NTC – Trái ngọt đầu mùa NTU3 - 2019 – P 4

Chỗ này bác phải đứng trên cương vị tập đoàn hay doanh nghiệp thì mới thấy được là đắt hay rẻ ?
Mất bao thời gian ,chi phí cơ hội khác ,vốn liếng để triển khai và đưa nó thành lợi nhuận trong khi đó lại không phải nghề của mình ? Và NTC đương nhiên phải có sự kiểm tra giám sát của tập đoàn và của cả PHR ?

Việc mình làm không tốt thì hay nhất là để người khác làm ? NTC đã đi đúng hướng ?

Vấn đê thứ 2 là không phải 51,09 ha bán giá 400 tỷ đâu mà là 80% giá 400 tỷ ? thuế 10% còn 363,6 tỷ ?





Ở đây chắc chắn có nhiều người nhầm lẫn nhiều vấn đề ?

NTC góp vào CTTNHH công nghiệp và đầu tư NTU : 80 tỷ
Điều nữa là Dự án triển khai đến đâu thì 2 bên góp vốn tương ứng ?

vậy mà hôm trước bác nói đã bỏ lỡ cơ hội PHR

@baitran
Cụ không hiểu mấy mấy con số nhưng bù lại được cái nhiệt tình .
Cụ tách 2 nghiệp vụ ra: bỏ ra 80 tỷ thành lập công ty tương đương 20% vốn sau khi tăng và chuyển nhượng dự án cho chính công ty đó là 363 tỷ nha.

--- Gộp bài viết, 28/03/2019, Bài cũ: 28/03/2019 ---

Lỡ là vì năm 2017 có bạn đã hỏi mình về vụ chuyển nhượng đất cho NTC và VSIP giá 1 tỷ/ha nhưng mình ko xem xét nghiêm túc. Nghĩ ngon thế thì TRC DPR cũng đầy đất. Nhưng mỗi công ty nó có thời của nó. PHR là thời điểm bùng nổ. Các công ty kia chỉ ở dạng tiềm năng.
Nếu không bỏ lỡ thì giá vốn khoảng 15k thôi.

Thế nếu không góp vốn thì lấy đâu chia 20% lợi nhuận dự án ?

Thứ nhất là góp vào dự án 20 % thứ 2 là chuyển phần góp cho TNHHcn NTU phần góp đó ?
Nếu hiểu bán 400 tỷ là sai cơ bản ?

Thì đúng thế. Có nghĩa là bán 100% giá 363 tỷ. Còn ông phải bỏ ra 80 tỷ góp vốn vào dn đó để được chia 20% .
Cũng như cái chữ ký của cụ. Đã tính số tiền còn phải thu từ các hợp đồng thuê đất khu 1 và 2 lại còn tính thêm cái tiền thuế đã trả nhà nước gần nghìn tỷ của 2 khu này là tính 2 lần. Sai lè lè ra mà tôi còn ko buồn nhắc.

+ MOAT của NTC so với các khu công nghiệp khác trên cả nước giống như so cạnh tranh cấp tỉnh/thành phố của Bình Dương, Bắc Ninh so với toàn quốc. Bình Dương có đặc biệt hơn Bắc Ninh ở chỗ không quá phụ thuộc vào các siêu tập đoàn kiểu SamSung. Bình Dương cũng đặc biệt nữa ở điểm hiện nó là "căn cứ địa" của người lao động giá rẻ miền trung nam tiến. Trong riêng tỉnh Bình Dương thì Tân Uyên là có lợi thế đặc biệt nữa xét về vị trí địa lý, giao thông, khả năng phát triển nâng cấp đô thị, phù hợp lựa chọn về môi trường làm việc/sống/chi phí sống/thu nhập/di chuyển... cho người lao động ngoại tỉnh. Không phải ngẫu nhiên mà đất nền Tân Uyên sốt dữ dội vậy. Vị trí địa lý và thời điểm.

+ NTU3 nhanh thì tính bằng tháng, chậm thì tính bằng năm, dù có chậm 1 năm thì vẫn có lợi thế lớn về quỹ đất sạch, phê duyệt đã được thủ tướng và thông qua. Nhanh hay chậm là câu chuyện nội bộ của tập đoàn thôi. Thực ra NTC đã triển khai trên thực địa rồi, đã gần như xong việc rà phá bom mìn. Nếu bác để ý rất nhiều khu công nghiệp có dự tính mở rộng/tình trạng chưa được Thủ tướng phê duyệt điều chỉnh quy hoạch, việc này không thể tính bằng năm được. NTU3 được UBND tỉnh thông qua quy hoạch từ 2016, cuối 2018 mới được Thủ tướng phê duyệt.
Như khu công nghiệp Phước Hoà chuẩn bị làm cho hiệp hội Gỗ, giờ mới dừng ở mức chủ trương, muốn nhanh cũng phải 3 năm nữa mới rục rịch...

+ Rủi ro lớn nhất của NTC là câu chuyện đối xử giữa cổ đông nhỏ lẻ và VRG sau này, trong bối cảnh đốt lò, giữ ghế phổ biến tại các tập đoàn thì rủi ro này có thể đánh giá là dưới mức báo động.

Cám ơn bác chỗ này tôi nhầm rồi ? xin lỗi mọi người ? nhưng ảnh hưởng không đáng kể đến định giá giá cổ phiếu ? ( chỉ giảm có 6 ngàn ) Thực ra vì upcom nên thông tin không đầy đủ chỉ mò qua cách hạch toán và các thông tin khác để xác định nên có sự nhầm lẫn ?
Nhưng chữ ký thì không sai vì : cái này chưa thể hiện trên sổ sách ( nằm ngoài sổ sách chỉ thể hiện trên hợp đồng )nếu thu được TM lại tăng lên tương ứng ? Phần này theo @dautucolai tính thì nó còn 1000 tỷ chưa thu tôi ước 850 tỷ thấp hơn 150 tỷ ?( Cái này thì bác sai nặng )

Tiền thuê đất đã trừ 12 năm - nhà xưởng chỉ tính phần giá trị còn lại

Thế mà cao thủ @Binhminhseden ngày nào giờ lôi cái bài lá cải vớ vẩn lên doạ. Khiếp quá

Theo bác neverlost tại đại hội cổ đông 2018 + báo cáo năm 2018 thì, còn phải thu NTU1+ NTU2
------------------------------------------------------------------
Tổng thu của NTU1:


Tổng thu của NTU2:


Tổng doanh thu thuê đất từ
1.khu NTU1 theo hợp đồng đã ký: 2.264 tỷ
2. Khu NTU 2 theo hợp đông đã ký: 2.145 tỷ
Total: 4.409 tỷ, ước lượng tỷ lệ thuê dài hạn 90%, thuê trả tiền theo năm 10%.

II) Tiền đã thu thực tế đến 30/12/2018
1. Doanh thu chưa thực hiện đã thu tiền: 2.460 tỷ
2. Doanh thu đã phân bổ
Năm 2018: 135 tỷ (vì phí cơ sở hạ tầng tầm 25 tỷ/năm ( tầm 0,5 USD/m2/năm và sẽ tăng đều sau vài năm tuỳ theo hợp đồng chưa kể phí nước thải). Đáng lẽ phải tính thấp hơn nữa vì NTU có tận dụng diện tích cho thuê nhà xưởng hàng năm được tầm 15-20 tỷ/năm)
Năm 2017: 120 tỷ (vì phí cơ sở hạ tầng tầm 25 tỷ/năm ( tầm 0,5 USD/m2/năm và sẽ tăng đều sau vài năm tuỳ theo hợp đồng chưa kể phí nước thải). Đáng lẽ phải tính thấp hơn nữa vì NTU có tận dụng diện tích cho thuê nhà xưởng hàng năm được tầm 15-20 tỷ/năm)
Năm 2016: 120 tỷ
Năm 2015: 100 tỷ
Năm 2014: 50 tỷ
Năm 2013: 50 tỷ
Năm 2012: 45 tỷ
Năm 2011: 40 tỷ
Từ 2007 cho đến 2010: cho 40 tỷ/năm luôn
Tổng doanh thu đã thu tiền : 3.258 tỷ

Vậy còn phải thu của NTU1 và NTU2 : (I) * 90% - ( II) = 3.968 - 3.280 tỷ = 688 tỷ

(Số trả tiền thuê theo năm (NTU1 + NTU2) khoảng 10 tỷ/năm không tính vào các con số này)

Theo cách này : 688tỷ + (10 tỷ X38 năm )= 1068 tỷ => @dautucolai :1000 tỷ Tôi ước 850tỷ Như vậy là ổn

--- Gộp bài viết, 28/03/2019, Bài cũ: 28/03/2019 ---

Tính nhanh :
Tổng DThu chưa thực hiện dài hạn =2460 tỷ + DTCTH ngắn hạn 70 tỷ + còn phải thu 1068 tỷ + liên doanh (374X3) =1122 tỷ +KDC 19,7ha =300 tỷ + 20% kdc 52 ha 100 tỷ +1410 tỷ tiền mặt - 481 tỷ nhà xưởng - trả tiền thuê đất.. còn lại 1038 tỷ- phải trả 300 tỷ( Tổng phải trả -tổng phải thu ) =4.710 tỷ /16 =294 400 đ/cp

Các khỏan thu khác thôi không tỉnh và không tính luôn cả NTU3

(Ước Sai ít thôi chứ sai cả 1000 tỷ thì đừng to tiếng không chấp nhận được )