NTC máy in tiền; cash per share 80k. Tăng trưởng đột biến 2018

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi dautucolai, 23/01/2018.

Có 7641 người đang online, trong đó có 735 thành viên. 22:26 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 2 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 2)

Trang 24/219

Chủ đề này đã có 232288 lượt đọc và 2186 bài trả lời

dautucolai Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/05/2010

Đã được thích:

5.292

#231

19/04/2018, 08:57

neverlost đã viết: ↑

Chỉ cần NTU3 chính thức triển khai là ngon
Xem tất cả

Sớm hay muộn thôi chắc chắn cũng gọi tên em nó

--- Gộp bài viết, 19/04/2018, Bài cũ: 19/04/2018 ---

quangdon133 đã viết: ↑

Chào các bác cổ đông NTC đang nếm mật nằm gai, hy vọng sẽ có thành quả
Xem tất cả

Em giữ MWG, VHL đều tính theo năm, NTC xác định cũng vậy.

--- Gộp bài viết, 19/04/2018 ---

tien_tran1181 đã viết: ↑

Uỷ viên HDQT lý do gì đăng ký bán khi nó đang ngon vậy? 40k đó các cụ chờ về lại 68k đi.
Xem tất cả

Đang cần thanh khoản đây cụ. Về giá đó em lại có cơ hội thêm ít hàng khuyến mại

quangdon133 và neverlost thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
quangdon133 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

18/11/2016

Đã được thích:

415

#232

19/04/2018, 09:59

neverlost đã viết: ↑

Bác nếm mật nằm gai lâu chưa thế
Xem tất cả

NTC thì mới thôi à, nhưng em khác thì nằm mòn lưng rồi

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tien_tran1181 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/02/2016

Đã được thích:

13.163

#233

19/04/2018, 11:20

NTC - e có đo về 65...
Có lẽ nào phải chạm mới chịu chưa chạm ( 68 ) chưa chịu à các anh.
Mọi người chuẩn bị xèng hốt cổ!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
lanhlung0215 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

26/12/2017

Đã được thích:

695

#234

19/04/2018, 11:41

tien_tran1181 đã viết: ↑

NTC - e có đo về 65...
Có lẽ nào phải chạm mới chịu chưa chạm ( 68 ) chưa chịu à các anh.
Mọi người chuẩn bị xèng hốt cổ!
Xem tất cả

TK e giờ còn mỗi NTC, còn tin tưởng mỗi em này
nghĩ lại cũng hên là bán sạch hết tuần trước thị trường quá xấu đi

-----------------------------------------------------------------------------------
Không phải vì xuôi gió, chính vì ngược gió mà cánh diều bay cao

dautucolai thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
f3192006 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/08/2008

Đã được thích:

10.770

#235

19/04/2018, 22:07

có mấy note giúp NTC đột phá, bác nào sắp đi ĐHCĐ khuyến nghị dùm

1. Thưởng 1:1 để tăng vốn gấp 2, sau đó niêm yết HSX
2. khu CN NTu3 có thể thay đổi cách thức ghi nhận doanh thu LN, giúp tạo LN đột biến để thu hút nhà đầu tư
3. Triển khai công tác quan hệ với nhà đầu tư, giúp cổ phiếu được biết đến rộng rãi

quan trọng DN muốn giá lên hay ko, chứ NTC dưới giá trị sâu quá, có thể sau khi đổi chủ mới tính các bước trên

dautucolai và neverlost thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
neverlost Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/03/2014

Đã được thích:

2.313

#236

20/04/2018, 08:51

Dn tốt thì chủ yếu chủ DN muốn nó lên lúc nào thôi. Còn lại cứ nằm vùng ăn tăng trưởng 25%/nam. Cổ tưc 5%/năm thị giá

f3192006 đã viết: ↑

có mấy note giúp NTC đột phá, bác nào sắp đi ĐHCĐ khuyến nghị dùm

1. Thưởng 1:1 để tăng vốn gấp 2, sau đó niêm yết HSX
2. khu CN NTu3 có thể thay đổi cách thức ghi nhận doanh thu LN, giúp tạo LN đột biến để thu hút nhà đầu tư
3. Triển khai công tác quan hệ với nhà đầu tư, giúp cổ phiếu được biết đến rộng rãi

quan trọng DN muốn giá lên hay ko, chứ NTC dưới giá trị sâu quá, có thể sau khi đổi chủ mới tính các bước trên
Xem tất cả

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
f3192006 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/08/2008

Đã được thích:

10.770

#237

20/04/2018, 09:00

trong 10 năm tới eps đều 9k là ok

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tien_tran1181 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/02/2016

Đã được thích:

13.163

#238

20/04/2018, 09:55

Yên tâm các anh lái kiểu này còn đè về 65 - thậm chí thấp hơn về 57 chưa biết chừng!

f3192006 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
f3192006 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/08/2008

Đã được thích:

10.770

#239

20/04/2018, 10:49

lần đâu tiên có cổ phiếu nắm chắc dc eps 10 năm min 10k /năm

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
bambo08 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

23/06/2015

Đã được thích:

7.947

#240

20/04/2018, 11:36

dautucolai đã viết: ↑

NTC – CÁI NHÌN XUYÊN SUỐT 2017-2018

Cho dù NTC thời gian qua bị điều chỉnh, do dự án NTU3 delay cũng chính là cơ hội cho anh em. Tuy vậy, cái gì đến cũng phải đến, NTU3 sớm muộn rồi cũng sẽ được chấp thuận. Nhân có báo cáo Quý 1 năm 2018, em xin tổng hợp các ý kiến comment của các bác để thành cái nhìn xuyên suốt về NTC qua năm 2017 và 2018 như sau:

Thứ nhất, NTC xét về tài sản đúng là hàng chất lượng cao. NTC là doanh nghiệp có dòng tiền thuần về hoạt động kinh doanh dương cực khủng, với năm 2016 là 560 tỷ và năm 2017 là 523 tỷ gấp bình quân 3.5 lần vốn điều lệ / năm. Điều đó lý giải tại sao NTC có lượng tiền mặt cực khủng cuối năm 2017 là 1292 tỷ. Sang quý 1/2018, khoản này tiếp tục nở ra thành 1370 tỷ. Về phát triển khu công nghiệp NTC hiệu quả hơn hẳn các nhà phát triển hạ tầng khu công nghiệp khác, chi phí bồi thường, giải phóng mặt bằng thấp khi chỉ phải đền bù đất cao su từ DN trong tập đoàn.. Chính vì thế, biên lợi nhuận của NTC hiện đang là cao nhất thị trường chứng khoán (năm 2017, và Q1/2018 là 70%) và vượt trội so với các công ty Khu công nghiệp khác)

Thứ hai, Danh mục khoản đầu tư vào các công ty liên kết đang mang lại dòng tiền tăng trưởng cho NTC. Nếu như năm 2016, khoản cổ tức NTC nhận được là 16 tỷ, thì năm 2017 lên 31 tỷ. NTC đầu tư 2 dạng chính : khu công nghiệp và thủy điện. Hiện NTC có vốn tại 4/7 khu công nghiệp thuộc tập đoàn cao su, với đặc tính đều hạch toán doanh thu hàng năm, khi tỷ lệ lấp đầy tăng lên thì lợi nhuận tăng, bên cạnh đó sau nhiều năm cả 2 DN thủy điện NTC đều bước vào giai đoạn khai thác vận hành, thời tiết thuận lợi 2017, làm tăng giá trị khoản đầu tư của NTC.

Thứ ba, NTC có 70 ha Khu dân cư tại thị xã Tân Uyên đều đã giải phóng mặt bằng xong, chia làm 2 khu. Khu 1 gồm 51 ha Khu dân cư Khánh Bình, thị xã Tân Uyên đã có 1:500 từ 2005; Dự án 19 ha Khu dân cư Uyên Hưng, thị xã Tân Uyên đã có phê duyệt 1:500 năm 2017. NTC đã có kế hoạch triển khai Dự án 51 ha năm 2018, với phương thức lập liên doanh, NTC chuyển nhượng 80% dự án cho đối tác, đã nhận tiền người mua trả tiền trước 100 tỷ, sẽ hạch toán trong năm 2018. Hiện nay dự án này đã có giao bán nhận đặt cọc trên thị trường. Khoản giá vốn đều rất thấp (17 tỷ trên báo cáo tài chính) riêng Dự án Khu dân cư Khánh Bình sẽ tạo khoản lời cho NTC trên 380 tỷ sau khi hoàn thành việc chuyển nhượng trong liên doanh

Thứ năm, NTC còn các khoản phải thu từ các Hợp đồng thuê đất đã ký cực lớn, có thể lên đến 1500 tỷ. Khoản này lý giải bởi (i) các Hợp đồng thuê đất của NTC thường có thời hạn thanh toán từ 2-3 năm, do vậy, như năm 2018 vẫn còn phải thu tiếp từ các Hợp đồng năm 2015 ; (ii) Một số khách hàng viện cớ NTC chưa nộp tiền thuê đất một lần để ra sổ đỏ, nên trì hoãn nộp tiền và (iii) Một số hợp đồng cho thuê hàng năm có điều khoản chuyển sang trả tiền 1 lần sau một thời hạn thuê nhất định. Quý 1/2018, NTC có trả khoản 200 tỷ tiền thuê đất, trả tiếp 200 tỷ nữa quý 2/2018, rủi ro tiền thuê đất trả cho Nhà nước biến động sẽ hết, giờ chỉ là thời điểm NTC thu tiếp các Hợp đồng bị trì hoãn và book thêm lợi nhuận tài chính cho cổ đông.

Triển vọng năm 2018.

Qua kết quả Quý 1/2018 tăng trưởng 71% so với cùng kỳ nếu xét từ quá trình năm 2017 thì phải nói là không ngoài dự đoán, thể hiện ở những điểm sau :

- Diện tích cho thuê tích lũy càng tăng, doanh thu ắt phải tăng ;

- Tiền gửi Ngân hàng tăng mạnh, doanh thu tài chính ắt phải tăng.

Nhưng cái hay của NTC quý 1 là doanh thu từ hoạt động cho thuê đất qua 1 năm tăng trưởng 45%, từ 24.7 tỷ lên 35.7 tỷ, và chưa có cổ tức từ công ty liên kết (năm ngoái cổ tức Quý 1/2017 nhận 6.5tỷ, cả năm 31 tỷ). Lợi nhuận đã đạt 2k/CP. Như vậy, nếu tính cả năm lợi nhuận từ hoạt động core của Doanh nghiệp cộng cổ tức thừa sức đạt 10k một cổ phiếu

Nhưng NTC vẫn còn các yếu tố tính đến để Lợi nhuận vượt xa mức 10k năm 2018 :

o Dòng tiền các khoản phải thu Hợp đồng từ các Dự án cho thuê đất hiện tại : 700-800 tỷ, tăng trưởng doanh thu tài chính.

o Dự án khu dân cư Khánh Bình. Việc NTC dự kiến triển khai ngay trong năm 2018. NTC định giá khu đất dưới dạng nguyên trạng 400 tỷ (chưa gồm các khoản nghĩa vụ với Nhà nước) trong khi giá vốn chỉ có 17 tỷ. Với ý định định giá để lập liên doanh và chuyển nhượng 80% dự án, NTC đã nhận ứng trước 100 tỷ từ bên mua Nam Á. Dự án này có thể mang lời ngay trong NTC 380 tỷ trong năm 2018, không phụ thuộc vào việc triển khai, bán hàng dự án.

o Dự án NTU 3 : Theo khảo sát giá thuê đất của NTC năm 2018 đã tăng từ 70 usd lên 82 usd/m2 đối với NTU3. Trong quý 1, NTC đã nhận tiền người mua trả tiền trước tăng thêm 17 tỷ so với năm 2018. Vì Dự án NTU hiện hữu đã bán hêt, nên khả năng đây chính là những khoản đặt cọc giữ chỗ đầu tiên đối với NTU3. Với tổng diện tích thương phẩm 220/ 346 ha, ước tính lời 40-45 USD/m2, thì Dự án này mang lại cho lợi nhuận cho NTC trên 2000 tỷ, dòng tiền thu năm 2018 ước đạt 200 tỷ.

o Thoái vốn tại các Dự án Thủy điện, VRG Saigon. Theo kế hoạch cổ phần hóa, thì VRG sẽ thoái vốn tại các Dự án thủy điện, các Dự án khu công nghiệp phát triển không từ đất cao su. Nếu NTC thoái vốn theo chỉ đạo của tập đoàn sẽ được khoản thu nhập tài chính lớn.
Xem tất cả

Các ước tính của bác cao so với phân tích của BVSC, ví dụ như: khoản phải thu còn của NTU2&NTU1 khoản gần 1k tỷ; giá thuê NTU3 bvsc tính toán vào khoảng 60usd/m thôi. Trong khi đó vướng mắc về thuế đất mới còn chưa rõ ràng nên NTU3 sẽ không như các bác tính đâu.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 24/219

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này