NT2 - Góc nhìn về giá trị!!!

cổ phiếu chỉ đẹp nhất khi vàng thau lẫn lộn, khi nhỏ lẻ còn không phân biệt giữa giá trị và giá cả thì lúc đó là thời điểm tốt nhất để mua vào tích lũy.

giữa giá và giá trị doanh nghiệp luôn có sự chệnh lệch nhất định trong ngắn hạn nhưng về mặt dài hạn thì luôn có sự đồng pha.

lâu nay rất ít nđt nới về hàng thị trường, vì mua biên ăn quá nhỏ, chỉ có hàng chiến lược thì mới có mức kỳ vọng lớn.

Kế hoạch kinh doanh sơ bộ và phương án chi trả cổ tức thận trọng trong năm 2026 của NT2

• CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) đã công bố kế hoạch lợi nhuận năm 2026 với mục tiêu khá thận trọng: trong đó, sản lượng thương phẩm dự kiến đạt 3,4 tỷ kWh (-2% so với kế hoạch năm 2025, 75% dự báo năm 2026 của VCSC), doanh thu đạt 8,1 nghìn tỷ đồng (-2% so với kế hoạch năm 2025, tương đương 78% dự báo năm 2026 của VCSC), và LNTT đạt 556 tỷ đồng (+79% so với kế hoạch năm 2025, 45% dự báo năm 2026 của VCSC). Tuy nhiên, VCSC nhận thấy không có sự thay đổi đáng kể đối với dự báo LNST năm 2026 của VCSC (989 tỷ đồng, +11% YoY), do KQKD của NT2 thường xuyên vượt kế hoạch đã đề ra, với LNST thực tế cao hơn trung bình 32% so với mức kế hoạch trong 4 năm gần đây. Riêng năm 2025, NT2 có khả năng vượt kế hoạch tới 220%.
• Kếhoạch chia cổ tức: NT2 dự kiến sẽ chi trả cổ tức tiền mặt năm 2026 ở mức 1.500 đồng/cổ phiếu (+50% so với mức 1.000 đồng/cổ phiếu trong kế hoạch năm 2025), tương đương 60% dự báo cổ tức năm 2026 của VCSC là 2.500 đồng/cổ phiếu. VCSC lưu ý rằng trong giai đoạn 2016– 2023, NT2 đã chi trả cổ tức tiền mặt ở mức cao hơn trung bình 36% so với kế hoạch; riêng năm 2024, NT2 đã chi trả mức cổ tức 700 đồng/cổ phiếu, trong khi kế hoạch ban đầu là không chi trả cổ tức.

Nguồn VCSC

SSI dự LNST của NT2 quý 4: 250-350 tỷ. Tôi dự vùng 300-350 tỷ; cổ tăng năm 2025 khoảng 25%. Riêng kế hoạch 2026 thì các Công ty NN thường kế hoạch thấp bác a. Năm tới nguyên khấu hao NT2 giảm khoảng 500 tỷ.

Hiện tại lãi suất huy động của nhiều ngân hàng lên đến 6-7.x nên những doanh nghiệp nào có sức khỏe tài chính tốt, tiền mặt gửi bank nhiều, nợ ít sẽ có lợi rất lớn. Còn những doanh nghiệp nào vay nợ nhiều sẽ có áp lực ngắn hạn cao => xu hướng dòng tiền thị trường sẽ tập trung vào những nhóm doanh nghiệp khỏe này, và hạn chế vào nhóm nợ cao. Mua NT2 thì càng cầm dài lại càng tốt vì ko có áp lực gì đến từ doanh nghiệp.

NT2 vào chu kỳ tăng trưởng mạnh trở lại từ 2025. Sang 2026 hết khấu hao dự tăng trưởng mạnh hơn nhiều?

Năm 2025, NT2 sản xuất ổn định, doanh thu hơn 7.978 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt hơn 999 tỷ đồng.

mấy bác cho cái số đẹp quá 999 chứ ko được 1.000 tỷ. Vậy EPS 2025 = 3.480, P/E =7.3, Qúa đẹp. có tiền sẽ mua tích lũy tiếp chờ 4x cho năm sau.

lợi nhuận sau thuế đạt hơn 999 tỷ đồng.
Bác quên từ hơn rồi ah