NTL - Company visit note (08/10/2017)

NTL - Company visit note (08/10/2017)

Khu đô thị Bắc Quốc Lộ 32. Hiện tại, công ty đã bán được 591/820 căn Biệt thự và đang tích cực chào bán 229 căn còn lại. Theo nhận định của chúng tôi, 229 căn biệt thự với giá trị tồn kho 580 tỷ được kỳ vọng sẽ mang lại khoản doanh thu 750 tỷ cho NTL.

Lợi nhuận năm 2017 sẽ chủ yếu đến từ chuyển nhượng tại các dự án Bắc QL32 và hỗn hợp. Về cơ bản sẽ hoàn thành kế hoạch 2017.

Cổ tức 10% phải chờ đợi dòng tiền từ các dự án Bắc QL32 và khu hỗn hợp nên có thể đến cuối quý III và đầu quý IV/2017.

Định giá cao hơn cao hơn 26% so với giá thị trường. Chúng tôi tiến hành định giá cổ phiếu NTL dựa trên phương pháp định giá thông dụng là FCFF, chúng tôi cho rằng giá hợp lý cho NTL là 12.000 đồng/cp, cao hơn 26% so với giá thị trường. Khuyến nghị: Mua. Tầm nhìn đầu tư 1 năm.

Hình ảnh Khu đô thị Bắc Quốc Lộ 32

--- Gộp bài viết, 08/10/2017, Bài cũ: 08/10/2017 ---