Nơi Hội Tụ Cổ Phiếu Siêu Chất Lượng

Mục đích tạo ra một Pic để cùng thảo luận về các cổ phiếu siêu chất lượng tạo cơ hội chung tất cả mọi nhà đầu tư. Sẽ cập nhật liên tục mọi vấn đề của các cổ phiếu có triển vọng, báo cáo tốt trong thời gian tới.
Buổi hôm nay chia sẽ trước về hai cổ phiếu:
HPG - Ông vua ngành thép
1. Tích trữ hàng tồn kho giá rẻ:
- Hàng tồn kho của HPG tăng nhẹ so với quý trước và tăng gần 20% so với cùng kỳ, chủ yếu là ở phần NVL. Điều này cho thấy DN đang tích trữ NVL giá rẻ trong bối cảnh quặng sắt và HRC đang ở mức thấp để tối ưu hóa lợi nhuận trong trường hợp giá NVL phục hồi.
2. Tốc độ giải ngân cho dự án Dung Quất 2 được đẩy mạnh:
- Quý 3/2024, HPG có tổng nợ phải trả tăng hơn 14.600 tỷ đồng so với đầu năm, chủ yếu là tăng nợ dài hạn. Đây là mức dư nợ vay cao nhất của Hòa Phát từ trước đến nay.
- Số nợ vay gần như tương ứng với con số mà HPG tiếp tục giải ngân cho Dung Quất 2, nâng tổng tài sản dở dang của dự án lên hơn 52 nghìn tỷ. Được biết, dự án có quy mô 280 ha, tổng vốn đầu tư cố định 85.000 tỷ đồng (hơn 3 tỷ USD), công suất thiết kế 5,6 triệu tấn thép cuộn cán nóng (HRC) chất lượng cao/năm.
3. Kỳ vọng giá thép tạo đáy:
- Từ đầu năm, giá thép xây dựng nội địa và HRC giảm mạnh do áp lực giảm giá từ các sản phẩm thép Trung Quốc khi thị trường BĐS Trung Quốc ngưng trệ. Tuy nhiên, từ khi chính quyền Trung Quốc tung ra các chính sách hỗ trợ thị trường bất động sản, giá thép đã có sự tặng nhẹ. Điều này dấy lên kỳ vọng rằng các chính sách của Trung Quốc sẽ tác động tích cực đến giá thép trong thời gian tới.
- Dự kiến, Bộ Công Thương sẽ hoàn thành quá trình điều tra và áp thuế đối với sản phẩm HRC nhập khẩu từ Trung Quốc và Ấn Độ vào đầu năm 2025, trùng với thời điểm Dung Quất 2 đi vào hoạt động. Kỳ vọng rằng từ năm 2025, HPG sẽ chứng kiến sự phục hồi tích cực cả về giá bán lẫn sản lượng thép nhờ nhu cầu trong nước tăng mạnh nhờ việc nhập khẩu bị kiểm soát chặt chẽ hơn.
4. Cập nhật mới nhất:
- Hòa Phát (HPG) đã chính thức khai lò tại siêu dự án thép Dung Quất 2, một phần trong tổ hợp gang thép lớn nhất Việt Nam với tổng vốn đầu tư lên tới 85.000 tỷ đồng. Dự án này có quy mô 280 ha tại Khu kinh tế Dung Quất (Quảng Ngãi), với công suất thiết kế 5,6 triệu tấn thép/năm, bao gồm 4,6 triệu tấn thép cuộn cán nóng (HRC) và 1 triệu tấn thép đặc biệt.
- Hiện dự án đã hoàn thành 80% tiến độ giai đoạn 1 và 50% giai đoạn 2. Giai đoạn 1 dự kiến đi vào hoạt động đầu năm 2025, trong khi giai đoạn 2 sẽ hoàn thiện vào cuối năm 2025. Đặc biệt, các lò cao tại đây được thiết kế với thể tích lớn (2.500m³), giảm tiêu hao năng lượng và phát thải CO2, đáp ứng các tiêu chuẩn môi trường cao hơn hiện tại.

MSH - Cổ phiếu đáng trông đợi
1. Doanh nghiệp có nền tảng cơ bản tốt:
- Quý 3 2024, MSH tiếp tục ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng trong KQKD nhờ vào số lượng đơn hàng xuất khẩu tăng tích cực sau giai đoạn 2023 đầy khó khăn.
- Doanh thu của MSH tăng trưởng mạnh, đạt 1,748 tỷ đồng tăng 45% so với cùng kỳ và LNST cũng tăng mạnh 130 tỷ. Với kết quả này, MSH đã hoàn thành 90% kế hoạch lợi nhuận của cả năm.
- Biên lợi nhuận liên tục được mở rộng, đặc biệt là trong Q3 này biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp đạt 15.2%. Sự phục hồi của biên lợi nhuận chủ yếu nhờ vào dòng sản phẩm xuất khẩu chính của DN là áo vest và áo khoác - những mặt hàng được ưa chuộng trong mùa đông tại các thị trường xuất khẩu lớn như Mỹ và EU.
- Cũng nhờ vào nhu cầu tiêu thụ lớn khi sắp vào mùa lễ hội tại các thị trường Mỹ và EU, hàng tồn kho của doanh nghiệp đã suy giảm 37% so với quý trước, đồng thời khoản phải thu tăng khách hàng tăng lên 19%. Khoản mục này tăng lên nhưng không kéo theo nhiều rủi ro do đây đều là những khách hàng lớn và quen thuộc của doanh nghiệp như Walmart,...
2. Hưởng lợi nhờ tỷ giá:
- Diễn biến tỷ giá USD/ VND trong thời gian vừa qua khá căng thẳng khi DXY tăng mạnh từ cuối tháng 9 dù FED bước vào tiến trình giảm lãi suất. Doanh thu từ xuất khẩu của MSH chiếm tới 90% tổng doanh thu với thị trường chính là các nước EU và Mỹ, vậy nên việc hưởng lợi từ tỷ giá cũng sẽ đóng góp vào kết quả hoạt động của MSH trong quý tới.
3. Nhà máy mới sắp đi vào hoạt động đóng góp vào tăng trưởng chung của Công ty:
- Nhà máy Xuân Trường II có tổng vốn đầu tư hơn 700 tỷ đồng dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào cuối năm 2024 hoặc đầu năm 2025. Kỳ vọng khi đi vào hoạt động, nhà máy sẽ nâng tổng công suất của MSH thêm 25% cộng với sự phục hồi tích cực từ các đơn hàng sẽ giúp DT và LN của MSH tăng cao.
4. Cổ tức ổn định
- MSH luôn duy trì mức trả cổ tức ổn định bằng tiền đây là một điều làm nên chất lượng cho MSH khi mà trên thị trường khá nhiều cổ phiếu pha loãng liên tục. Mới đây MSH đã chia 35% tiền mặt.
- Thêm một cập nhật nho nhỏ thì quý 4 ước lượng lợi nhuận của MSH sẽ tăng hơn 35%
=> Với triển vọng về tương lai tương sáng của HPG MSH thì không nên bỏ qua đối với nhà đầu tư trung dài hạn. Chúc nhà đầu tư thắng lợi!
=> Sẽ luôn cập nhật những cổ phiếu siêu chất lượng, quý Nhà đầu tư hãy theo dõi để có thêm nhiều cơ hội.