay: 650 tỷ, trong đó 18 triệu EUR ( thần kỳ), và 190 tỷ đồng VND.

Lãi suất vay ( ngang giá lãi suất) cả EUR và VND: (phí mua bán ngoại tệ) : trung bình 8-10%,

---> Tiết kiệm chi phí cho năm tiếp theo : 55 tỷ đồng.





2. Hoạt động kinh doanh

Quý 3/2015 chịu tác động tiêu cực từ việc tăng tỷ giá 3% so với USD, tức 3.5% đối với EUR, của NHNN sau khi China phá giá đồng NDT

Theo số sách bóc tách quý 3/2015:

Quý 3 Công ty lỗ 40-45 tỷ đồng chênh lệch tỷ giá.

Chi phí bán hàng tăng mạnh so với trung bình quý 25 tỷ, có thể do tháng 7 8 9 là tháng ngâu nên tiêu thụ chậm. Nhưng Quý 4 hứa hẹn sôi động bởi các dự án hoàn thiện tiến độ

Riêng 2 chi phí này đã làm lợi nhuận trong Quý 3 /2015 sụt giảm 60 tỷ đồng.


3. Các chỉ số hoạt động đạt yêu cầu

- Tỷ suất lợi nhuận gộp trên doanh thu thuần 25%. ( 566 tỷ/ doanh thu 2000 tỷ)

- Lãi gộp / vốn điều lệ : 50% - Cao 566 tỷ /956 tỷ

- Eps ( core) 3 quý 2000 vnd/share : lãi sau thuế.167tỷ + ( lỗ tỷ giá chung 9 tháng 27 tỷ)= 195 tỷ/956= 2000

4. Dòng tiền hấp dẫn – THEO phương pháp dòng tiền khá cao

Lợi nhuận trước thuế + Chi phí không bằng tiền ( khấu hao)

218 tỷ ( 9 tháng) + 280 tỷ khấu hao = 498/ vốn điều lệ 956 là cao

IRR tận 50%, 2 năm hoàn vốn J J J Investor view.


5. Tính toán dự báo Quý 4

Theo sổ sách tỷ giá ngày 30/9/2015: chốt là 25370VND/EUR

Sau khi trả nợ vay ngoại tệ : 18 triệu EUR, Công ty còn nợ 38.7 triệu EUR ( nợ dài hạn – xem đính kèm).

Hiện tại đồng EUR đi xuống giả thiết EUR/USD đứng ở mức 1.05:, TẠI MỨC 23600 VND/EUR

Quý 4: Công ty có thể có thu nhập từ chênh lệch tỷ giá

38.7 triệu x ( 25370-23600)=68.5 tỷ -à Trường hợp nếu EUR/USD giảm xuống nữa 1.03 , thì sẽ tăng lên là 80-90 tỷ.

Hoạt đông Core business chính không hệ thay đổi :

Lợi nhuận dự kiến vẫn là 65tỷ/ quý

Quý 1+ quý 2+ quý 3= 65+65+65-27 tỷ ( lỗ tỷ giá cho 9 tháng) = 167 ( BCTC)

Do vậy quý 4: khả năng lãi cao là 65 tỷ core + chênh tỷ giá 68.5 tỷ ( có thể là 80-90)- SAU THUẾ nhé

Min =133.5 tỷ

Tổng lợi nhuận cả năm: 300.5 tỷ sau thuế/ vốn 956, EPS forward tối thiểu 3130

Trong đó lãi tỷ giá chênh cho cả năm là: 68.5 ( quý 4) – lỗ 27 (3 quý đầu)= 41 tỷ.

Như vậy Core business: đóng góp chính vẫn là 260 tỷ nhé… đủ dùng. EPS core = 2800 , có thể cao hơn.

Kết quả có thể kỳ vọng BCC cao hơn ở quý 4: lãi business core có thể đạt 80-85, vì mùa vụ…

6. Tính toán dự báo cho Năm tiếp theo

- Tỷ giá EUR khả năng cao ổn định ngưởng 1 -1.1 USD/ EUR, EUR đang khủng hoảng nội tại, FED nâng lãi suất liên tục trong năm 2016, đồng bạc xanh sẽ cứ mạnh lên thế mới hài.

- Lợi nhuận core business sẽ tăng trưởng ổn định, do nâng công suất nhà máy,

Lợi nhuận core business 70-75 tỷ/ Quý, tức EPS/ Quý =800, tương đương 3200 vnd/share/năm.

- Việc tái cấu trúc nợ vay nhanh chóng, dứt khoát với các khoản vay ngoại tệ, thể hiện ý chí của BLĐ trong việc hợp lý hóa sản xuất, nâng cao năng suất, giảm thiểu Chi phí

Mỗi năm nhờ việc tái cơ cấu nợ 2015 thành công này, giúp công ty tiết kiệm 50-65 tỷ chi phí lãi vay

7. Phân tích kỹ thuật.

bạn đã bao giờ sử dụng cái gọi là :" giác quan chiến trường chưa" ?
sẽ nhận ra SHI đang ở giai đoạn nào. hehe

Cao thâm thế bác, hế hế