NT2 - Cổ phiếu vàng của năm.

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by thangbomnhat, Apr 1, 2016.

Có 1633 người đang online, trong đó có 653 thành viên. 16:56 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)

Page 4 of 42

thread_has_x_view_and_y_reply

Hungckvn65 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Nov 26, 2014

Likes Received:

15,161

#31

01/04/2016, 22:35

nguyenductucg said: ↑

BTP nó tăng miết từ 12 lên đến 18 thì chỉnh 2 phiên trong lúc tt giảm là đúng rồi . Có gì mà các bác cứ sồn sồn lên thế . Kiểu gì chả về 2x khi BC quý 1 ra
Click to expand...

Vững như bàn thạch. có gì mà sồn đâu?
Múc thêm mà.

--- Gộp bài viết, Apr 1, 2016, Bài cũ: Apr 1, 2016 ---

nguyenductucg said: ↑

BTP nó tăng miết từ 12 lên đến 18 thì chỉnh 2 phiên trong lúc tt giảm là đúng rồi . Có gì mà các bác cứ sồn sồn lên thế . Kiểu gì chả về 2x khi BC quý 1 ra
Click to expand...

Vài phiên nữa là nhốt hết hàng thôi. Nhốt 6 triẹu cổ (một số cổ đông nhốt) thì 2x là chuyện nhỏ.

thangbomnhat likes this.

Loan tin | Like |Report
nguyenductucg Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Oct 12, 2012

Likes Received:

5,359

#32

01/04/2016, 22:35

bác nào có mua vùng đỉnh thì cũng là kẹp ngắn hạn thôi . Nắm lâu dài thì cứ yên tâm

- Tư vấn đầu tư chứng khoán -

thangbomnhat likes this.

Loan tin | Like |Report
Hungckvn65 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Nov 26, 2014

Likes Received:

15,161

#33

01/04/2016, 22:36

nguyenductucg said: ↑

bác nào có mua vùng đỉnh thì cũng là kẹp ngắn hạn thôi . Nắm lâu dài thì cứ yên tâm
Click to expand...

Cổ tăng trưởng gặp thiên thời sợ mẹ gì, càng để lâu càng có giá.
BTP dư tiền mặt 1.000 tỷ, chia cho mỗi cổ đông 10.000 đồng ok

thangbomnhat likes this.

Loan tin | Like |Report
nvd01 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jan 25, 2010

Likes Received:

378

#34

01/04/2016, 22:41

thangbomnhat said: ↑

Năm vàng của cổ phiếu nhiệt điện NT2.

Lợi thế lớn của NT2 đó là giá khí đang giảm và từ 01/8/2015 được mua theo giá khí thị trường, điều đó thể hiện rõ ở tỷ lệ lợi nhuận gộp Quý 3 và Quý 4/2015 là ở mức 28% và 30% so với Quý 1 và Quý 2/2015 là 20% và 20,4%. Điều này sẽ tiếp tục được duy trì trong năm 2016 do giá dầu đang ở trong xu hướng giảm trung và dài hạn và lợi thế này còn tiếp tục duy trì ít nhất 2- 3 năm nữa. Với giá khí chiếm 75% giá vốn của NT2 thì đây là một lợi thế lớn.

Ngoài ra với hiện tượng El Nino đang tiếp tục và hạn hán đang ở mức nghiêm trọng thì việc NT2 sẽ được huy động chạy hết công suất, theo như Đại hội Cổ đông năm 2016 thì doanh thu sẽ tăng 10% so với năm 2015, vậy doanh thu đạt tầm 7.000-7.500 tỷ. Nhưng với tính toán của tôi thì Doanh thu sẽ đạt trên 8.000 tỷ. Với đặc thùc thì ngành điện thì khi doanh thu vượt qua điểm hòa vốn thì tốc độ tăng của lợi nhuận sẽ tăng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu. Vì khi vượt qua điểm hòa vốn thì chi phí giá vốn sẽ không chịu những chi phí cố định như chi phí khấu hao của tài sản cố định, và chi phí khấu hao của tài sản cố định thì chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí.

Trong kết cấu chi phí thì chỉ có khoản vay nợ bằng ngoại tệ là 123tr USD và 112Tr EUR, khoản EUR thì được xem ít biến động, giả định đồng USD bị phá giá 5% thì thiệt hại chi phí tài chính tầm 6tr USD khoản 138 tỷ đồng. Hiện NT2 nợ tầm 5.800 tỷ và hàng năm thanh toán tầm 1.000 tỷ thì với tốc độ này sẽ giúp doanh nghiệp giảm chi phí lãi vay rất nhanh. Hiện tại giúp giảm tầm khoản 30 tỷ chi phí lãi vay với mỗi 1.000 tỷ nợ được trả. Vây năm 2016 chi phí lãi vay sẽ giảm tầm 30 tỷ. Giúp bù đắp cho chi phí tỷ giá.

NT2 có một yếu tố cần lưu ý là tốc độ tăng tiền mặt nhanh kinh khủng: (NĐT có thể nhìn thấy trong Bảng lưu chuyển tiền tệ)

+ Năm 2013 tiền mặt là: 303 tỷ đồng.

+ Năm 2014 tiền mặt là 726 tỷ đồng.

+ Năm 2015 tiền mặt là 1.108 tỷ đồng.

Điều đáng lưu ý ở đây là sau khi chi khoản tiền định kỳ trả nợ 1.000 tỷ/năm.

Cùng với mức chi cổ lớn hàng năm nhưng số tiền mặt vẫn tăng mạnh:

+ 2014 là: 18% tiền mặt. (490 tỷ đã chi)

+ 2015 là: 22% tiền mặt và 11%CP (Đã trả 9% TM, còn 13%, đã trả 7%CP, còn 4% sẽ trả trong năm 2016). Vậy mức cổ tức của NT2 năm 2015 là 33% tăng 80% so với năm 2014.

Với các doanh nghiệp điện thì khi lợi nhuận càng cao thì cổ tức sẽ được gia tăng mạnh. Trong năm 2015 kế hoạch cổ tức là 22% nhưng thực hiện là 33%. (698 tỷ đã chi)

Năm 2016 kế hoạch là 20%, nhưng dự đoán cổ tức vẫn ở mức trên 30% và theo dự đoán của tôi vì sẽ đặt lợi nhuận đột biến EPS gần 7.000đ, nên cổ tức sẽ tầm 40-50%.

*Trong kết cấu chi phí thì có các chi phí cố định:

- Trong chi phí tài chính tầm 291 tỷ trong đó:

+ Chi phí lãi vay tầm 150 tỷ (giảm 30 tỷ so với năm 2015 do dư nợ vay giảm)

+ Phân bổ lỗ chênh lệch tỷ giá trong quá trình xây dựng cơ bản: 66 tỷ.

+ Phí bảo hiểm khoản vay: 61 tỷ.

+ Phí bảo lãnh chính phủ cho khoản vay: 14 tỷ.

(+ Lỗ chênh lệch tỷ giá (cái này dự phóng cho việc USD phá giá 5%): 138 tỷ. Còn nếu không xảy ra thì khoản chi phí này không có. Còn EUR biến động không đáng kể).

- Chi phí quản lý doanh nghiệp: 150 tỷ.

+ Chi phí bán hàng: quá ít, được xem như không có.

- V ậy tổng chi phí là 441 tỷ nếu có tỷ giá sẽ là 579 tỷ.

Trong đó ta có khoản lợi nhuận từ thu nhập tài chính là 50 tỷ trên số tiền mặt 1.108 tỷ đang gửi ngân hàng với lãi suất 4.5-5%/năm).

Lúc này tổng chi phí là 529 tỷ (bao gồm cả lỗ tỷ giá USD 5%)

* Doanh thu tầm 8.000 -8.700 tỷ. với tỷ lệ LN gộp là 30% thì LN gộp là 2.400 -2.610 tỷ. thì sẽ giao động từ 1.871 – 2.081 tỷ. EPS 6.853-7.622 đồng. Với PE ngành điện tầm 10 thì giá sẽ giao động từ 68.000-76.000 đồng.

So với kế hoạch thì doanh thu sẽ tăng tầm 33%-45%, và lợi nhuận tăng 245 – 272% so với kế hoạch.

Hiện nay do hạn hán chỉ có các thủy điện miền Bắc mới có nước để chạy, các thủy điện Trung và Nam không có nước để chạy, do đó các nhà máy nhiệt điện miền Trung, Nam phải chạy hết công suất tối đa vẫn không đủ sản lượng cung cấp.

NĐT có thể theo dõi các mực nước của thủy điện tại đây: www.evn.com.vn/News/Thanh-phan-khac/Thong-tin-huu-ich/Thong-tin-ho-thuy-dien/index.aspx

Đây là bài phân tích cá nhân độc lập của tôi. Mời các pác phản biện.
Click to expand...

NT2 đúng là ngon thật đó bác, Hiếm có cổ phiếu trên sàn mà được hưởng lợi nhiều, lợi trực tiếp , lợi ngay từ việc giá dầu giảm . OIL lại xuống rồi , lần này điều chỉnh phải vào thôi,

Tham gia cộng đồng đầu tư chứng khoán Việt Nam ( VNSIC): www.facebook.com/groups/vnsic89/
Sống cần nhất là cái tâm
Tiền mất đi có thể lấy lại đc
Nhưng tình cảm và uy tín mất rồi sẽ không bao giờ lấy lại được

thangbomnhat likes this.

Loan tin | Like |Report
Songsanh Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 22, 2015

Likes Received:

17,888

#35

01/04/2016, 22:53

Mr Gau said: ↑

Khi nt2 coa giá 22.. Em ôm vô.. Thóc lên thóc xuống..bung sạch trước ngưỡng thiên đàng
Giơ em lại vô btp lại.. Lại bị sỗ thuốc.. Phải rèn tính kiên nhẫn như a mới dc
Click to expand...

Hiiiii, kiên nhẫn như anh mà vẫn chưa có ăn. Chắc phải cộng thêm ít biết điểm chốt nữa Gấu à..

thangbomnhat and Mr Gau like this.

Loan tin | Like |Report
maisuphong Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 3, 2014

Likes Received:

637

#36

01/04/2016, 23:00

Quất

kỷ luật là yếu tố bền vững cần thiết để tồn tại trên tt ck vn.

thangbomnhat likes this.

Loan tin | Like |Report
Hungckvn65 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Nov 26, 2014

Likes Received:

15,161

#37

01/04/2016, 23:02

Songsanh said: ↑

Hiiiii, kiên nhẫn như anh mà vẫn chưa có ăn. Chắc phải cộng thêm ít biết điểm chốt nữa Gấu à..
Click to expand...

Cổ tốt nó rung lắc kinh lắm, nhìn EVE đến khi lên thì hỡi ôi trên F319 làm gì còn mấy người giữ được
BTP rùi cũng y chang, năm nay nhiệt điện khí lợi thế vô cùng mà không nhân tài khoản thì vo lý quá.
BTP có 1000 tỷ gửi tiết kiệm, khấu hao sắp xong, quý 1 sản lượng đã tăng 45% so với cùng kỳ, không 2x quá vô lý
Giá 18 k/cổ mà mây công ty chứng còn khuyến nghị nên nắm giữ đó.

phong_juve and thangbomnhat like this.

Loan tin | Like |Report
thangbomnhat Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 22, 2010

Likes Received:

4,264

#38

02/04/2016, 07:12

nvd01 said: ↑

NT2 đúng là ngon thật đó bác, Hiếm có cổ phiếu trên sàn mà được hưởng lợi nhiều, lợi trực tiếp , lợi ngay từ việc giá dầu giảm . OIL lại xuống rồi , lần này điều chỉnh phải vào thôi,
Click to expand...

Thằng Tây nó mưa như ăn vã, thời gian tới nó mở rộng nhà máy nữa thì qua ngon.

FA cho bạn biết đáy - TA cho bạn biết đỉnh.
+ Phone, Z.a.lo, Telegram: 0344131886

Loan tin | Like |Report
Huuchi22 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Apr 19, 2014

Likes Received:

6,158

#39

02/04/2016, 07:58

thangbomnhat said: ↑

Năm vàng của cổ phiếu nhiệt điện NT2.

Lợi thế lớn của NT2 đó là giá khí đang giảm và từ 01/8/2015 được mua theo giá khí thị trường, điều đó thể hiện rõ ở tỷ lệ lợi nhuận gộp Quý 3 và Quý 4/2015 là ở mức 28% và 30% so với Quý 1 và Quý 2/2015 là 20% và 20,4%. Điều này sẽ tiếp tục được duy trì trong năm 2016 do giá dầu đang ở trong xu hướng giảm trung và dài hạn và lợi thế này còn tiếp tục duy trì ít nhất 2- 3 năm nữa. Với giá khí chiếm 75% giá vốn của NT2 thì đây là một lợi thế lớn.

Ngoài ra với hiện tượng El Nino đang tiếp tục và hạn hán đang ở mức nghiêm trọng thì việc NT2 sẽ được huy động chạy hết công suất, theo như Đại hội Cổ đông năm 2016 thì doanh thu sẽ tăng 10% so với năm 2015, vậy doanh thu đạt tầm 7.000-7.500 tỷ. Nhưng với tính toán của tôi thì Doanh thu sẽ đạt trên 8.000 tỷ. Với đặc thùc thì ngành điện thì khi doanh thu vượt qua điểm hòa vốn thì tốc độ tăng của lợi nhuận sẽ tăng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu. Vì khi vượt qua điểm hòa vốn thì chi phí giá vốn sẽ không chịu những chi phí cố định như chi phí khấu hao của tài sản cố định, và chi phí khấu hao của tài sản cố định thì chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí.

Trong kết cấu chi phí thì chỉ có khoản vay nợ bằng ngoại tệ là 123tr USD và 112Tr EUR, khoản EUR thì được xem ít biến động, giả định đồng USD bị phá giá 5% thì thiệt hại chi phí tài chính tầm 6tr USD khoản 138 tỷ đồng. Hiện NT2 nợ tầm 5.800 tỷ và hàng năm thanh toán tầm 1.000 tỷ thì với tốc độ này sẽ giúp doanh nghiệp giảm chi phí lãi vay rất nhanh. Hiện tại giúp giảm tầm khoản 30 tỷ chi phí lãi vay với mỗi 1.000 tỷ nợ được trả. Vây năm 2016 chi phí lãi vay sẽ giảm tầm 30 tỷ. Giúp bù đắp cho chi phí tỷ giá.

NT2 có một yếu tố cần lưu ý là tốc độ tăng tiền mặt nhanh kinh khủng: (NĐT có thể nhìn thấy trong Bảng lưu chuyển tiền tệ)

+ Năm 2013 tiền mặt là: 303 tỷ đồng.

+ Năm 2014 tiền mặt là 726 tỷ đồng.

+ Năm 2015 tiền mặt là 1.108 tỷ đồng.

Điều đáng lưu ý ở đây là sau khi chi khoản tiền định kỳ trả nợ 1.000 tỷ/năm.

Cùng với mức chi cổ lớn hàng năm nhưng số tiền mặt vẫn tăng mạnh:

+ 2014 là: 18% tiền mặt. (490 tỷ đã chi)

+ 2015 là: 22% tiền mặt và 11%CP (Đã trả 9% TM, còn 13%, đã trả 7%CP, còn 4% sẽ trả trong năm 2016). Vậy mức cổ tức của NT2 năm 2015 là 33% tăng 80% so với năm 2014.

Với các doanh nghiệp điện thì khi lợi nhuận càng cao thì cổ tức sẽ được gia tăng mạnh. Trong năm 2015 kế hoạch cổ tức là 22% nhưng thực hiện là 33%. (698 tỷ đã chi)

Năm 2016 kế hoạch là 20%, nhưng dự đoán cổ tức vẫn ở mức trên 30% và theo dự đoán của tôi vì sẽ đặt lợi nhuận đột biến EPS gần 7.000đ, nên cổ tức sẽ tầm 40-50%.

*Trong kết cấu chi phí thì có các chi phí cố định:

- Trong chi phí tài chính tầm 291 tỷ trong đó:

+ Chi phí lãi vay tầm 150 tỷ (giảm 30 tỷ so với năm 2015 do dư nợ vay giảm)

+ Phân bổ lỗ chênh lệch tỷ giá trong quá trình xây dựng cơ bản: 66 tỷ.

+ Phí bảo hiểm khoản vay: 61 tỷ.

+ Phí bảo lãnh chính phủ cho khoản vay: 14 tỷ.

(+ Lỗ chênh lệch tỷ giá (cái này dự phóng cho việc USD phá giá 5%): 138 tỷ. Còn nếu không xảy ra thì khoản chi phí này không có. Còn EUR biến động không đáng kể).

- Chi phí quản lý doanh nghiệp: 150 tỷ.

+ Chi phí bán hàng: quá ít, được xem như không có.

- V ậy tổng chi phí là 441 tỷ nếu có tỷ giá sẽ là 579 tỷ.

Trong đó ta có khoản lợi nhuận từ thu nhập tài chính là 50 tỷ trên số tiền mặt 1.108 tỷ đang gửi ngân hàng với lãi suất 4.5-5%/năm).

Lúc này tổng chi phí là 529 tỷ (bao gồm cả lỗ tỷ giá USD 5%)

* Doanh thu tầm 8.000 -8.700 tỷ. với tỷ lệ LN gộp là 30% thì LN gộp là 2.400 -2.610 tỷ. thì sẽ giao động từ 1.871 – 2.081 tỷ. EPS 6.853-7.622 đồng. Với PE ngành điện tầm 10 thì giá sẽ giao động từ 68.000-76.000 đồng.

So với kế hoạch thì doanh thu sẽ tăng tầm 33%-45%, và lợi nhuận tăng 245 – 272% so với kế hoạch.

Hiện nay do hạn hán chỉ có các thủy điện miền Bắc mới có nước để chạy, các thủy điện Trung và Nam không có nước để chạy, do đó các nhà máy nhiệt điện miền Trung, Nam phải chạy hết công suất tối đa vẫn không đủ sản lượng cung cấp.

NĐT có thể theo dõi các mực nước của thủy điện tại đây: www.evn.com.vn/News/Thanh-phan-khac/Thong-tin-huu-ich/Thong-tin-ho-thuy-dien/index.aspx

Đây là bài phân tích cá nhân độc lập của tôi. Mời các pác phản biện.
Click to expand...

Hi Anh Bờm.

Anh giúp em làm chi tiết hóa (Break down) các thông tin Anh tính toán (dự):

Nhưng với tính toán của tôi thì Doanh thu sẽ đạt trên 8.000 tỷ. ( Sao ra con số này?)

Với đặc thùc thì ngành điện thì khi doanh thu vượt qua điểm hòa vốn thì tốc độ tăng của lợi nhuận sẽ tăng nhanh hơn tốc độ tăng của doanh thu. Vì khi vượt qua điểm hòa vốn thì chi phí giá vốn sẽ không chịu những chi phí cố định như chi phí khấu hao của tài sản cố định, và chi phí khấu hao của tài sản cố định thì chiếm tỷ trọng lớn trong tổng chi phí.

Tks!

................................................................................................................................................................................................................................
" Sự kiêu ngạo, sân si làm giảm sự khôn ngoan".
"Những gì mà Chúng ta "nhìn thấy" ĐÔI KHI không phải là SỰ THẬT "!!!
"Người khăng khăng muốn thấy rỏ ràng mọi thứ trước khi QUYẾT ĐỊNH thì sẽ chẳng bao giờ ra quyết định"

thangbomnhat likes this.

Loan tin | Like |Report
minhdlk Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jan 30, 2015

Likes Received:

4,026

#40

02/04/2016, 08:08

Cơ hội vào hàng có trong tuần tới. Chúc các bác cuối tuần vui vẻ!

Dĩ bất biến, ứng vạn biến.

thangbomnhat likes this.

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 4 of 42

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page