OCB- Cổ tức = tiền 7 %

OCB sẽ trả cổ tức cho năm 2024 = tiền 7 % + cổ phiếu 8%. Nếu chỉ tính phần cổ tức = tiền 7 % chia cho giá hiện tại ~ 700/10,750 ~ 6.5% lớn hơn gửi tiết kiệm ngân hàng kỳ hạn 12-24-48 tháng...

OCB có một số đặc điểm sau:

- Có cổ đông chiến lược nước ngoài nắm 15%
- 20 cổ đông lớn sở hữu 81 % cổ phần. Đại hội cổ đông có 83% số cổ phần tham dự. Phải nói là OCB có tỉ lệ cổ đông lớn cô đặc nhất trong tất cả các ngân hàng thương mại cổ phần ngoài quốc doanh.
- Cổ đông lớn có quỹ Pyn Elite
- Kế hoạch lợi nhuận 2025 tăng 30% so với 2024, tỉ suất lợi nhuận/giá cổ phiếu ~ 20% gấp hơn 3 lần lãi tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng.
- OCB mua lại 4,000 trái phiếu trong tháng 6/2025.

Chỉ số hiện tại:
P/E: 8.44-8.9
P/B: 0.81

Định giá OCB: Lợi nhuận trước thuế kế hoạch 2025 là 5,338 tỉ đồng, ở mức PE hợp lý là 12 thì giá cổ phiếu OCB là:

• Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế × (1 - Thuế suất) = 5,338 × (1 - 0.2) = 5,338 × 0.8 = 4,270.4 tỷ đồng
• EPS = Lợi nhuận sau thuế ÷ Tổng số cổ phiếu = 4,270.4 tỷ đồng ÷ 2,663,052,120 cổ phiếu = 1,603.63 đồng/cổ phiếu.
• Giá cổ phiếu hợp lý = EPS × P/E = 1,603.63 đồng × 12 = 19,243.56 đồng/cổ phiếu.