NT2 tin bung còn gì mà k CE với POW

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by thaijk, Jan 4, 2022.

Có 1237 người đang online, trong đó có 495 thành viên. 22:16 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. thaijk

    thaijk Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    May 5, 2017
    Likes Received:
    1,796
    #1
    04/01/2022, 13:03
    Nhiệt điện Nhơn Trạch 2 (NT2) ước lãi 515 tỷ đồng trong năm 2021
    04-01-2022 - 11:24 AM | Thị trường chứng khoán
    https://cafef.vn/nhiet-dien-nhon-tr...-ty-dong-trong-nam-2021-20220104105900541.chn
    BÁO NÓI - 2:16

    [​IMG]
    Trong năm 2021, lợi nhuận sau thuế của NT2 ước đạt 515 tỷ đồng, vượt 11% kế hoạch năm nhưng giảm 18% so với kết quả năm 2020.

    Mới đây, Công ty CP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (mã NT2) đã tổ chức Hội nghị Đánh giá kết quả sản xuất kinh doanh năm 2021 và triển khai kế hoạch sản xuất kinh doanh (SXKD) năm 2022.

    Cụ thể, trong năm 2021, lợi nhuận sau thuế của NT2 ước đạt 515 tỷ đồng, vượt 11% kế hoạch năm nhưng giảm 18% so với kết quả năm 2020. Bên cạnh đó, Công ty cũng hoàn thành chi trả cổ tức 20% cổ tức năm 2020 với giá trị 576 tỷ đồng và đảm bảo tỷ lệ chia cổ tức 15% cho năm 2021.

    Về kế hoạch sản xuất kinh doanh năm 2022, NT2 dự kiến sẽ vận hành Nhà máy điện Nhơn Trạch 2 và chuẩn bị triển khai công tác tiểu tu năm 2022 và đại tu nhà máy trong năm 2023.

    Trong báo cáo phân tích triển vọng ngành nhiệt điện năm 2022 của Chứng khoán SSI cũng nêu quan điểm tích cực với NT2 khi doanh nghiệp không có nợ vay, lợi nhuận kỳ vọng đi ngang trong năm 2022 và tỷ suất cổ tức cao.


    Theo phân tích của SSI, do điều kiện thủy văn kém thuận lợi và nhu cầu điện toàn quốc ước tính phục hồi vào năm 2022, tăng trưởng tổng sản lượng và sản lượng hợp đồng (Qc) của NT2 ước tính cải thiện. Tuy nhiên, do giá khí tăng, SSI kỳ vọng sản lượng hợp đồng Qc tăng đủ để duy trì lợi nhuận NT2 đi ngang trong 2022.

    [​IMG]
    Ngoài ra, NT2 đã trả hết nợ ngân hàng nên không cần tăng sản lượng tiêu thụ (đặc biệt là sản lượng CGM) để đảm bảo tiến độ trả nợ. SSI ước tính biên EBITDA 2022 của NT2 đạt 21,3%, tuy thấp hơn 21% so với các công ty trong khu vực song sẽ cao hơn 15% so với QTP và HND.

    Trên thị trường, cổ phiếu NT2 đang dừng ở mốc 27.050 đồng/cp trong phiên sáng ngày 4/1, tăng 2,9% so với phiên hôm trước.
    Loan tin| |Report
  3. nhosonghong

    nhosonghong Thành viên rất tích cực

    Joined:
    Aug 23, 2016
    Likes Received:
    77
    #2
    04/01/2022, 15:33
    Mua NT2 thì xác định cầm lâu dài, chứ lợi nhuận năm nay giảm hơn năm trước 18% mà lại vượt đỉnh thì cũng không bình thường, mua CP rồi cầu cho trời đừng mua cho thủy điện ko có nước khi đó mới có ăn.
    Loan tin| |Report
  4. Ankaty

    Ankaty Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Aug 19, 2017
    Likes Received:
    1,734
    #3
    04/01/2022, 18:50
    Này chỉ phần nhỏ thôi, v/d từ h trở đi NT2 phía trước rộng mở.
    NT2
    Loan tin| |Report
  5. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Joined:
    Jun 22, 2015
    Likes Received:
    12,211
    #4
    25/01/2022, 10:20
    NT2: Điện gió tăng trưởng nhanh hơn ảnh hưởng đến KQKD 2022 - Cập nhật

    * Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu khoảng 7% cho CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch (NT2) xuống 26.000 đồng/CP do điều chỉnh giảm lần lượt khoảng 9%/4% trong dự báo tổng LNST điều chỉnh/báo cáo giai đoạn 2022-2026 và điều chỉnh khuyến nghị từ MUA thành KHẢ QUAN. Chúng tôi tin rằng triển vọng năm 2022 của NT2 sẽ phần nào gặp thách thức nhưng vẫn duy trì quan điểm lạc quan của chúng tôi đối với triển vọng dài hạn của công ty. Chúng tôi kỳ vọng NT2 sẽ ghi nhận lợi suất cổ tức lần lượt 6,5%/8,7%/13% dựa theo DPS 1.500/2.000/3.000 đồng cho các năm 2021/2022/2023.

    * Chúng tôi điều chỉnh giảm 3% LNST báo cáo năm 2022 sau khi cắt giảm 25% dự báo LNST điều chỉnh phần lớn được bù đắp bởi 200 tỷ đồng tiền bù lỗ tỷ giá do NT2 trì hoãn ghi nhận từ năm 2021 đến 2022.

    * Chúng tôi điều chỉnh giảm LNST điều chỉnh năm 2022 do giảm sản lượng theo hợp đồng và tổng sản lượng bán do lo ngại về cạnh tranh từ điện gió.

    * Chúng tôi dự báo LNST điều chỉnh năm 2022 (không bao gồm khoản bù lỗ chênh lệch tỷ giá trước đó) giảm 9% YoY do giá bán bình quân giảm 1% và chênh lệch giá giảm 17%, ảnh hưởng đến mức phục hồi sản lượng 31%. Trong khi đó, chúng tôi cho rằng LNST báo cáo sẽ tăng trưởng 25% YoY.

    * Chúng tôi ước tính dòng tiền tự do đạt 1,3 nghìn tỷ đồng/năm, sẽ dễ dàng hỗ trợ cho DPS 2023 của chúng tôi là 3.000 đồng trong khi 1,0 nghìn tỷ đồng lợi nhuận giữ lại có thể hỗ trợ tỷ lệ chi trả trên 100%.

    * Dựa theo dự báo của chúng tôi, NT2 đang giao dịch với EV/EBITDA dự kiến năm 2022 là 5,0 lần - rẻ hơn nhiều so với mức EV/EBITDA trượt trung bình trong khu vực là 10 lần.

    * Yếu tố hỗ trợ: Giá đấu thầu cao hơn dự kiến trên thị trường điện cạnh tranh; chi trả cổ tức cao hơn dự kiến

    * Rủi ro: Ghi nhận mức bồi thường thấp hơn dự kiến cho các khoản lỗ ngoại hối.
    Tổng hợp
    Loan tin| |Report

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page