OCB - giá 2x, pe=6.x , tăng trưởng lợi nhuận 37%, cổ tức 25% có đáng mua?

chào các bác, hôm nay em lại review một cổ phiếu mà theo quan điểm của em với giá 2x thì em nó hiện đang hấp dẫn top đầu thị trường, mong anh em có thông tin về em nó thì chia sẻ thêm để các cổ đông khác cập nhật thêm về em nó
1. tổng quan về cổ phiếu OCB
- nghành nghề, lĩnh vực kinh doanh : ngân hàng
- eps bốn quý gần nhất : eps = 3.9
- tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng 37%
- P/E hiện tại : P/E = 6.x
- BVPE : 15.9
-P/B : 1.57
- ngày chào sàn : 28/01/2021 ( ngày đen tối nhất lịch sử thị trường chứng khoán)
- số CP đang lưu hành : gần 1.1 tỷ cp
- cổ tức : dự kiến 25%/năm trong 5 năm tới.
2. các chỉ tiêu tài chính cơ bản và so với ngành
- Tính đến hết 31/12/2020, tổng tài sản OCB đạt 152.848 tỷ, tăng 29% so với năm 2019. Huy động vốn đạt 108.614 tỷ, tăng 27%; tổng dư nợ cho vay đạt 90.128 tỷ, tăng 24% so với 2019. Lợi nhuận trước thuế đạt 4.414 tỷ, tăng 37% so với năm 2019.
- OCB Là ngân hàng thuộc nhóm tăng trưởng tài sản sinh lời cao nhất Việt Nam với CAGR 25% năm.
- hiện tại OCB thuộc Top 3 ngân hàng về chỉ số ROAE(25.4%) và top 2 về ROAA(2.6%),
- giai đoạn 2015-2020 OCB luôn nằm trong top 1 về tăng trưởng tổng tài sản (tb tăng trưởng kép 24.3%/năm) và top 1 về tăng trưởng lợi nhuận sau thuế (tb tăng trưởng kép 76%/năm)
- tỷ lệ an toàn vốn car = 13,1% ( min NHNN yêu cầu 8%), chỉ số này của OCB luôn nằm trong top 3-5 trong ngành
- NIM ( 4%) . NII ( 30.2%) và TOI (41.2%) ba chỉ số quan trọng này của OCB luôn nằm trong top đầu của hệ thống ngân hàng.
- OCB hiện tại là ngân hàng có quy mô tầm trung trong hệ thống ngân hàng với vốn điều lệ là 11000tỷ, với 134 chi nhánh và phòng giao dịch trong cả nước, nhưng đang phát triển mạnh mẹ trong những năm trở lại đây và trong thời gian tới.
3. dự kiến tiềm nănh, quy mô, doanh thu, và lợi nhuận trong 5 năm tới ( cái này ban lãnh đạo đã thông qua)
- tổng tài sản đến 2025: tb mỗi năm tăng trưởng 20%
- tốc độ tăng trưởng lợi nhuận ròng mỗi năm 20-25%
- tăng trưởng tín dụng : >20%
- tăng trưởng huy động : >20%
- ROE > 20% mỗi năm, ROA>2% mỗi năm
- mạng lưới chi nhánh : >200 chi nhánh.
4. Định giá
- hiện tại ngành ngân hàng đang định giá P/B = 3 và P/E = 18, trong khi OCB có P/B=1.57 và P/e=6.4 em nhận định tt đang định giá quá rẻ e nó
- với cá nhân em thì cuối 2021 em dự báo eps của OCB ít nhất khoảng 4.4 thì với giá hiện tại OCB đang bị tt định giá quá rẻ và giá mục tiêu khi hết bctc quý 2 là 4x. giá mục tiêu trong 3-5 năm tới khi tt định giá đúng giá trị thật của OCB giá sẽ là >10x.
- quan điểm cá nhân của em là : sau khi có kqkd quý 1 và sau họp dhcđ thường liên vào tháng 4 tới đây giá sẽ lên 3x