NTC – Trái ngọt đầu mùa NTU3 - 2019 – P 4

Vậy định giá theo phương pháp tính lại vốn chủ sở hữu được 318k/ cp
Nếu định giá theo cổ tức (giả thiết chia đều 15k/ năm) thì tính được 180k/ cp, chiết khấu an toàn con 120k/cp, cũng xấp xỉ giá hiện nay
Bác nào định giá theo cp tăng trưởng ko nhỉ?

Giá này chốt cũng ok rồi, thực tế rất nhiều người chốt rồi. Vấn đề ... NTC là ở việc NTC về GVR...., nếu NTC vẫn thuộc PHR và GVR như hiện nay thì giữ PHR hơn.

+ 1068 tỷ còn thu phải chiết khấu về thời điểm 2019, khoản này tính 650 tỷ thôi Bác, vì khoảng 400 tỷ thu tiền trả dài theo năm một/38 năm;
+ Nếu tính giá thanh lý, phải trừ thêm nợ thực tế nữa Bác, tại thời điểm 30/12/2018 gồm: thuế chưa đóng, bảo hiểm người lao động, cổ tức đã chia nhưng chưa thanh toán, trả cho nhà thầu...vv cỡ 280 tỷ;

Trước khi mua bán hãy tìm hiểu kỹ doanh nghiệp, bài này của @co_be_thich_dua khá đầy đủ và chi tiết.

Giả định năm khởi điểm dòng tiền tạo ra lấy con số sai cơ bản Bác ạ, vì cho cả khoản đột biến vào thành thường niên, thay con số 563 tỷ bằng 170 tỷ thì mới đúng bản chất.
Tổng thu hàng/năm = cho thuê hạ tầng + lãi tiền gửi + cổ tức được chia... khoảng 280-300 tỷ;
Tổng chi phí/năm = khấu hao + thuê đất + chi phí tài chính + bán hàng + quản lý dn...= 100 tỷ

Tính hạch toán 1 lần dần dần và các khu ntu4...và các khoản cổ tức đột biến chắc ra vậy đó.

--------------------------------------------------------------------
Mà thôi, vĩ mô dài hạn mình bàn nát rồi.
Ta dự kiến ngắn hạn Quý 1/2019 đã:
+ Doanh thu bán hành và cung cấp dịch vụ: 45 tỷ;
+ Cổ tức được chia: 28,6 tỷ;
+ Lãi tiền gửi: 31 tỷ
- Chi phí: - 11 tỷ
---------------------------------------------------------
Lợi nhuận trước thuế 94 tỷ = 235 % so với cùng kỳ; đạt 55% so với KHSXKD 2019

..bác luôn rất thực tế - rất hay

..kể cả bài định giá của cụ cobethichdua ở trên (cụ cobe copy từ 1 nguồn nào đó chứ ko phải cụ ấy viết, bác hung và baitran nhầm..)..định giá 500k.., bác có phản biện ngay luôn rất thật - e cũng nhìn ra nhưng ko gõ..: năm 2018 là có dt đột biến nên sai ngay từ đầu lấy đó làm khởi điểm tính cho 10 năm; giả thiết tăng truỏng liên tục 20% 10 năm cũng là sách vở và ko đúng tté., Định giá ntc chắc lấy con số thấp nhất các bác tính, ít màu hồng nhất: 200k nhẹ nhàng..

Nếu e ko nhầm bác langba cũng từng đầu tư Vcs.., lúc trend ngon cũng lắm anh em phân tích định giá trên trời, mục tiêu nắm 5-10 năm,.v..v.nhưng thực tế vài quý giảm tăng trưởng là tất cả chạy hết.. Thực tế rất phũ và khốc liệt!! Nên với ntc các nhà đầu tư cũng rất cần thực tế, ko tô hồng, tỉnh táo, ko vẽ tương lai quá xa 10 năm xxx..;

"đỉnh cao của trí tuệ là sự giản đơn" đây rồi