Nóng bất động sản KHU CÔNG NGHIỆP

Ita là con yếu nhất trong đám kcn
ko khuyến nghị nắm con nay

--- Gộp bài viết, 24/08/2016, Bài cũ: 24/08/2016 ---

Ta fa kbc đẹp như mơ
Tuy nhiên lựa theo sức mình mà mua nha bạn
Kbc có vol va tổng cp nhiều

--- Gộp bài viết, 24/08/2016 ---

Ôm nắm giũ thì quan tâm gì tăng hay giảm
còn bác lướt ngó chart thoi nhưng kiếm bạc cắt nhé

LHG ngon nhất.

theo tôi ko đúng
Lhg chỉ ngon nhất tại tphcm thôi
^^

Thanks khuyến cáo của bác!!

I

ITA múc dần được rồi

Ita đầu cơ nhiều
Lướt lát kiếm vài line mất thời gian

Khái quát về KCN Long Hậu

Chúng tôi mới đây đã có chuyến thăm KCN Long Hậu và rất ấn tượng bởi không gian xanh ở nơi đây. KCN được quy hoạch tốt với diện tích mảng xanh chiếm 14% diện tích toàn khu, được đầu tư hệ thống hạ tầng kỹ thuật hoàn chỉnh cùng nhiều dịch vụ, tiện ích được các nhà đầu tư đánh giá cao. Với tiêu chí xanh và sạch, KCN Long Hậu ưu tiên thu hút các ngành công nghiệp thân thiện với môi trường, sử dụng công nghệ cao như công nghiệp thực phẩm, cơ khí chính xác, kho vận,… nhờ vậy mà chất lượng dịch vụ, hạ tầng và tiện ích của KCN luôn được duy trì ổn định và không bị xuống cấp quá nhanh.

KCN Long Hậu hiện tại có tổng diện tích 288 ha (bao gồm 2 khu công nghiệp, 1 khu dân cư) và 123,98 ha của KCN Long Hậu 3 (LH3) đang được triển khai. Hiện tại, tỷ lệ lấp đầy chung của KCN Long Hậu hiện hữu (LH1 – 141.85ha) và KCN Long Hậu mở rộng (LH2 – 108.5ha) là 82% với số lượng nhà đầu tư đã thuê đất của KCN là 155.

Vị trí địa lý thuận lợi là một trong những thế mạnh lớn nhất của LHG. Dù nằm trên địa phận tỉnh Long An, KCN chỉ cách cụm cảng Hiệp Phước (Nhà Bè) 3km, cách sân bay quốc tế Tân Sân Nhất 25km, cảng Cát Lái 27km, trung tâm Tp.HCM 19km, trung tâm quận 7 12km với các tuyến đường kết nối đang dần hoàn thiện như Nguyễn Văn Tạo, Nguyễn Hữu Thọ, Nguyễn Văn Linh,…, tạo ra sự thuận tiện trong việc vận chuyển hàng hóa và đi lại, lưu trú của các nhà đầu tư, các chuyên gia trong KCN.

Kết quả kinh doanh của LHG đang dần đƣợc cải thiện

Trong những năm trước đây, hoạt động kinh doanh cốt lõi của LHG tạo ra dòng tiền ổn định cho công ty, trong khi đó việc đầu tư cho KCN mới chưa cấp thiết nên nguồn tiền nhàn rỗi đã được sử dụng để đầu tư tài chính. Cụ thể LHG đã góp vốn vào một số doanh nghiệp như Igreen (20 tỷ), HBI (84,7 tỷ), cảng Sài Gòn-Hiệp Phước (80 tỷ), Bourbon An Hòa (125 tỷ),… Tuy nhiên các khoản đầu tư này đều không mang lại hiệu quả và LHG đã phải mạnh tay thanh lý các khoản đầu tư trên, dẫn tới những khoàn trích lập dự phòng lớn trong năm 2014, ngoài ra chi phí lãi vay ở mức cao cũng ăn mòn vào lợi nhuận của LHG.

Trong Q1/16, KQKD của LHG rất khả quan với LNST đạt 20,3 tỷ đồng, gấp nhiều lần so với mức lợi nhuận của cùng kỳ năm 2015 (0,51 tỷ đồng), nguyên nhân xuất phát từ (1) doanh thu từ HĐKD cốt lõi tăng 38.7% so với cùng kỳ (2) doanh thu hoạt động tài chính tăng đột biến nhờ thanh lý khoản đầu tư vào HBI (3) Chi phí lãi vay giảm mạnh so với cùng kỳ.

Trong Q2/16, chúng tôi cho rằng KQKD của LHG tiếp tục có diễn biến tích cực nhờ (1) hoạt động cho thuê đất công nghiệp của LH2 diễn ra ổn định (2) chi phí lãi vay vẫn ở mức thấp do chưa phát sinh nhu cầu vốn cho LH3, do đó việc hoàn thành trên 50% kế hoạch lợi nhuận là khả thi.

Trong nửa cuối 2016, khi các thủ tục pháp lý và quá trình đàm phán giá tiền đền bù cho LH3 hoàn tất, LHG sẽ phải đẩy mạnh việc giải ngân cho công tác đền bù và giải phóng mặt bằng, dẫn đến dư nợ vay tăng và kéo theo chi phí lãi vay tăng theo. Dẫu vậy, chúng tôi vẫn đánh giá cao khả năng hoàn thành các chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh của năm 2016 mà BLĐ đặt ra (doanh thu đạt 404 tỷ và LNST đạt 75,2 tỷ)

Cập nhật về tiến độ thực hiện KCN Long Hậu 3 (LH3)

Hiện tại, LHG đang tích cực triển khai hoàn thiện các thủ tục pháp lý cho LH3 và đang tiến hành đàm phán về giá tiền đền bù đất đai cho các hộ dân (300 hộ) có đất nằm trong quy hoạch của KCN. Theo trao đổi với ban lãnh đạo, việc giải phóng đền bù cho LH3 diễn ra bám sát kế hoạch.

KCN Long Hậu 3 có tổng diện tích là 124ha, trong đó diện tích đất thương phẩm là 88,3ha. Tổng mức đầu tư dự kiến vào khoảng 1.102 tỷ đồng, trong đó 600 tỷ từ nguồn vốn vay và 500 tỷ từ nguồn vốn chủ sở hữu. Việc đầu tư vào LH3 sẽ được thực hiện theo hình thức cuốn chiếu, phân kỳ I với diện tích 40 ha dự kiến sẽ được khởi công vào quý 3/16 và nếu diễn ra đúng như theo kế hoạch thì tới đầu quý 2/17, KCN mới sẽ sẵn sàng để kinh doanh. Trong năm 2016, LHG dự chi 384 tỷ đồng cho công tác đầu tư xây dựng LH3.

Giá thuê của KCN mới sẽ ngang bằng với giá thuê của KCN hiện hữu và khu mở rộng, giá thuê hiện tại đang giao động từ 90-100$/m2 và biến động theo diễn biến cung/cầu của thị trường. Phần diện tích đất kinh doanh còn lại của KCN Long Hậu hiện hữu và mở rộng vào khoảng 30ha, đủ cho LHG kinh doanh trong vòng ít nhất là 2 năm nữa và phân kỳ I của LH3 sẽ tạo ra nguồn thu cho LHG tới năm 2021.

Cũng trong năm nay, LHG dự chi 126,7 tỷ đồng để mua vào 9,656 triệu cổ phiếu của CTCP Chiếu sáng Công cộng Tp.HCM (Sapulico), tương đương với 34% vốn điều lệ của công ty này (284 tỷ đồng). Hoạt động kinh doanh chính của Sapulico là quản lý, vận hành, duy tu bảo dưỡng hệ thống chiếu sáng công cộng, đèn tín hiệu giao thông, cáp quang, thiết bị truyền dẫn,… trên địa bàn thành phố. Thị phần của Sapulico trong lĩnh vực này đang là 70% và công ty đặt kế hoạch kinh doanh trong năm 2016 với doanh thu là 240 tỷ và LNST là 31,6 tỷ đồng.

Quan điểm đầu tư

Tại mức giá đóng cửa ngày 15/7/2016 là 23.500 đồng/cp, LHG đang được giao dịch tại P/E là 6,9x và P/B là 0,9x, thấp hơn so với các doanh nghiệp cùng ngành là KBC và ITA, trong khi đó các hệ số về hiệu quả hoạt động của LHG là ROA và ROE đều cao hơn, ngoài ra, tỷ lệ sử dụng đòn bẩy của LHG cũng thấp hơn 2 công ty trên. Chúng tôi cho rằng LHG là một cổ phiếu đáng để nhà đầu tư lưu ý với triển vọng dài hạn tích cực nhờ vào tác động của các hiệp định tự do thương mại, vị trí chiến lược đặc biệt thuận lợi và quỹ đất còn lại rất lớn với chi phí đền bù thấp và dễ dàng mở rộng do mật độ dân cư thưa thớt.

Rủi ro đầu tư vào doanh nghiệp đó là các khoản giảm trừ doanh thu bất thường và giá trị hồi tố tiền thuê đất phải nộp Nhà nước vẫn chưa được xác định (đang được ghi nhận như một khoản nợ tiềm tàng). Chúng tôi sẽ tiếp tục cập nhật KQKD của LHG trong báo cáo đầy đủ sắp tới

(nguồn: SSI)




LHG – Định giá thấp so với cùng ngành
SSI_Research 19 ngày ago



Long Hậu là một KCN có tuổi đời khá trẻ của tỉnh Long An. Được thành lập từ năm 2006 và tới nay, Long Hậu luôn được xem là một trong những KCN tốt nhất của tỉnh Long An

KCN hiện tại có 2 khu chính đó là KCN Long Hậu hiện hữu (Long Hậu 1) và KCN Long Hậu mở rộng (Long Hậu 2) với tổng diện tích là 245ha. Sau 10 năm đi vào hoạt động, tỷ lệ lấp đầy của Long Hậu đã đạt trên 80%. Hiện tại, LHG đang tích cực triển khai hoàn thiện các thủ tục pháp lý cho LH3. KCN Long Hậu 3 có tổng diện tích là 124ha, trong đó diện tích đất thương phẩm là 88,3ha. Tổng mức đầu tư dự kiến vào khoảng 1.102 tỷ đồng. Giá thuê của KCN mới sẽ ngang bằng với giá thuê của KCN hiện hữu và khu mở rộng, giá thuê hiện tại đang giao động từ 90-100$/m2. Phần diện tích đất kinh doanh còn lại của KCN Long Hậu hiện hữu và mở rộng vào khoảng 30ha, đủ cho LHG kinh doanh trong vòng ít nhất là 2 năm nữa và phân kỳ I của LH3 sẽ tạo ra nguồn thu cho LHG tới năm 2021

6 tháng đầu năm 2016 KCN Long Hậu ghi nhận những kết quả tích cực từ tình hình kinh doanh. Theo đó, mặc dù doanh thu thuần chỉ đạt 107,33 tỷ đồng, giảm 25% so với cùng kỳ và mới hoàn thành 27% chỉ tiêu doanh thu cả năm nhưng lợi nhuận sau thuế trong kỳ đạt 38.72 tỷ đồng, tăng 50% so với nửa đầu năm 2015 và hoàn thành 51% chỉ tiêu lợi nhuận cả năm.

LHG là một KCN được đầu tư bài bản và chúng tôi đánh giá cao LHG ở những điểm như:
- Vị trí địa lý thuận lợi hơn so với phần lớn các khu công nghiệp của tỉnh Long An.
- Giá thuê đất của LHG sẽ tăng trong dài hạn nhờ hưởng lợi từ các dự án hạ tầng đầu tư cho cụm cảng Hiệp Phước.
- Quỹ đất còn lại lớn.
- Các chỉ số về hiệu quả hoạt động của LHG cao hơn so với KBC và ITA trong khi tỷ lệ sử dụng đòn bẩy tài chính của LHG thấp hơn nhiều so với hai công ty trên. Hơn nữa, LHG hàng năm đều trả cổ tức cho cổ đông.
- Cổ đông lớn IPC là một tổ chức có vốn nhà nước chuyên nghiệp phát triển KCN và thu
hút FDI, đây là lợi thế đặc biệt mang lại sự ổn định cho hoạt động của LHG.

Các chỉ số cơ bảnP/EP/BROAROEROCE
ITA31,380,461,10%1,48%4,86%
KBC14,211,124,14%7,14%7,22%
SZL6,560,985,39%15,81%6,97%
LHG7,250,885,65%12,35%10,60%
Cổ tức các năm201020112012201320142015
ITA000000
KBC000000
SZL2.0001.8001.8001.4001.6001.600
LHG1.0005005001.0008001.500
Rủi ro:

Khoản tiền hồi tố là rủi ro đối với LHG ở thời điểm hiện tại.

Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu LHG với giá mục tiêu là 29.555 đồng/cp, tương đương với mức tăng 36,8% so với mức giá hiện tại. Tại mức giá ngày 4/8/2016 là 21.600 đồng/cp, LHG đang được giao dịch tại P/E là 6,8 lần và P/B là 0,8 lần, thấp hơn nhiều so với các doanh nghiệp cùng ngành là KBC và ITA cũng như so với thị trường chung.

(Nguồn: SSI)

--- Gộp bài viết, 24/08/2016, Bài cũ: 24/08/2016 ---

Thời gian gần đây SSI research đã đi tận nơi tham quan LHG
Và cũng có 1 sự trùng lắp từ đợt bán thỏa thuận 1.5tr cổ phiếu LHG từ Hiệp Phước
Tôi nghĩ có lẽ SSI đã mua phần đó và tích cực gom trong thời gian vừa qua

LHG ngon nhất
đội lái LHG thường tạo sóng từ đáy lên 30%

Bác còn SGN không? hôm nay khớp ce khủng quá!

Kcn mã nào có roe cao nhat, trả cổ tuc cao nhat, đèu nhất thì mua và nắm giữ!!!! Hihihi