NTC – Trái ngọt đầu mùa NTU3 - 2019 – P 4

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi dautucolai, 28/02/2019.

Có 1046 người đang online, trong đó có 418 thành viên. 16:41 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 173/266

Chủ đề này đã có 339422 lượt đọc và 2655 bài trả lời

baitran Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

18/07/2010

Đã được thích:

5.295

#1721

24/03/2019, 19:27

co_be_thich_dua đã viết: ↑

Tặng bác @baitran bài này vì thấy bác đam mê TA, bài này do 1 anh chuyên TA gửi để đọc nên share với bác! Dịch từ tài liệu nước ngoài! Đọc mới hiểu vì sao giờ Tây mới múc NTC thêm

Nghe nói NTC mới chớm giai đoạn 2 và 3-5 năm nữa chắc mới tiếp giai đoạn tiếp sau, tuy nhiên nếu sau NTU3 còn có các NTU4-5 thì chu kỳ của nó sẽ được kéo dài tiếp! Hãy luôn tỉnh táo để ra quyết định

SỰ HÌNH THÀNH GIÁ CỔ PHIẾU: BỐN GIAI ĐOẠN

Nghiên cứu của tôi về những cổ phiếu đem lại chiến thắng lớn trên thị trườngđã cho tôi một cái nhìn sâu sắc về bốn giai đoạn của một chu kỳ cổ phiếu: Giai đoạn tích lũy chuyển sang tăng trưởng, đạt đỉnh và sau đó giảm. Ngoài việc tập trung vào giá cổ phiếu, tôi đã hỏi điều gì đang xảy ra để kích hoạt từng giai đoạn này. Từ quan điểm cơ bản, nguyên nhân hầu như luôn liên quan đến thu nhậpcủa cổ phiếu: từ việc hiệu quảlợi nhuận mờ nhạt đến bất ngờ tăng trưởng mạnh, tiếp theo sự tăng trưởng giảm dần và sau đó thất vọng. Những thay đổi cơ bản này thúc đẩy các nhà đầu tư là các thể chế lớn vào và ra khỏi cổ phiếu, các giai đoạn có thể dễ dàngnhận ra bởi khối lượng giao dịch lớn đột biến xảy ra trong cả giai đoạn tăng trưởng và sự suy giảm tiếp theo. Tôi xác định bốn giai đoạn này dựa trên những gì đang xảy ra với hành động giá cổ phiếu:

1. Giai Đoạn 1: Pha Thờ Ơ: Củngcố
2. Giai Đoạn 2: Pha Tăng Giá: Tăngtốc.
3. Giai đoạn 3: Pha Đạt Đỉnh: Phânphối.
4. Giai Đoạn 4: Pha Giảm Giá: Buông xuôi

GIAI ĐOẠN 1 - PHA THỜ Ơ: CỦNG CỐ

Giai đoạn 1 được xem như không có gì đáng chú ý đang xảy ra. Cổ phiếu đang trong giai đoạnbỏ mặc; chỉ có vài nhà đầu tư chơi lớn đang chú ý đến cổ phiếu, hoặc ít nhất, thị trường vẫn chưa quan tâm đến cổ phiếu của công ty. Trong giai đoạn 1, thu nhập, doanh thu và lợi nhuận của công ty có thể chưa rõ ràng hoặc thất thường cùng với giá cổ phiếu của công ty. Cũng có thể triển vọng chưa chắc chắn đối với công ty hoặc ngành công nghiệp của mình. Không có tác động tích cực nào để cổ phiếu thoát ra khỏi tình trạng ảm đạm của nó và thu hút khối lượng lớn các thể chế tham gia để đẩy giá cổ phiếu vào một xu hướng tăng giai đoạn 2.Giai đoạn 1 có thể kéo dài rất lâu, từ vài tháng đến vài năm. Giai đoạn 1cũng có thể được gây ra bởi một thị trường chung ảm đạm. Trong giai đoạn thị trường chung suy giảm, ngay cả những cổ phiếu có nền tảng cơ bản tốt cũng có thể đi ngang trong thời gian dài hoặc thậm chí suy giảm cùng với thị trường chung. Bạn nên tránhmua trong giai đoạn 1 vì nó không có gì hấp dẫn; thậm chí nếucác yếu tố cơ bản của công ty trông hấp dẫn, bạn cũng nên chờ đợi và chỉ tham gia mua vào ở giai đoạn 2.Hãy nhớ Định luật đầu tiên của Newton, luật quán tính. Một đối tượng chuyển động có xu hướngđi theo quán tính của nó. Nếu cổ phiếu của bạn bị mắt kẹt không biết khi nào tăng giá, hãy đoán xem đến khi nào có điều gì đó quan trọng làm giá thay đổi. Bạn sẽ không đạt được thành tích siêu hạng bằng cách ngồi chờ ôm đống hàng giảm giá đó. Để quay vòng đồng vốn nhanh và đạt được thành tích giao dịch siêu hạng, điều quan trọng là bạn tránh mua vào ở giai đoạn 1 và học cách phát hiện khi nào cổ phiếu vào xu hướng tăng mạnh trong giai đoạn

2.ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 1- Trong giai đoạn 1, giá cổ phiếu sẽ chuyển động đi ngangvới biên độ hẹp dần, không có sự biến động lớn tăng giá hoặc giảm giá.-Giá cổ phiếu sẽ dao động quanh đường trung bìnhdi động 200 ngày (hoặc 40 tuần). Trong dao động này, đường giá đi lình xình không có xu hướng thực sự,dù là lên hay xuống. Gia đoạn này có thể kéo dài trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm.- Thông thường, nền tảng giá ở giai đoạn này diễn ra sau khi giá cổ phiếu suy giảm trong giai đoạn 4 trong vài tháng trở lên.- Khối lượng giao dịch trong giai đoạn này tương đối thấp so với khối lượng giao dịch trong đợt suy giảm ở giai đoạn 4 trước đó.Tôi có thể cho bạn biết từ kinh nghiệm cố bắt cá đáy ao - cố gắng mua một cổ phiếu tại đáy hoặc ở gần đáy sẽ làm cho ta bực bội mà không có kết quảtốt. Ngay cả khi bạn đủ may mắn để chọn mua chính xác tại đáy thì lợi nhuận đem lại cũng không đáng kể vì bạn phải chờ đợi giá cổ phiếu tăng mất nhiều tháng và trong một số trường hợp phải mất nhiều năm, bởi vì khi bạn mua một cổ phiếu gầndưới đáy, nó đang ở giai đoạn 4 hoặc giai đoạn 1 của chu kỳ giá, theo định nghĩa ở trên thì còn lâu nó mới vào giai đoạn tăng gía.Mục tiêu của tôi không phải là mua cổ phiếu ở mức giá thấp nhất hoặc rẻ nhất màlà mua tại mứcgiá “đúng”, lúc này cổ phiếu đã sẵn sàng để di chuyển lên cao hơn đáng kể. Cố gắng chọn đáy là không cần thiết và lãng phí thời gian; bỏ lỡ cáccơ hội lớn của bạn. Để đạt được thành tích siêu hạng, bạn cần phải tối đa hóa hiệu ứng của lãi kép; do đó, điều quan trọng là tập trung vào các cổ phiếu di chuyển nhanh chóng sau khi bạn mua chúng. Bạn phải tập trung vào các cổ phiếu di chuyển theo xu hướng giao dịch của bạn. Để thực hiện điều này, bạn nên chờ giai đoạn 2 tăng giá hình thành trước khi bạn đầu tư.

SỰ CHUYỂN TIẾP TỪ GIAI ĐOẠN 1 SANG GIAI ĐOẠN 2

Giai đoạn 2 thường bắt đầu với ít hoặc không có cảnh báo; không có thông báo hoặc tin tức về công ty. Tuy nhiên, một điều chắc chắn xảy ra trong giai đoạn 2 được thể hiện qua khối lượng tăng đáng kể khi cổ phiếu đang có lượng cầu vào lớn cùng với giá tăng theo ngày và tuần, và khối lượng sẽ giảm nhẹ khi cổ phiếu điều chỉnh giảm sau đó. Thông thường cổ phiếu phải tăng đột biến từ nền giá với mức tăng ít nhất 25-30% so với mức thấp nhất trong 52 tuần trước khi bạn kết luận rằng giai đoạn 2 đang được tiến hành và cân nhắc mua. Hầu hết những người nghiệp dư sẽ nghĩ rằng cổ phiếu đang quá cao và họ mong muốn mua nó khi có giá thấp hơn, nhưng điều đó đã muộn. Đó là lý do tại sao hầu hết những người nghiệp dư không kiếm được nhiều tiền trong giao dịch cổ phiếu.TIÊU CHÍ CHUYỂN TIẾP1. Giá cổ phiếu phải nằm trên cả đường trung bình di động 150 ngày và đường trung bình di động 200 ngày.2. Đường trung bình đi động 150 ngày phải nằm trên đường trung bình di động 200ngày.3. Đường trung bình di động200 ngày đang hướng lên.4. Cổ phiếu thiết lập đỉnh sau cao hơn đỉnh trước.5. Các tuần tăng giá khối lượng tăng đột biến tương ứng với các tuần giảm giá (điều chỉnh) khối lượng giảm.6. Số tuần khối lượng tăng cao hơn số tuần khối lượng giảm.

GIAI ĐOẠN 2 - PHA TĂNG GIÁ: TĂNG TỐC

Mặc dù nó có thể đến bất ngờ, giai đoạn 2 trước khi xảy ra cũng có thể được tác động bởi những tin tức bất ngờ như sự thay đổi có tính pháp lý có lợi, triển vọng kinh doanh đầy triển vọng hoặc một CEO mới có tầm nhìn có thể cải thiện triển vọng của công ty. Hoặc có thể đó là công ty mới đột nhiên có một khoản thu nhập lớn bất ngờ bỡi yếu tố vĩ mô ngành có lợi cho công ty.Khi gió thay đổi và trở nên rõ ràng ở phía sau bạn, giai đoạn 2 báo hiệu tiềm năng cho con thuyền tiến mạnh về phía trước. Với đà tích luỹ trong thu nhập (hoặc trong một số trường hợp kỳ vọng thu nhập), giá cổ phiếu bắt đầu đẩy lên cao vì nhu cầu tăng đối với cổ phiếu khi các tổ chức lớn tăng quy mô mua vào. Biểu đồ giá và khối lượng hàng ngày và hàng tuần sẽ hiển thị các thanh lớn thể hiện khối lượng lớn bất thường trong các đợt tăng giá, ngược lại khối lượng giảm khi giá điều chỉnh. Những dấu hiệu tăng tốc này luôn xuất hiện trong mọi giai đoạn 2 của cổ phiếu.Trong quá trình diễn ra giai đoạn 2, cổ phiếu tăng lên theo mô hình bậc thang đỉnh sau cao hơn đỉnh trước. Giá cổ phiếu có thể tăng gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba lần vào thời điểm này; tuy nhiên, đây có thể chỉ là khởi đầu, giá cổ phiếu vẫn có thể tăng đáng kể. Nếu công ty tiếp tục đem lại thu nhập cao, tốc độ tăng trưởng cao sẽ thu hút được nhiều nhà đầu tư chú ý và mua đểđ ẩy giá lên cao, đặc biệt nếu công ty đã báo cáo một vài phần lợi nhuận tăng trưởng ấn tượng.

ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 2

Giá cổ phiếu phải nằm trên đường trung bình di động200 ngày (40 tuần).• Đường trung bình di động200 đang ở xu hướng tăng• Đường trung bình đi động 150 ngày (30 tuần) phải nằm trên đường trung bình di động 200ngày (40 tuần).• Giá cổ phiếu đang ở trong xu hướng tăng rõ ràng, được xác định bởi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước trong mô hình bậc thang.• Đường trung bình động ngắn hạn nằm trên đường trung bình động dài hạn(vídụ: đường trung bình động 50 ngày nằm trên đường trung bình động 150 ngày)• Khối lượng tăng đột biến vào những ngày giá mạnh và các tuần tăng giá mạnh, ngược lại khối lượng giảm trong quá trình giảm giá bình thường.• Có nhiều ngày và nhiều tuần giá và khối lượng trung bình tăng hơn so với số ngày và số tuần giá và khối lượng trung bình giảm.

GIAI ĐOẠN 3 - PHA ĐẠT ĐỈNH: PHÂN PHỐI Tục ngữ có câu, cuộc vui nào cũng kết thúc. Trên thị trường chứng khoán, các cổ phiếu không thể duy trì sức mạnh mãi được, tỷ lệ tăng trưởng thu nhập của công ty tăng đến thời điểm nào đó sẽ chững lại. Giá cổ phiếu có thể vẫn đang tăng theo xu hướng của nó, mặc dù nó có thể đang giao dịch với khối lượng cao hơn và biến động mạnh.Trong giai đoạn 3, giá cổ phiếu không còn tăng tốc mạnh;thay vào đó nó chuyển trạng thái từ những người mua mạnh sang những người mua yếu hơn. Dòng tiền thông minh đã mua vào ở giai đoạn trước đang phân phối bán dần ra để thu về lợi nhuận. Trong giai đoạn này, tham gia mua vào đa số là những nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người non kinh nghiệm mới tham gia thị trường với sức mua yếu. Lúc này số lượng nhà đầu tư tham gia vào cổ phiếu đã trở nên đông đúc và cổ phiếu đã quá rõ ràng.Giai đoạn phân phối này thể hiện mô hình tạo đỉnh của cổ phiếu. Sự biến động giá cổ phiếu lúc này mạnh hơn so với giai đoạn 2 trước đó.Dự đoán về tăng trưởng lợi nhuận của công ty đã được các nhà phân tích thổi phồng lên quá cao và bất ngờ đảo ngược khi ra báo cáo cuối kỳ. Một công ty không thể tiếp tục đà tăng trưởng mãi như dự đoán. Tại thời điểm nào đó, đà tăng của thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS)bắt đầu chậm lại. Giá cổ phiếu được dự đoán sẽ thay đổi và giảm nhẹ trước khi lợi nhuận công ty được công bố suy giảm và sau đó giá cổ phiếu sẽ bị rơi mạnh.

ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 3• Sự biến động giá lớn, cổ phiếu giao dịch biên độ rộng, lỏng lẻo. Mặc dù mẫu hình giá có thể trông giống như giai đoạn 2 với giá tăng mạnh chạy nước rút, nhưng sự biến động giá mạnh và thất thường hơn nhiều.• Có sự đột biến giá cùng với sự gia tăng đáng kể về khối lượng. Thông thường, đó là sự sụt giảm giá lớn nhất trong ngày kể từ khi bắt đầu giai đoạn 2. Trên đồ thị tuần, cổ phiếu có thể giảm mạnh nhất kể từ đầu phiên. Tại các điểm đột biến giá đều luôn xảy ra với khối lượng áp đảo.• Giá cổ phiếu có thể cắt xuống đường trung bình động 200 ngày. Giá biến động xung quanh đường trung bình động 200 ngày (40 tuần) là phổ biến đối với các cổ phiếu trong giai đoạn 3. Giá dao động cắt lên và cắt xuống đường trung bình 200 ngày nhiều lần tại vùng đỉnh của cổ phiếu.• Đường trung bình động 200 ngày sẽ mất đà tăng, chuyển sang trạng thái đi ngang và sau đó quay trở lại xu hướng giảm.

GIAI ĐOẠN 4 - PHA GIẢM GIÁ: BUÔNG XUÔI

Khi công ty bắt đầu mất đà tăng trưởng EPS và lợi nhuận giảm xuống,một vài điểm tiêu cực sẽ bắt đầu xuất hiện. Công ty không đạt được lợi nhuận như kỳ vọng của các các nhà phân tích phố Wall. Đối với một số cổ phiếu trong một số ngành, điều này có thể được dự báo trước bởi hàng tồn kho, với sự tích tụ thành phẩm hoặc hàng hóa bán lẻ phản ánh nhu cầu giảm hoặc cạnh tranh lớn hơn trên thị trường, làm tổn thương triển vọng tăng trưởng của công ty. Cổ phiếu đang ở xu hướng tăng sau đó đạt đỉnh và chuyển sang giai đoạn 4 trong xu hướng giảm.Trong giai đoạn 4, lợi nhuận của công ty thường giảm mạnh,đặt nhiều áp lực bán lên cổ phiếu. Việc bán cổ phiếu ở giai đoạn 4 có thể tiếp tục trong một thời gian dài cho đến khi lực cung cạn kiệt, và cổ phiếu đi vào giai đoạn thờ ơ, giao dịch khô cạn. Khi cổ phiếu suy yếu, nó quay trở lại giai đoạn 1. Có thể mất một thời gian để công ty quay trở lại thời kỳ tăng trưởng và lợi nhuận tăng mạnh trở lại, hoặc công ty có thể vẫn ở giai đoạn 1 trong nhiều năm. Trong một số trường hợp, công ty có thể bị phá sản.Giai đoạn 4 về cơ bản là ngược lại với giai đoạn 2 về đặc điểm giá và khối lượng, với khối lượng cao hơn vào những ngày giảm giá và khối lượng thấp hơn vào những ngày tăng giá. Bạn phải tránh mua khi cổ phiếu đang ở giai đoạn

4.ĐẶC ĐIỂM CỦA GIAI ĐOẠN 4

Giá cổ phiếu di chuyển nằm dưới đường trung bình động 200 ngày (40 tuần).• Đường trung bình động 200 ngày ở trạng thái đi ngang hoặc dốc xuống trong trong giai đoạn 3 sẽchuyển sang xu hướng giảm rõ ràng trong giai đoạn này.• Giá cổ phiếu đang ở gần hoặc đạt mức thấp nhất trong 52 tuần.• Mẫu hình giá cổ phiếu được hình thành theo kiểu hình zigzag đi xuống với các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.• Đường trung bình động ngắn hạn di chuyển nằm dưới đường trung bình dài hạn.• Khối lượng tăng đột biến vào những ngày giá giảm mạnh và những tuần giá giảmmạnh, trái ngược với những ngày tăng giá và những tuần tăng giá thì khối lượng thấp.

Mọi người đọc kỹ nhé!
Xem tất cả

Các bác cao thủ hơn TA
Lý do là bởi TA Qua có "Hồn"

--- Gộp bài viết, 24/03/2019, Bài cũ: 24/03/2019 ---

bambo08 đã viết: ↑

Từ ngữ xuất hiện nhiều nhất 3 trang đầu của f319 là “bán tháo” “tấm máu” “điều chỉnh” “chạy” “kẹp hàng” “đu đỉnh”....
Vậy mà các bác ntc vẫn bàn chuyện tương lai ăn bằng lần nhỉ, các bác có bàng quang với thời thế quá khống
Xem tất cả

Tuần sau NTC sẽ thể hiện điều đặc biệt của mình ?

bambo08 thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
baitran Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

18/07/2010

Đã được thích:

5.295

#1722

24/03/2019, 21:31

NTC sở hữu 40% KCN bắc đồng phú :

KDC 47 ha và 10 ha => còn khoảng 1/4 sẽ giải quyêt hết trong đầu năm 2019

--- Gộp bài viết, 24/03/2019, Bài cũ: 24/03/2019 ---

"Tổng giám đốc Công ty cổ phần KCN cao su Bình Long Phan Đình Phúc cho biết thêm: Do KCN Minh Hưng III hết đất cho thuê nên chúng tôi đã hoàn thiện các thủ tục đề nghị Chính phủ cho phép đơn vị mở rộng thêm 600 ha, trong đó có 577 ha diện tích đất vườn cây cao su của đơn vị. Biết được thông tin này, không ít nhà đầu tư thứ cấp từ nhiều nước đã đến ngỏ lời thuê đất sản xuất - kinh doanh khi được Chính phủ phê duyệt đồ án"

Last edited: 24/03/2019

Phamminhnhan2009, co_be_thich_dua, Dautu2015 và 1 người khác thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
bambo08 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

23/06/2015

Đã được thích:

19.395

#1723

24/03/2019, 21:40

baitran đã viết: ↑

NTC sở hữu 40% KCN bắc đồng phú :

KDC 47 ha và 10 ha => còn khoảng 1/4 sẽ giải quyêt hết trong đầu năm 2019

--- Gộp bài viết, 24/03/2019, Bài cũ: 24/03/2019 ---

"Tổng giám đốc Công ty cổ phần KCN cao su Bình Long Phan Đình Phúc cho biết thêm: Do KCN Minh Hưng III hết đất cho thuê nên chúng tôi đã hoàn thiện các thủ tục đề nghị Chính phủ cho phép đơn vị mở rộng thêm 600 ha, trong đó có 577 ha diện tích đất vườn cây cao su của đơn vị. Biết được thông tin này, không ít nhà đầu tư thứ cấp từ nhiều nước đã đến ngỏ lời thuê đất sản xuất - kinh doanh khi được Chính phủ phê duyệt đồ án"
Xem tất cả

Thằng này thì anh em ntc chỉ có được hơn 30% thôi chứ mấy bác. Mà hình như cụ chủ xuống tàu rồi sao các bác nhỉ?

co_be_thich_dua và baitran thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
baitran Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

18/07/2010

Đã được thích:

5.295

#1724

24/03/2019, 22:17

bambo08 đã viết: ↑

Thằng này thì anh em ntc chỉ có được hơn 30% thôi chứ mấy bác. Mà hình như cụ chủ xuống tàu rồi sao các bác nhỉ?
Xem tất cả

Chủ : @dautucolai Xuống lâu rồi không biết à ?

Lỡ tầu nhé ?

--- Gộp bài viết, 24/03/2019, Bài cũ: 24/03/2019 ---

Tân Bình mở rộng : 1055 ha NTC sở hữu 15%

Còn một khoản rất lớn là khoảng 356 ha khu KDC phục vụ cho kcn Tân Bình đi kèm 1055 ha +244,5 ha kcn ? NTC riêng chỗ này có khoảng gần 53 ha kdc ? Phê chưa nào? Tương đương mang về cho NTC trên 500 tỷ chỗ này

--- Gộp bài viết, 24/03/2019 ---

f3192006 đã viết: ↑

Khu đô thị hơn 300 ha của PHR ko thấy bác nhắc

--- Gộp bài viết, 23/03/2019, Bài cũ: 23/03/2019 ---

Xem tất cả

Last edited: 24/03/2019

peter_inv, ltl98, HUNGHTC và 2 người khác thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
HUNGHTC Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

26/05/2017

Đã được thích:

1.690

#1725

24/03/2019, 22:24

baitran đã viết: ↑

Chủ : @dautucolai Xuống lâu rồi không biết à ?

Lỡ tầu nhé ?

--- Gộp bài viết, 24/03/2019, Bài cũ: 24/03/2019 ---

Tân Bình mở rộng : 1055 ha NTC sở hữu 15%

Còn một khoản rất lớn là khoảng 356 ha khu KDC phục vụ cho kcn Tân Bình đi kèm 1055 ha +244,5 ha kcn ? NTC riêng chỗ này có khoảng gần 53 ha kdc ? Phê chưa nào? Tương đương mang về cho NTC trên 500 tỷ chỗ này

--- Gộp bài viết, 24/03/2019 ---

Xem tất cả

Chuẩn bị thì lâu, rước dâu thì mấy tý.

co_be_thich_dua, bambo08 và baitran thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
baitran Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

18/07/2010

Đã được thích:

5.295

#1726

24/03/2019, 22:26

HUNGHTC đã viết: ↑

Chuẩn bị thì lâu, rước dâu thì mấy tý.
Xem tất cả

Nó chính là quy luật 80/20 đấy bác ?

còn nữa:
Thôi mai chém tiếp ?

Last edited: 24/03/2019

co_be_thich_dua, bambo08 và HUNGHTC thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Dautu2015 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

23/09/2015

Đã được thích:

1.985

#1727

25/03/2019, 06:55

Mỗi năm 1 sóng

baitran và co_be_thich_dua thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
absbk132 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

05/11/2015

Đã được thích:

350

#1728

25/03/2019, 07:01

co_be_thich_dua đã viết: ↑

Tặng bác 8 tiêu chí dư luôn! Nhưng tôi nghĩ 99% Ndt đọc lướt thôi

Phân tích 8 tiêu chí để lựa chọn cổ phiếu của Warren Buffett để xem NTC có đáng đầu tư hay không:

_
Tiêu chí 1: Doanh thu và lợi nhuận tăng đều đặn trong thời gian dài
Dấu hiệu đầu tiên cho biết một công ty có thể liên tục tăng lợi nhuận trong tương lai chính là thành tích trong quá khứ. Nếu công ty liên tục tăng doanh thu và lợi nhuận trong vòng ít nhất 5 năm, đặc biệt trong giai đoạn suy thoái, nhiều khả năng nó tiếp tục tăng.
Hãy nhìn bảng cân đối kế toán 5 quý và 5 năm liên tiếp của NTC để thấy sự tăng trưởng vượt bậc về lợi nhuận
_
Hình 1: Kết quả kinh doanh 5 năm liên tiếp

_
Hình 2: Kết quả kinh doanh 5 quý liên tiếp

Tiêu chí 2: Lợi thế cạnh tranh bền vững ( Rào chắn kinh tế mạnh)
Lợi thế cạnh tranh của NTC đến từ các điểm sau:
Bình dương là tỉnh hút FDI cao nhất cả nước
Dòng vốn FDI chảy vào việt nam rất lớn và tăng đều hàng năm
Vị trí Bình dương rất thuận lợi gần cảng biển, TP.HCM dễ thu hút đầu tư
Quỹ đất giá rẻ với khả năng mớ rộng dễ dàng
….
Với lợi thế cạnh tranh bền vững có thể nhận thấy
Tỷ lệ lợi nhuận NTC rất cao, biên lợi nhuận gộp luôn cao hơn 70%
Lợi nhuận tăng đều hàng năm và từng quý so với cùng kỳ
Có thể dự đoán sự tăng trưởng của giá trị và giá cổ phiếu trong tương lai

Tiêu chí 3: Yếu tố tăng trưởng trong tương lai
Có thành tích tốt trong quá khứ và lợi thế cạnh tranh bền vững cũng chưa hẳn là yếu tố đảm bảo cho doanh thu và lợi nhuận cao trong tương lai, trừ khi công ty có kế hoạch cụ thể biến tiềm năng thành doanh thu và lợi nhuận thực tế.
NTC đã triển khai xong NTU1&2 với tỷ lệ lấp đầy 100%, dòng tiền tương lai tiếp tục thu từ NTU1&2 còn lại khoảng 1500 tỷ, đảm bảo cho doanh thu và lợi nhuận tài chính tiếp tục tăng trưởng, ngoài ra các nguồn thu từ phí dịch vụ ( 0.5 USD/m2) cũng sẽ tiếp tục tăng trưởng trong tương lai. Ngoài ra các nguồn thu khác từ cổ tức, phí dịch vụ, tiền phí hàng năm…vẫn tiếp tục tăng trưởng mạnh trong tương lai.
Dự án NTU3 đang triển khai đảm bảo lợi nhuận ròng thu trong 5 năm tới khoảng 3,600 tỷ, tăng trưởng mạnh trong tương lai. Ngoài ra nguồn thu từ các khu bất động sản đầu tư như khu Khánh Bình, uyên hung đảm bảo lợi nhuận hơn 1000 tỷ trong ngắn hạn 5 năm tới
Với tầm nhìn dài hạn khu NTU4 cũng đã được UBND tỉnh bình dương quy hoạch đảm bảo tăng trưởng dài hạn cho NTC trong 20 năm tới

Tiêu chí 4: Nợ vừa phải
Trong khi vay nợ là một chiến lược tốt nhằm tăng nguồn vốn để mở rộng, nợ quá nhiều có thể dẫn đến phá sản nếu gặp phải suy thoái hay do quản lý dòng tiền kém.
Điều quan trọng là bạn phải đảm bảo lượng tiền vay mượn của công ty nằm ở mức vừa phải và có thể trả nợ dễ dàng trong vòng 3 đến 4 năm. Quy luật vàng là nợ dài hạn phải ít hơn 3 đến 4 lần lợi nhuận ròng hiện tại sau khi đã trừ thuế.
Nhìn vào bảng cân đối kế toán của NTC có thể thấy hiện nay NTC hầu như không vay nợ ngân hàng, hơn nữa công ty còn có 1,410 tỷ gửi ngân hàng tại thời điểm hiện tại, đồng thời tiền thu khách hàng gửi bank sẽ tăng theo từng quý.
Tiêu chí 5: Lợi nhuận trên tổng số vốn (ROE) luôn ở mức cao ( >15%)
ROE cho biết công ty kiếm được bao nhiêu lợi nhuận với số tiền nhà đầu tư bỏ vào. ROE được tính bằng cách lấy lợi nhuận ròng chia cho vốn chủ sở hữu.
ROE là con số quan trọng cần được xem xét vì công ty liên tục có ROE cao thể hiện:
Công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững
Đầu tư dưới dạng cổ đông sẽ có tỷ lệ tăng trưởng hàng năm cao, dẫn đến giá cổ phiếu cao trong tương lai
Hãy nhìn ROE lũy kế của NTC trong 3 năm và 5 quý gần nhất

_
_
ROE NTC tăng dần theo năm và đã đạt trên 40% hiện nay

Tiêu chí 6: Không đòi hỏi đầu tư nhiều vào cơ sở hạ tầng để duy trì hoạt động hiện tại
Hãy cẩn thận với những công ty tạo ra lợi nhuận cao NHƯNG một phần lớn tiền được dung lại vào việc thay thế nhà máy và thiết bị để đảm bảo công ty vận hành như hiện tại. Những công ty cạnh tranh về giá và những nghành công nghiệp đòi hỏi vốn đầu tư cao ( sản xuất máy bay, sắt thép như HPG,HSG…) thường phải chi một phần lớn lợi nhuận vào việc giúp cho công ty hoạt động hiệu quả hơn. Vì việc tái đầu tư một phần lợi nhuận không được xem là chi phí mà là tài sản nên Bản báo cáo hoạt động kinh doanh của những công ty này làm cho họ có vẻ như đang kiếm được rất nhiều tiền. Nhưng trong thực tế họ không có tiền để trả lại cho nhà đầu tư, hoặc để đầu tư vào sản phẩm mới hay thị trường mới để thúc đẩy tăng trưởng.
Đó là lý do tại sao Warren Buffett tránh xa những công ty đòi hỏi chi phí đầu tư vào cơ sở hạ tầng cao để duy trì hoạt động. Ông thích đầu tư vào những công ty không cần quá nhiều thay đổi về máy móc, không cần chuyên sâu nghiên cứu và sản xuất ra những sản phẩm không bao giờ lỗi thời. Những doanh nghiệp như Coca cola có sản phẩm Coke không bao giờ lỗi thời, do đó công ty có thể dung toàn bộ tiền lãi để chia cổ tức hay đầu tư vào thị trường mới. Tương tự, NIKE không sở hữu nhà máy riêng và không phải chi một phần lớn lợi nhuận để thay thế máy móc đắt tiền, chính vì thế mà công ty có lượng tiền mặt dư dả.
Có một cách để đánh giá yếu tố này là nhìn vào phần “Lưu chuyển tiền tự do”. Tiền tự do là số tiền còn lại sau khi lấy lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh trừ đi những khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng ( Tìm trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ). Thông thường nếu tỷ số lưu chuyển tiền tự do chia cho doanh thu cao hơn 5%, công ty được xem là tốt, có của ăn của để.
Quay lại với NTC, nhìn báo cáo tài chính quý 4, lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh là 642 tỷ, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư là 42 tỷ, công ty còn 600 tỷ tiền tự do, tổng doanh thu năm 2018 là 532 tỷ, tỷ số là 600/532=113%. Hay như năm 2017 là (523.5-82.16)/146.11=300%.
Có thể nhận thấy NTC hầu như phải đầu tư cực ít vào cơ sở hạ tầng để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh, nguyên nhân chính do quỹ đất giá rẻ, không có chi phí giải phóng mặt bằng do chỉ chặt cây cao su đi làm khu CN, các khu liền kề nhau nên chi phí hạ tầng cực thấp.

_
Tiêu chí 7: Ban lãnh đạo trung thực và có tài đầu tư tài sản
Đây cũng là một tiêu chí quan trọng để đánh giá công ty, tuy nhiên nó cũng là một tiêu chí khó xác định nhất. Bạn phải hiểu rằng ban giám đốc thực ra chỉ là người làm thuê, thậm chí không phải là cổ đông. Kết quả, một số người tính đến quyền lợi cá nhân trước, như trả cho mình mức lương cao ngất ngưởng hay tiêu sài hoang phí đến mức chẳng còn bao nhiêu để chia lời cho cổ đông.
Do NTC là doanh nghiệp nhà nước nên lương thưởng ban lãnh đạo theo định mức nhà nước là khá thấp, với mô hình kinh doanh rất đơn giản nên việc thay đổi ban lãnh đạo hầu như không ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của NTC.
Với đặc thù là doanh nghiệp nhà nước nên NTC cũng tránh được việc ESOP pha loãng cổ phiếu
Về hoạt động đầu tư tài sản, các khoản đầu tư hiệu quả của NTC đang thu cổ tức rất lớn hàng năm:
1. 40% Cổ phần khu CN Bắc Đồng Phú ( 610 ha) ở Bình Phước, tương ứng 40% x 610 ha = 244 ha
2. 36,66% Cổ phần KCN cao su Bình Long ( 291,52 ha + 600 ha mở rộng) ở Bình Phước, tương ứng 36,66% x 891,52 ha = 326.83 ha
3. 22,17% Cổ phần KCN cao su Dầu Giây ( 328,66 ha) ở Đồng Nai, tương ứng 22,17% x 328,66 ha = 73 ha
4. 9,02% Cổ phần Công ty CP đầu tư sài gòn VRG ( Bao gồm khu CN Đông nam củ chi 342,53 ha, Khu Liên hợp Công nghiệp – Đô thị - Dịch vụ Phước Đông 3158 ha, KCN Lê Minh Xuân 3 230 ha) tương ứng 9,02% x (342.53 + 3158 + 230) = 336.5 ha
5. 7,5% Cổ phần Công ty CP CN An Điền tại Bình Dương ( 638 ha), tương ứng 7,5% x 638 ha = 47.85 ha
6. 15% Cổ phần Công ty CP KCN Tân Bình ( 352.5 ha, dự kiến mở rộng thêm 1055 ha), tương ứng 15% x ( 1055ha + 352.5 ha) = 211 ha
TỔNG CỘNG SỞ HỮU GIÁN TIẾP: 244 ha + 326.83 ha+ 73 ha+ 336.5 ha+ 211 ha = 1,191.33 h
Nếu công ty bạn cho vào tầm ngắm đạt cả 7 tiêu chí trên, thì đấy là công ty tốt và có tiềm năng gia tăng giá trị trong nhiều năm tới. Tuy vậy nhà đầu tư giá trị chỉ mua cổ phiếu khi giá thật hời. Hãy biết rằng trong ngắn hạn, thị trường có xu hướng phản ứng thái quá với tin xấu hoặc tốt, đẩy giá cổ phiếu lên quá cao hoặc quá thấp so với giá trị thực. Ta hãy tiếp tục với tiêu chí 8

Tiêu chí 8: Giá cổ phiếu thấp hơn giá trị thực
Để biết chắc mình mua cổ phiếu với giá hời, bạn phải biết cách tính giá trị thực của cổ phiếu. Tôi sẽ giải thích cho bạn bằng một ví dụ, hãy trả lời câu hỏi :” Bạn sẽ trả tối đa bao nhiêu tiền cho một cái máy mang lại cho bạn 100 USD hôm nay ?”. Nếu bạn trả 100 USD cho 1 cái máy mang lại 100 USD, bạn sẽ hòa vốn, 100 USD là số tiền tối đa mà bạn sẽ trả.
Vậy bạn sẽ trả tối đa bao nhiêu tiền cho 1 cái máy mang lại cho bạn 100 USD trong vòng 1 năm ? Bạn sẽ trả 100 USD ư ? Tất nhiên là không vì bạn phải chờ 1 năm đằng đẵng để lấy lại vốn. Muốn biết bạn phải trả tối đa bao nhiêu hôm nay, ta cần làm vài phép tính. Trước tiên phải tính đến lãi xuất an toàn ( Thường là lãi xuất ngân hàng). Nếu lãi xuất an toàn là 4%, bạn sẽ trả tối đa là 96.15 USD ( 100/(1+0.04)) cho cái máy mua hôm nay. Tại sao ? Vì bạn bỏ 96.15 USD vào bank, 1 năm sau bạn sẽ nhận được 100 USD. Nói cách khác, đồng tiền nhận được trong tương lai sẽ có giá trị thấp hơn so với hiện tại, để tính giá trị của 100 USD nhận được sau 1 năm, ta lấy 100 USD chia cho 1+0.04 và được 96.15 USD. Công thức này gọi là giảm giá trị tương lai để có giá trị hiện tại.
Bây giờ bạn sẽ trả tối đa bao nhiêu tiền cho cái máy mang về cho bạn 100 USD năm thứ nhất, 100 USD trong năm thứ 2…, 100 USD trong năm thứ năm
Tương tự như vậy với năm thứ 2,3,4…ta chiết khấu bằng cách lấy 100 USD chia cho 1.042, 1.043, 1.044….Kết quả là ( 96.15 + 92.46 + 88.90+ 85.48+ 82.19)=445.18 USD
Tương tự khi bạn mua cổ phiếu, bạn mua một phần của công ty sẽ đẻ ra tiền từ năm này qua năm khác, vì vậy…
Giá trị thực của một cổ phiếu chính là giá trị hiện tại của tổng số tiền sinh ra trong tương lai từ hoạt động kinh doanh
Về mặt lý thuyết, giá thị thực của một công ty được tính bằng cách cộng tất cả số tiền sinh ra từ hoạt động kinh doanh ( Đến vô cực), và giảm số tiền đó thành giá trị hiện tại. Tuy vậy trên thực tế các công ty không tồn tại mãi mãi. Một cách thận trọng, người ta thường giả thuyết rằng công ty chỉ tồn tại trong 10 năm nữa. Vậy ta tính giá trị thực của cổ phiếu bằng cách cộng tất cả số tiền dự tính sẽ thu được trong 10 năm tới và giảm giá đến giá trị hiện tại.
Ta hãy làm bảng tính giá cổ phiếu NTC xem giá hiện tại đã vượt giá trị thực hay chưa

_
Về bản chất hoạt động kinh doanh, do NTC thu tiền trước khách hàng trong 50 năm và hạch toán dần hàng năm nên biên an toàn là 100% vì tiền đã thu hết rồi, nếu tính đúng theo lý thuyết “ Giá trị thực của một cổ phiếu chính là giá trị hiện tại của tổng số tiền sinh ra trong tương lai từ hoạt động kinh doanh” thì giá trị NTC cao hơn nhiều.
Xem tất cả

Đọc xong cái này con vợ em lại đòi em mua tiếp, cả danh mục đỏ loét trừ NTC xanh, thôi nay em bán con đỏ mua tiếp con xanh vậy.

dautucolai, baitran và co_be_thich_dua thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
dautucolai Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/05/2010

Đã được thích:

5.403

#1729

25/03/2019, 08:34

baitran đã viết: ↑

Chủ : @dautucolai Xuống lâu rồi không biết à ?

Lỡ tầu nhé ?

--- Gộp bài viết, 24/03/2019, Bài cũ: 24/03/2019 ---

Tân Bình mở rộng : 1055 ha NTC sở hữu 15%

Còn một khoản rất lớn là khoảng 356 ha khu KDC phục vụ cho kcn Tân Bình đi kèm 1055 ha +244,5 ha kcn ? NTC riêng chỗ này có khoảng gần 53 ha kdc ? Phê chưa nào? Tương đương mang về cho NTC trên 500 tỷ chỗ này

--- Gộp bài viết, 24/03/2019 ---

Xem tất cả

@baitran trù ủm tôi gì thế, đã hẹn nhau Đhcđ rồi, sợ bác lúc đó ko còn gì để đi thôi.

f3192006, lehoangnhu, ltl98 và 3 người khác thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
baitran Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

18/07/2010

Đã được thích:

5.295

#1730

25/03/2019, 08:44

dautucolai đã viết: ↑

@baitran trù ủm tôi gì thế, đã hẹn nhau Đhcđ rồi, sợ bác lúc đó ko còn gì để đi thôi.
Xem tất cả

Lâu lâu không thấy bác chủ nhà cứ tưởng bác đi rồi ?

(KDC1 và KDC 2 đi kèm 2 kcn tại xã Tân Bình là của ctcp :KCN Tân Bình )

Last edited: 25/03/2019

Phamminhnhan2009, bambo08, haka và 2 người khác thích bài này.

baitran đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 173/266

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này