NTC – Máy in tiền, vua tiền mặt / Cổ phiếu – Trái ngọt đầu mùa NTU3 năm 2019 – Kỳ 6

Thơ KINH!!!

Quả không hổ danh “ĐẠI THI HÀO THƠ CHỨNG”....

Hello new month and nice weekend...

Các bác @Amymst @dautucolai nắm nhiều thông tin doanh nghiệp, cho em hỏi là kỳ vọng lợi nhuận Q4 của NTC là bao nhiêu ạ?

Cám ơn @Amymst , thơ hay quá.
Đầu tư NTC thật đơn giản nhỉ!

Vâng, mua NTC giống như làm 1 quyển sổ tiết kiệm thôi ạ, 1 năm được tạm ứng rút lãi 2-3 lần!!

Bạn xem lại mấy phần thảo luận quãng ngày 16, 17/10 sau khi mọi người đi gặp gỡ Nhà đầu tư về ấy.
Theo tôi thì Quý 4 kỳ vọng lợi nhuận ở mức tăng trưởng ổn định, sang năm mới đến đoạn bùng nổ/tung hoa/phất cờ phất bông nhé.
Nhưng mà "thị giá" nó nắng mưa thất thường lắm, "nó" thích chạy trước/chạy sau/chạy cùng... kết quả SXKD thì mình không khôn lỏi hơn "nó" được đâu

NTC D2D SZl vốn hóa quá thấp so với tài sản và lợi nhuận

D2D lãi quý 3 gấp gần 25 lần cùng kỳ năm trước, nắm giữ hơn 1.500 tỷ đồng tiền mặt


Lũy kế 9 tháng, D2D đạt doanh thu 398 tỷ đồng – gấp 2,4 lần; Lợi nhuận sau thuế 238,4 tỷ đồng – gấp 5,1 lần cùng kỳ năm trước. So với kế hoạch lãi sau thuế 89,36 tỷ đồng được ĐHCĐ thông qua, D2D đã hoàn thành gấp 2,7 lần chỉ tiêu đề ra.
CTCP Phát triển Đô thị công nghiệp số 2 (D2D) công bố báo cáo tài chính quý 3/2019 với doanh thu thuần 275 tỷ đồng, gấp 7 lần cùng kỳ năm trước, chủ yếu đến từ tăng trưởng doanh thu cho thuê hạ tầng KCN và doanh thu dự án khu dân cư Lộc An.

Lãi gộp trong kỳ D2D đạt 178 tỷ đồng, gấp gần 19 lần cùng kỳ năm trước. Biên lãi gộp theo đó cũng cải thiện mạnh từ mức 24% lên 65%.

Doanh thu tài chính trong quý 3/2019 của D2D gấp 4,5 lần cùng kỳ năm trước, đạt xấp xỉ 27 tỷ đồng. D2D hiện nắm giữ hơn 1.500 tỷ tiền gửi ngân hàng, tương đương 62% tổng tài sản công ty. Việc nắm giữ nhiều tiền gửi ngân hàng (một phần do được khách hàng ứng trước) đã giúp doanh thu tài chính D2D tăng vọt.

Sau khi trừ đi các chi phí phát sinh trong kỳ, D2D ghi nhận 155 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế trong quý 3, gấp 24,5 lần cùng kỳ năm 2018.

Quảng cáo "zô ziên" quá bác gì ở trên ơi

Có cty CK nó chim NTC kìa các bác

NTC - triển vọng ngành Bất động sản cuối năm 2019

1. 
   Điểm nhấn đầu tư:
   NTC có lợi thế quỹ đất rộng lớn cho các dự án mở rộng về lâu dài. Dòng vốn FDI từ TQ và Hàn Quốc sẽ là động lực chính cho nhu cầu thuê nhà đất của NTC.
   NTC là doanh nghiệp có cơ cấu tài chính lành mạnh với lượng tiền mặt dồi dào. Doanh thu và LNST gần đây có sự tăng trưởng đột biến. Tỷ lệ cổ tức cao và đều đặn.
   Dự án khu CN Nam Tân Uyên mở rộng (giai đoạn II) sẽ là động lực tăng trưởng lớn của NTC trong tương lai.
   
   
   Quy hoạch khu công nghiệp Nam Tân Uyên mở rộng giai đoạn 1 và giai đoạn 2
   
   Rủi ro:
   NTC ghi nhận thực hiện phân bổ doanh thu cho thuê đất theo nhiều năm khiến biên lợi nhuận khó có sự đột biến trong tương lai.
   Doanh thu tài chính chiếm khá lớn trong cơ cấu lợi nhuận. nếu thu nhập từ hoạt động kinh doanh chính là cho thuê đất không được cải thiện, NTC sẽ khó duy trì được mức tăng trưởng cao trong nửa cuối năm 2019.
   
   Cập nhật KQKD Q3/2019:
   
   
   Các chỉ tiêu tài chính cơ bản
   
   Quý 3/2019, NTC ghi nhận doanh thu gần 54 tỷ đồng, tăng gần 55% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, doanh thu từ hoạt động kinh doanh bất động sản đầu tư chiếm hơn 43 tỷ đồng; doanh thu dung cấp dịch vụ chiếm gần 11 tỷ đồng. Với việc giá vốn chỉ tăng hơn 22%, Công ty thu được hơn 39 tỷ đồng lợi nhuận gộp, tăng gần 72% so với cùng kỳ.
   
   Bên cạnh đó, doanh thu tài chính của NTC trong quý 3 ghi nhận ở mức hơn 26 tỷ đồng, sụt giảm gần một nửa so với cùng kỳ. Mức chênh lệch đáng kể này là do khoản cổ tức, lợi nhuận được chia trong quý 3/2018 tới gần 27.6 tỷ đồng; trong khi quý 3 năm nay, khoản mục này chỉ ở mức 500 triệu đồng. Công ty ghi nhận kết quả lãi ròng hơn 45 tỷ đồng trong quý 3, giảm gần 20% so với cùng kỳ.
   
   Lũy kế 9 tháng đầu năm, NTC đạt doanh thu hơn 140 tỷ đồng, tăng hơn 16% so cùng kỳ; lãi ròng gần 176 tỷ đồng, tăng 22% so với kết quả 9 tháng đầu năm 2018. Như vậy, Công ty này đã thực hiện được hơn 46% kế hoạch doanh thu và vượt 35% kế hoạch lợi nhuận năm 2019. Được biết, ban lãnh đạo NTC đề ra chỉ tiêu cho năm 2019 với gần 304 tỷ đồng doanh thu và hơn 130 tỷ đồng lãi ròng. Kế hoạch này chỉ bằng 45% doanh thu và 28% lợi nhuận thực hiện được trong năm 2018. Theo ĐHCĐ năm 2019, Ban lãnh đạo dự kiến Doanh thu và Lợi nhuận giảm do hiện tại lượng đất thương phẩm cho thuê tại KCN Nam Tân Uyên (NTC-1) và Nam Tân Uyên mở rộng giai đoạn 1 (NTC-2) không còn, trong khi KCN mở rộng giai đoạn 2 (NTC-3) vừa mới hoàn thiện hồ sơ pháp lý và chỉ có thể cho thuê từ giữa năm 2019, do đó lỡ nhịp thu hút đầu tư.
   
   Đến cuối tháng 9/2019, khoản tiền gửi có kỳ hạn của NTC ở mức hơn 1,014 tỷ đồng, giảm 22% so với hồi đầu năm. Trong khi đó, khoản đầu tư góp vốn vào đơn vị khác vẫn duy trì ở mức gần 375 tỷ đồng. Mặt khác, chi phí xây dựng dở dang của Công ty đang tập trung vào 3 dự án : Khu công nghiệp (KCN) Nam Tân Uyên hiện hữu (586 triệu đồng), KCN Nam Tân Uyên mở rộng (hơn 40 tỷ đồng) và KCN Nam Tân Uyên mở rộng - giai đoạn 2 (gần 156 tỷ đồng).
   
   Tỷ lệ cổ tức của NTC luôn được duy trì ở mức cao. Năm 2018, công ty công bố chi trả cổ tức mức khủng lên tới 200% vào 2 đợt. Tỷ lệ trả cổ tức trung bình hàng năm cho cổ đông từ năm 2016- đến nay cao hơn 30%, ngưỡng trung bình của thị trường là 20%. Theo ĐHCĐ năm 2019, NTC đã thông qua việc chi trả cổ tức dự kiến 50% VĐL.
   
   Điểm nhấn kỹ thuật:
   ● Xu hướng hiện tại: TRUNG LẬP
   ● Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ dương, MACD nằm dưới đường tín hiệu.
   ● Chỉ báo RSI: Vùng trung lập, xu hướng tăng, mốc 57.6.
   
   Nhận định:
   Cổ phiếu NTC đang nằm trong xu hướng tăng giá dài hạn với đường MA50 cut lên đường MA200 ở khoảng cách xa. Vùng giá này NTC đang có xu hướng tích lũy quanh đường MA50 sau khi giảm mạnh hơn 30% so với đỉnh giá 197.0 +/-. Đang xuất hiện mô hình 2 đáy với hỗ trợ cứng ở vùng 144.0+/-. Cổ phiếu đang có xu hướng tích lũy LỎNG LẺO tại vùng này và có dấu hiệu tạo kháng cự tại vùng giá 170 +/-. Quan sát trên đồ thị tuần, xu hướng tăng vẫn đang làm chủ và cổ phiếu đang tạo mô hình điều chỉnh tích lũy ngắn hạn, tuy nhiên đây là đỉnh sóng 5 theo nguyên tắc Elliot, dự kiến với KQKD hoàn thành kế hoạch năm 2019. Cổ phiếu có thể sẽ điều chỉnh về ngưỡng giá 140 +/-, đây là ngưỡng hỗ trợ quan trọng trên đồ thị tuần nằm ở vùng gần trend-line xu hướng lên.
   
   

--- Gộp bài viết, 01/11/2019, Bài cũ: 01/11/2019 ---

Thế lại phải chuẩn bị tiền để múc à?? Nó còn bảo về đến tận 140 cơ .... Không biết nó có liên quan đến chú gì đợt rồi đợi ở 120 không nữa?

Cũng hay mình đang cần người phản biện,

1. Điểm nhấn đầu tư:

Những cái họ viết đều nhìn thấy dễ, nhưng cần phải bổ sung 2 điểm rất then chốt:

- Sở hữu 1 danh mục đầu tư các Khu CN ở Bình Dương, Bình Phước, Đồng Nai, Tây Ninh khoảng, hiện triển khai khoảng 6000 ha, đang vào độ chín thu hoạch và đều có kế hoạch mở rộng khoảng 2000 ha giai đoạn 2021-2025
- Duy nhất là doanh nghiệp đã công bố sạch nợ khu 1 và khu 2: bao gồm tiền thuê đất Nhà nước và triển khai hạ tầng.

2. Rủi ro

NTC ghi nhận thực hiện phân bổ doanh thu cho thuê đất theo nhiều năm khiến biên lợi nhuận khó có sự đột biến trong tương lai. => vì hạch toán nhiều năm, nên doanh thu mới tăng dần theo năm (là điểm nhấn đầu tư), cổ đông đến sau và kiên nhẫn (tôi nhắc lại kiên nhẫn) mới được hưởng thành quả kinh doanh của NTC từ trước.
=> Ngay cả hàng năm, nhưng doanh thu từ HĐ cho thuê đất vẫn rất mơ ước (ước 200 tỷ đồng) từ 400 ha thương phẩm, phí cơ sở hạ tầng và 5 ha nhà xưởng cho thuê

Doanh thu tài chính chiếm khá lớn trong cơ cấu lợi nhuận. nếu thu nhập từ hoạt động kinh doanh chính là cho thuê đất không được cải thiện, NTC sẽ khó duy trì được mức tăng trưởng cao trong nửa cuối năm 2019.

=> Phải nhìn nhận đúng: NTC như 1 holding, như vậy sẽ có rất nhiều doanh thu tài chính, và doanh thu này tiếp tục tăng trưởng nhờ vào:
_ dòng tiền thu từ NTU1, NTU2 vẫn đang về 700 tỷ + NTU3, nên lãi suất gửi ngân hàng tăng
- cổ tức từ các công ty đầu tư liên tục tăng. Chúng ta đã thấy SIP, MH3, Tân Bình đều báo lãi tăng trưởng hàng lần.. nên cổ tức NTC năm sau sẽ cao hơn năm trước.
=> với NTU3 triển khai, yên tâm bài toán tăng trưởng doanh thu cho thuê 5 năm tới nhé!


Tạm thế đã. Tôi gq công việc se viết tiếp sau

Cám ơn bác đàn chủ. Đọc các bài phân tích của bác đàn chủ rất dễ hiểu, rõ ràng. Chúc cả nhà tuần mới tốt lành.

https://mbds.tinnhanhchungkhoan.vn/...uong-se-tang-gap-ruoi-den-gap-doi-224193.html