[NT2 - BTP - PPC] - Khởi động sóng nhiệt điện, hưởng lợi từ chính sách đầu tư vào nhiệt điện

Bác chuẩn đới . Mình nhát nhắm , thấy tụ nào pr wá thì mình ngại . Mình nghĩ tụ nào vắng người hơn thì các anh í dễ hào phóng hơn cho những người ysl như mình . Nhất là lúc này chi phí vốn của các anh í hỏng còn rẻ như trước , rồi các cty chứng vịt đòi lại hàng để chuẩn bị báo cáo quý

Một cổ phiếu đi lên hay xuống không phải do nhỏ lẻ như mấy người chúng ta chém gió đâu . Nó ngon thì sẽ lên , lởm thì sẽ xuống thế nên chém gió và kì vọng về doanh nghiệp của mỗi người là khác nhau . Phải tự tin vào dự kiến và nhận định của bản thân, đúng thì có ăn , sai thì mất tiền, đơn giản vậy thôi mà

Mua Nhiệt điện là yêu nước...

Sóng mạnh quá, lực mua vẩn mạnh mẽ
Tầm 11h đua mới ác

một cái nhìn toàn điện về điện
http://ndh.vn/co-phieu-nao-huong-lo...han-han-lich-su--20160328084721162p4c146.news

Thực tế là nó vậy đó bác
NT2 lại đua

BTP đang tiết cung, hành trình 2x bắt đầu....

BTP mạnh thật, dòng tiền đang tìm đến nhiệt điện

BTP trần
NT2 chuẩn bị trần
PPC sắp xanh

NT2: Ghi nhận từ ĐHCĐ – Hiệu suất hoạt động cao, ổn định và chuyển khoản lỗ tỷ giá sang EVN sẽ nâng tăng trưởng lợi nhuận

CTCP Nhiệt điện Dầu khi Nhơn Trạch 2 (NT2) đã tổ chức ĐHCĐ thường niên hôm nay. Dưới đây là một số ghi nhận chính:

Doanh số bán điện đạt 841 triệu kWh trong 2 tháng đầu năm, tăng 7% so với cùng kỳ năm ngoái. Chúng tôi sẽ gia tăng giả định hiệu suất hoạt động của NT2 trong năm 2016 từ 84% lên 91%. Con số này tương ứng với tăng trưởng sản lượng 10% so với mức kỷ lục 5,5 tỷ kWwh ghi nhận trong năm 2015.

Ngoài ra trong thời gian gần đây, Bộ Công thương cũng dự báo miền Nam sẽ xảy ra tình trạng thiếu điện nhẹ trong năm 2017, mức thiếu hụt sẽ tăng lên lần lượt 2,7 tỷ kWh và 1,1 tỷ kWh trong năm 2018 và 2019. Tương ứng, chúng tôi đang gia gia tăng giả định hiệu suất hoạt động giai đoạn 2018-2020 từ 70% lên 75%.

NT2 cũng công bố KQKD ước tính quý 1 ấn tượng với lợi nhuận từ sản xuất điện đạt 312 tỷ đồng (13,9 triêu USD), tăng 45% so với năm trước, cao hơn nhiều so với kế hoạch tăng trưởng 30%. Diễn biến tích cực này là do: 1) hạn hán và tăng trưởng mạnh mẽ nhu cầu điện nhờ vào tăng trương kinh tế, cũng như FDI tăng mạnh của ngành sản xuất; 2) giá khí đốt đầu vào thấp.

Đối với lợi nhuận báo cáo, dựa theo tỷ giá EUR/VND hiện tại 24.776 đồng và tỷ giá USD/VND 22.260 đồng, chúng tôi ước tính NT2 sẽ ghi nhận khoản lãi tỷ giá 66 tỷ đồng (2,9 triệu USD) trong quý 1/2016 so với con số lãi 155 tỷ đồng (6,9 triệu USD) trong quý 1/2015. Do đó, lợi nhuận báo cáo quý 1/2016 sẽ có mức giảm 25% so với cùng kỳ năm ngoái, khi tăng trưởng từ lợi nhuận cốt lõi sẽ không đủ để bù đắp cho mức sụt giảm của khoản lãi tỷ giá.

Mức sàn của giá khí đốt đầu vào là 3.96USD/triệu btu, tương đương với mức 58 USD/thùng của giá dầu thô, vẫn chưa được áp dụng khi GAS và NT2 vẫn chưa đồng thuận sửa đổi cơ chế định giá thị trường. Khi áp dụng mức giá sàn, tăng trưởng LN cốt lõi sẽ giảm do chi phí cao hơn của nguồn cung khí đốt. Chúng tôi hiện đang dự báo LN cốt lõi của NT2 sẽ tăng 10% trong năm 2016, với mức giá sàn áp dụng ngay từ đầu năm. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ điều chỉnh tăng dự báo LN do sản lượng cao hơn dự kiến trước đây.

Bộ Công thương đang cố gắng để ghi nhận lãi/lỗ tỷ giá vào giá bán điện. Điều này sẽ cho phép chuyển hoàn toàn khoản lãi/lỗ tỷ giá ghi nhận sang Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN). Mặc dù thời gian giới thiệu cơ chế định giá mới cụ thể chưa được công bố, khi cơ chế này được nêu trong Thông tư 56 (hiệu lực ngày 03/02/2015) chúng tôi cho rằng cơ chế này có thể được áp dụng trong năm nay. Cơ chế mới sẽ hạn chế khoản lỗ tỷ giá của NT2, vốn xấp xỉ 5% LNST dự báo trong năm nay, với giả định giá USD và EUR tăng 5% so với VND trong năm nay, tạo ra tỷ lệ tăng cao hơn cho dự báo hiện tại.

NT2 cũng quyết định chi trả cổ tức tiền mặt 2.200 đồng từ lợi nhuận năm 2015, tương ứng với lợi suất cổ tức 6,8% dựa theo giá hiện tại, và đang có kế hoạch chia cổ tức tối thiểu 2.000 đồng năm 2016. Chúng tôi ước tính NT2 có thể chi trả mức cổ tức ổn định 2.200 đồng trong kỳ dự báo.

Cuối cùng, chúng tôi lưu ý rằng 3 triệu cổ phiếu ESOP, tương đương 1% lượng cổ phiếu hiện tại đã được bán cho CB-CNV theo mệnh giá và mức phân bổ 5% lợi nhuận cho quỹ khen thưởng và phúc lợi là hợp lý.

Chúng tôi sẽ điều chỉnh giá mục tiêu cho NT2 trong thời gian tới. Giá cổ phiếu NT2 đã tăng 6,58% hôm nay, đóng cửa ở mức 32.400 đồng, đang tiến gần đến mức giá mục tiêu 34.000 đồng của chúng tôi, đang giao dịch với PER trượt là 7.7x