NTL - Cty CP Phát triển Đô thị Từ Liêm (Lideco)

Về các dự án của NTL có thể tổng kết như sau để anh em nắm rõ, còn mua bán thì tùy mỗi người quyết định

Dự án Bãi Muối 23ha, đất thương phẩm 11ha, tính giá bán an toàn (ở mức thấp nhất có thể) là 30 triệu/m2, dự án cho doanh thu khoảng 3.300 tỷ, chi phí đến thời điểm hiện tại là 544 tỷ (báo cáo tài chính kiểm toán năm 2020 trang 23), hiện nay dự án cơ bản đã hoàn thành 99% công đoạn, chuẩn bị mở bán, nên có phát sinh thêm chi phí dự án không nhiều, tối đa thêm hơn 200 tỷ, tức tổng giá vốn khoảng 800 tỷ, lợi nhuận gộp ở dự án này tối thiểu 2500 tỷ, lợi nhuận ròng (lợi nhuận sau thuế) 2000 tỷ

Dự án Bắc Quốc lộ 32, đến đầu năm 2021 còn 16.380 m2 đất thương phẩm, giá bán trung bình tầm 40 triệu/m2, doanh thu 655 tỷ, giá vốn 200 tỷ (giá vốn tầm 30%, theo báo cáo quý 4 thấy được) lợi nhuận gộp tầm 455 tỷ, lợi nhuận ròng 300 tỷ.

Dự án Dịch Vọng, năm nay triển khai, dự án kỳ vọng cho doanh thu tầm 2000 tỷ, lợi nhuận gộp 1000 tỷ, lợi nhuận ròng 700 tỷ.

Như vậy trong 5 năm tới, ba dự án hiện tại cho lợi nhuận ròng: 2000+300+700 = 3000 tỷ, mỗi năm trung bình 600 tỷ, với 60 triệu cổ lưu hành thì eps trung bình mỗi năm 10.000 đồng, cổ tức tiền mặt tối thiểu 2500 đồng/cổ như hiện nay.

Việc biên lợi nhuận cao như vậy có các lý do sau: 1. Công ty nợ vay rất ít, nợ vay ngân hàng có 30 tỷ, hàng năm vẫn có lợi nhuận tài chính từ lãi tiền gửi ngân hàng, rất ít công ty bất động sản nào làm được điều này, việc triển khai dự án toàn dựa vào vốn vay. 2. Chi phí quản lý, chi phí bán hàng thấp, bộ máy công ty rất gọn nhẹ, không có công ty con, 3. Quỹ đất có được từ cách đây cả chục năm, chi phí phát triển quỹ đất rẻ

Trong 5 năm tới đây ngoài tiếp tục theo đuổi dự án Núi Hạm chẳng nhé công ty không đi xin được dự án nào.

Xin chia sẻ câu chuyện thực tế, trước đây tôi đã mua LCG với kỳ vọng về mảng năng lượng tái tạo, dự án khu dân cư Điền Phước 94 ha và cũng tin tưởng ban lãnh đạo khi có bác Nghĩa là cổ đông lớn, thành viên HĐQT. Đại hội đồng cổ đông năm 2020 chủ tịch Hùng có phát biểu, dự án Điền Phước chỉ cần bỏ ra nghìn tỷ là có lãi ngay vài nghìn tỷ, không có tiền đầu tư có bán rẻ cũng có ngay lợi nhuận ròng 400 tỷ, và với câu nói đó ai cũng nghĩ công ty sẽ triển khai nhất là khi sân bay Long Thành gần dự án triển khai. Cuối năm 2020 công ty báo lãi lợi nhuận đột biến 310 tỷ lợi nhuận ròng, bất ngờ sau đó rỏ rỉ thông tin và cuối cùng công khai báo cáo tài chính năm 2020 kiểm toán, công ty đã bán toàn bộ Điền Phước giả rẻ có 400 tỷ, lợi nhuận 300 tỷ, trong khi lợi nhuận cả năm 310 tỷ, chính tỏ biên lãi năng lượng tái tạo, xây lắp rất thấp, và công ty bán dự án cho một cá nhân không ai biết đến giá rẻ mạt, thể hiện có khuất tất gì đó, làm tôi không còn tin tưởng, bán hết LCG ngay khi có tin đó. Và hiện nay kế hoạch công ty trong 3 năm tới không chia cổ tức tiền mặt, phát giấy cho cổ đông. Trong làm ăn rất nhiều công ty đại loại kiểu vậy, miếng bánh ngon thì đưa cho sân sau, còn cổ đông thì ngậm ngùi. Nhưng chứng khoán là vậy, một mặt nào đó nó như cờ bạc, có khi chơi cổ lởm lại có ăn bằng lần, chơi cổ chất lại mãi chẳng lên. Nhưng góc nhìn của tôi thì việc tăng giảm không ai khẳng định 100% được, vấn đề là niềm tin, phân tích cơ bản, nội tại, giá trị doanh nghiệp sẽ giúp ta có niềm tin và làm giàu khối óc của ta nó có ý nghĩa không kém gì về đồng tiền ta thu được từ đầu tư.

Hoài Đức lên quận là ngon. Nếu được duyệt sớm 2021 này thì h cứ găm hàng để đó thôi.

Tôi thấy trong báo cáo tài chính năm 2020 mục phải thu ngắn hạn có mục tạm ứng cho ông Trần Trọng Nghĩa thực hiện dự án KĐT Núi Hạm, Hạ Long đầu năm là 54.1 tỷ, hiện giờ không còn nữa.
Vậy phải chăng là việc xin dự án Núi Hạm đang gặp vấn đề? Hay như nào nhỉ, các bác cổ đông làm rõ giúp với.

Cám ơn những chia sẻ của bác, rất thực tế.

Bác phân tích chuẩn đó. Lý do tôi pr cho NTL cũng vì như vậy. Cái tâm.và tầm lđ NTL là điểm cộng rất lớn.

khoản này chuyển từ núi hạm sang ứng làm bãi muối (tập trung làm bãi muối), núi hạm thực tế đang trên giấy tờ 1/500 và còn cập nhật, chưa phải tốn tiền triển khai

Trong 5 năm tới đây ngoài tiếp tục theo đuổi dự án Núi Hạm chẳng nhé công ty không đi xin được dự án nào.


Tiền bán hết các dự án để đó đợi đến lúc bong bóng bất động sản chờ múc những dự án đắp chiếu giá rẻ khi còn ngon hơn núi hạm
Chỉ tính dự án bãi muối và nốt phần còn lại của 32 là đã đủ xúc những ông đắp chiếu chờ chết rồi
Còn dịch vọng cứ lúc bong bóng đất bán vẫn ngon vì vị trí đó quĩ đất còn nhiêu đâu mà sợ bong bóng

Dự án Núi Hạm đẹp, nhiều ông tranh nhau. Như vậy, NTL còn phải chiến đấu dài để lấy vì QN họ làm đúng quy trình lắm

Ntl ngon phết, đánh xuống 25 để a e còn múc cái