Ôi cái đệch BID, CTG, VCB, VNM - Tin từ thế giới!

Ơ thế ROS đâu hahaha

Hôm nay giảm do lực chốt lời
Mai phi như ngựa
Vượt 38 là tiến thẳng 60k

Ơ thế ROS ko lớn à, thị giá to thế mà

Tóp 4 vào thế giới năm sau lên tóp 5 hay 6 năm tới tóp 10 thì VN ngày càng đẹp@

--- Gộp bài viết, 25/05/2017, Bài cũ: 25/05/2017 ---

http://m.cafef.vn/vi-sao-khong-ban-...hai-co-nghi-quyet-rieng-20170525201112431.chn

bid đã tạm chốt. cơ cấu toàn lực drh

Cụ thể, BIDV xếp thứ 1.682 với doanh thu 3,3 tỷ USD và giá trị thị trường đạt 2,6 tỷ USD. Vietinbank đứng thứ 1.633 với doanh thu 2,7 tỷ USD và thị giá 3 tỷ USD. Trong khi đó, với doanh thu 2,1 tỷ USD và thị giá 5,8 tỷ USD, Vietcombank xếp ở vị trí 1.656. Vinamilk được xếp hạng 1.888 với doanh thu và thị giá lần lượt là 2,1 tỷ USD và 9,1 tỷ USD

Ủa sao Vietinbank sếp trên BID và VCB luôn nhỉ.

Tổng hợp trong ngày:

Mới Moody’s, Fitch xong giờ tới Forbes nhưng mua hãy từ từ.....VNM mới góp mặt lần đầu mà 3 em CTG, BID, VCB làm nhiều năm và năm nay lại tăng thứ hạng nữa vậy mà giá không tới 1 đô lờ cũng tiếc@

Thứ năm, 25/5/2017 | 16:03 GMT+7
4 doanh nghiệp Việt vào top 2.000 công ty lớn nhất thế giới

Tạp chí Forbes vừa công bố danh sách Global 2000, gồm các công ty đại chúng lớn và quyền lực nhất thế giới. Các tiêu chí để đánh giá là doanh thu, lợi nhuận, tài sản và giá trị thị trường.

Năm nay, Việt Nam có 4 đại diện, gồm Ngân hàng Công Thương Việt Nam (VietinBank), Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV), Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) và Công ty Sữa Việt Nam (Vinamilk). 3 nhà băng trên đã vào danh sách này từ năm 2015. Trong khi đó, Vinamilk lần đầu góp mặt.


Vinamilk là 1 trong 4 công ty Việt lọt vào danh sách Forbes năm nay.

VietinBank xếp thứ 1.633 với doanh thu 2,7 tỷ USD và giá trị thị trường 3 tỷ USD. Theo sau là Vietcombank (1.656), doanh thu 2,1 tỷ USD và thị giá 5,8 tỷ USD. BIDV đứng thứ 1.682 với doanh thu 3,3 tỷ USD và thị giá 2,6 tỷ USD. Thứ hạng của cả ba đều tăng so với năm ngoái. Vinamilk được xếp hạng 1.888 với doanh thu và thị giá lần lượt là 2,1 tỷ USD và 9,1 tỷ USD.

Năm 2014, Việt Nam có hai công ty góp mặt trong danh sách, là Tổng công ty Khí Việt Nam (PetroVietnam Gas) và Ngân hàng Công Thương Việt Nam (VietinBank). Năm 2012 và 2013, VietinBank là đại diện duy nhất với vị trí 1.989 và 1.764.

Các công ty trong danh sách năm nay đều có doanh thu, lợi nhuận, tài sản và thị giá tăng so với năm ngoái. Bất chấp kinh tế tăng trưởng chậm, Mỹ và Trung Quốc vẫn đóng góp tới 40% đại diện.

Top 10 gồm Ngân hàng Công Thương Trung Quốc (ICBC), Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc (CCB), Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc (ABC), Bank of America, Bank of China, Apple và Toyota Motor.

2000 công ty năm nay đến từ 58 quốc gia. Họ sở hữu 35.300 tỷ USD doanh thu, 2.500 tỷ USD lợi nhuận, 169.100 tỷ USD tài sản và có tổng vốn hóa 48.800 tỷ USD.

Năm nay, các hãng dầu mỏ tiếp tục tụt hạng do giá dầu thô lao dốc. Exxon Mobil từ thứ 4 xuống thứ 13. PetroChina rơi khỏi top 10 xuống 102. Còn Chevron xuống thứ 359 từ 28 năm ngoái.

Ngược lại, công ty thăng hạng lớn nhất năm nay là Charter Communications, với 677 bậc, lên thứ 107 nhờ mua Time Warner. Amazon vào top 100, từ vị trí 237 năm ngoái. Còn Alibaba cũng lên thứ 140.

* Quốc hội giờ có lẽ thông qua để chính phủ giải quyết bài toán nền kinh tế không tồn động nhiều vấn đề về nợ xấu!

Thứ 5, 25/05/2017, 08:10 PM

Vì sao không ban hành Luật hỗ trợ xử lý nợ xấu mà phải có nghị quyết riêng?
Vấn đề xử lý nợ xấu là một trong những vấn đề “nóng” nhất những ngày này. Nợ xấu không chỉ được bàn đi bàn lại trong hệ thống ngân hàng, trên bàn của các chuyên gia, các hội nghị, hội thảo mà cả nghị trường của Quốc hội khóa XIV kỳ họp thứ 3.

• Giải quyết nợ xấu: Sự vào cuộc của khách hàng, ngân hàng và hệ thống chính trị
• Ngân hàng “bình thường” có được hỗ trợ xử lý nợ xấu?
• 5 bài học xử lý nợ xấu mà Việt Nam có thể áp dụng từ kinh nghiệm quốc tế

Ủy ban Thường vụ Quốc hội và Thường trực Ủy ban Kinh tế đã nhất trí về sự cần thiết sớm ban hành một Nghị quyết riêng về xử lý nợ xấu. Hồ sơ dự thảo Nghị quyết đã được gửi đến các đại biểu Quốc hội để phục vụ kỳ họp thứ 3 Quốc hội khóa XIV khai mạc ngày 22/5, và kỳ vọng sẽ được thông qua ngay trong kỳ họp này. Câu hỏi được đặt ra lúc này là tại sao chúng ta không ban hành Luật hỗ trợ xử lý nợ xấu, tái cơ cấu hệ thống các TCTD, mà ban hành Nghị quyết riêng để xử lý nợ xấu và cấp bách thông qua trong kỳ họp Quốc hội tới đây?

Theo TS. Nguyễn Đức Kiên, Phó chủ nhiệm Ủy ban kinh tế của Quốc hội, để trả lời câu hỏi này, trước hết chúng ta cần phân tích bối cảnh nền kinh tế trong giai đoạn từ năm 2011 đến nay.

Ngay sau Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ XI, nền kinh tế nước ta gặp khó khăn trầm trọng, Bộ Chính trị phải ra Nghị quyết 02 và Chính phủ ra Nghị quyết 01 để xử lý các vấn đề mới nảy sinh. Thực hiện Nghị quyết Đại hội về xử lý các nhiệm vụ trọng tâm của nền kinh tế trong giai đoạn 2011-2015 là tái cơ cấu đầu tư công, tái cơ cấu DNNN và tái cơ cấu các TCTD, năm 2012, Thủ tướng Chính phủ đã ký Quyết định 254 về tái cơ cấu các TCTD, và đặt nó là một trong ba nhiệm vụ trọng tâm của tái cơ cấu nền kinh tế giai đoạn 2011 - 2015.

Tuy đạt được kết quả bước đầu là ổn định hệ thống, nhưng trong vòng 2 năm đầu tiên thực hiện tái cơ cấu, tình hình nợ xấu và hoạt động của một số TCTD vẫn tiếp tục xấu đi.

Trước tình hình đó, năm 2013, các cơ quan có trách nhiệm đã thảo luận rất nhiều và đưa đến quyết định thành lập Công ty mua bán nợ của các TCTD Việt Nam (VAMC) và công ty này chính thức đi vào hoạt động từ tháng 7/2013. Đến hết năm 2016, tổng số nợ mà VAMC đã mua đạt khoảng hơn 200.000 tỷ đồng.

Đến thời điểm này, NHNN đã chỉ đạo rất sát sao hoạt động xử lý nợ xấu và bán tài sản bảo đảm, nhưng do nhiều ràng buộc về các văn bản pháp luật khác nhau nên VAMC cũng mới chỉ xử lý được khoảng 10% tổng số nợ xấu mua về.

Theo báo cáo mới nhất của các TCTD (tháng 9/2016), tổng số nợ xấu nội bảng của các TCTD, bao gồm cả nợ bán cho VAMC vào khoảng 400.000 tỷ đồng, tương đương khoảng 5,8%/tổng dư nợ. Số lượng nợ xấu lớn như vậy đe dọa nghiêm trọng không chỉ hệ thống tài chính mà toàn bộ hệ thống an ninh tiền tệ quốc gia.

Theo TS. Nguyễn Đức Kiên, trong tình huống này, chúng ta buộc phải có những quyết định rất đặc thù. Nghị quyết 05 của Hội nghị Trung ương 4 khóa XII về một số vấn đề kinh tế xã hội lần đầu tiên đã có lưu ý về đảm bảo quyền lợi hợp pháp của chủ nợ. Thực hiện Nghị quyết của Trung ương và ý kiến chỉ đạo của Bộ Chính trị, các cơ quan chuyên môn đã dự thảo một văn bản pháp quy để xử lý tình huống đột xuất này. TS. Kiên đánh giá đây là sáng kiến lập pháp của các cơ quan của Quốc hội, thể hiện sự kết hợp hài hòa giữa các cơ quan điều hành và cơ quan lập pháp.

Ngay từ tháng 12/2016, sau kỳ họp thứ 2 Quốc hội khoá XIV, các cơ quan có trách nhiệm của Quốc hội cũng như Chính phủ đã tiến hành làm việc với nhau để xây dựng dự thảo văn bản xử lý vấn đề. Tuy nhiên, lúc này nhận thức của các bên về hình thức của văn bản pháp quy vẫn chưa thống nhất. Dù là mục tiêu thống nhất nhưng phương thức hành động là khác nhau. Các cơ quan của Quốc hội đề xuất làm Nghị quyết và sửa Luật các TCTD và Luật NHNN, nhưng cơ quan điều hành lại muốn ban hành một Luật riêng, chuyên ngành.

Trải qua gần 4 tháng trao đổi, thuyết phục và báo cáo các cấp có thẩm quyền, cuối cùng đã thống nhất được phương thức triển khai xử lý vấn đề trên gồm 2 phần: một là có Nghị quyết để xử lý các vấn đề cấp bách, đảm bảo an ninh cho hệ thống tiền tệ và hệ thống các TCTD Việt Nam; hai là sửa Luật các TCTD để đảm bảo tính ổn định lâu dài cho toàn bộ hệ thống.

Theo quy định hiện hành, Quốc hội có thẩm quyền để ban hành một Nghị quyết có tính chất tương đương một văn bản luật để đưa ra các quy định khác với quy định trong Luật đã được Quốc hội thông qua trong các Luật khác, hoặc đưa ra những quy định mới mà Luật chưa quy định. Có thể nói một cách nôm na, việc ban hành Nghị quyết là nhằm thực hiện thí điểm một số điều sửa đổi luật để đưa nhanh luật vào cuộc sống, xử lý các vấn đề cấp bách xảy ra và xem xét có phù hợp với quy luật của nền kinh tế hay không, trong lúc chúng ta chưa có điều kiện sửa toàn bộ những luật liên quan.

* Kinh tế Việt Nam ngày càng sáng thì vốn FDI chảy thêm mạnh@

16:41 | 25/05/2017
Bản inEmail

Thu hút được hơn 12,13 tỷ USD vốn FDI trong 5 tháng đầu năm
Theo Cục Đầu tư nước ngoài (Bộ Kế hoạch và Đầu tư), tính chung trong 5 tháng đầu năm 2017, tổng vốn đăng ký cấp mới, tăng thêm và góp vốn mua cổ phần là 12,13 tỷ USD, tăng 10,4% so với cùng kỳ năm 2016; vốn giải ngân ước đạt 6,15 tỷ USD, tăng 6%.

HSBC: Dòng vốn FDI sẽ ổn định trong tương lai
Động cơ cho tăng trưởng đã sẵn sàng

Cụ thể, tính đến ngày 20/5/2017, cả nước có có 939 dự án cấp mới, với tổng vốn đăng ký là 5,59 tỷ USD, bằng 73,9% so với cùng kỳ năm 2016. Ngoài ra, có 437 lượt dự án điều chỉnh vốn đầu tư, với tổng vốn đăng ký tăng thêm là 4,74 tỷ USD, tăng 83% so với cùng kỳ; 2.061 lượt góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài, với tổng giá trị góp vốn là 1,79 tỷ USD, tăng 116,2% so với cùng kỳ.


Ảnh minh họa
Về lĩnh vực đầu tư, công nghiệp chế biến, chế tạo tiếp tục là lĩnh vực thu hút được nhiều sự quan tâm của nhà đầu tư nước ngoài, với tổng số vốn đăng ký là 8,09 tỷ USD, chiếm 66,7% tổng vốn đầu tư đăng ký. Các vị trí số 2 và số 3 thuộc về khai khoáng và bán buôn, bán lẻ.

Tính theo đối tác, đã có 119 quốc gia và vùng lãnh thổ có đầu tư vào Việt Nam, trong đó đứng đầu là Hàn Quốc với tổng vốn đăng ký 57,27 tỷ USD (chiếm 18,9% tổng vốn đầu tư). Nhật Bản đứng thứ hai với 40,69 tỷ USD (chiếm 13,4% tổng vốn đầu tư), tiếp theo lần lượt là Singapore và Đài Loan, Britishvirgin Island, Hồng Kông.

Về địa bàn đầu tư, nhà đầu tư nước ngoài đã có mặt ở tất cả 63 tỉnh, thành phố trong cả nước, trong đó thành phố Hồ Chí Minh vẫn là địa phương dẫn đầu trong thu hút FDI với 44,55 tỷ USD (chiếm 14,7% tổng vốn đầu tư), tiếp theo là Bình Dương với 28,48 tỷ USD (chiếm 9,4% tổng vốn đầu tư), Bà Rịa – Vũng Tàu với 27,24 tỷ USD (chiếm 9% tổng vốn đầu tư), Hà Nội với 26,2 tỷ USD (chiếm 8,6% tổng vốn đầu tư).

Về hoạt động của các doanh nghiệp FDI, Cục Đầu tư nước ngoài cho biết, trong 5 tháng đầu năm 2017, xuất khẩu của khu vực đầu tư nước ngoài (kể cả dầu thô) đạt 57,24 tỷ USD, tăng 19% so với cùng kỳ năm 2016 và chiếm 72,19% kim ngạch xuất khẩu. Xuất khẩu không kể dầu thô trong 5 tháng đầu năm 2017 đạt 56,15 tỷ USD, tăng 19% so với cùng kỳ 2016 và chiếm 70,82% kim ngạch xuất khẩu.

Trong khi đó, nhập khẩu của khu vực đầu tư nước ngoài trong 5 tháng đầu năm 2017 đạt 49,59 tỷ USD, tăng 27,5% so với cùng kỳ năm 2016 và chiếm 60,48% kim ngạch nhập khẩu.

Tính chung trong 5 tháng đầu năm 2017, khu vực đầu tư nước ngoài xuất siêu 7,65 tỷ USD kể cả dầu thô và xuất siêu 6,56 tỷ USD không kể dầu thô.

* Bộ ngoại giao ngày càng quan tâm Mỹ hơn trước để thu hút nguồn vốn hỗ trợ@

Bộ Ngoại giao thông tin về chuyến thăm Mỹ của Thủ tướng

Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Lê Thị Thu Hằng.

Nhận lời mời của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc sẽ thăm chính thức nước này từ ngày 29 - 31/5/2017.

Tại buổi họp báo thường kỳ Bộ Ngoại giao chiều 25/5, Người phát ngôn Lê Thị Thu Hằng cho biết, triển khai đường lối đối ngoại độc lập, tự chủ, đa dạng hóa, đa phương hóa, chủ động và tích cực hội nhập quốc tế của Việt Nam, chuyến thăm nhằm đẩy mạnh và làm sâu sắc hơn quan hệ với các nước lớn, trong đó có Mỹ.

“Việt Nam nhất quán coi trọng phát triển quan hệ với Hoa Kỳ và sẵn sàng hợp tác với chính quyền của Tổng thống Donald Trump trên cơ sở phát huy những kết quả đạt được và thúc đẩy hơn nữa quan hệ song phương theo định hướng của quan hệ đối tác toàn diện Việt Nam - Hoa Kỳ năm 2013, tuyên bố về tầm nhìn chung nhân chuyến thăm Hoa Kỳ của Tổng Bí thư Nguyễn Phú Trọng năm 2015 và tuyên bố chung Việt Nam - Hoa Kỳ nhân chuyến thăm Việt Nam của Tổng thống Hoa Kỳ Barack Obama năm 2016”, bà Lê Thị Thu Hằng cho biết.

Người phát ngôn Bộ Ngoại giao cũng thông tin, trong khuôn khổ chuyến thăm, Thủ tướng Chính phủ Nguyễn Xuân Phúc sẽ có cuộc hội đàm với Tổng thống Donald Trump, gặp gỡ một số Nghị sỹ và Bộ trưởng Hoa Kỳ, dự tọa đàm và gặp gỡ các doanh nghiệp Hoa Kỳ, phát biểu tại Quỹ di sản, gặp gỡ cộng đồng người Việt Nam tại Hoa Kỳ.

Cũng trong thời gian tại Hoa Kỳ, Thủ tướng Nguyễn Xuân Phúc sẽ thăm thành phố New York, gặp gỡ Tổng thư ký Liên Hợp Quốc Antonio Guterres và dự lễ kỷ niệm 40 năm Việt Nam gia nhập Liên Hợp Quốc.

"Trong chuyến thăm này, lãnh đạo hai nước sẽ trao đổi các biện pháp thúc đẩy quan hệ Đối tác toàn diện Việt – Mỹ trong thời gian tới, đặc biệt trong các lĩnh vực chính trị, ngoại giao, kinh tế, thương mại, giáo dục, khắc phục hậu quả chiến tranh, các vấn đề quốc tế và khu vực cùng quan tâm...", Người phát ngôn Lê Thị Thu Hằng cho biết.

http://bizlive.vn/ngan-hang/xu-ly-no-xau-cang-cham-phi-ton-voi-nen-kinh-te-cang-cao-2803851.html
Xử lý nợ xấu càng chậm, phí tổn với nền kinh tế càng cao
TÙNG LÂM

17:08 25/05/2017
Theo TS. Võ Trí Thành, quá trình xử lý ngân hàng yếu kém, nợ xấu rất khó khăn không chỉ do vấn đề nội tại nền kinh tế mà cả về nguồn lực.

Tham luận tại Hội thảo về xử lý nợ xấu do Ngân hàng Nhà nước phối hợp Báo Đại biểu Nhân dân tổ chức chiều ngày 23/5, TS. Võ Trí Thành cho rằng, đến thời điểm này, không chỉ có ngân hàng, giới đầu tư, các chuyên gia mà Chính phủ, Quốc hội cũng nhận thấy cần thiết phải ban hành một Nghị quyết riêng để xử lý nợ xấu và cần được xem xét thông qua ngay tại kỳ họp Quốc hội thứ 3 khoá XIV.

Theo TS. Võ Trí Thành, đầu tiên phải khẳng định rằng, không phải đến bây giờ chúng ta mới đề cập đến vấn đề cần phải có một văn bản pháp lý đặc thù để xử lý nợ xấu, mà nó đã được nói khá nhiều trong vài năm trước. Và đến bây giờ chúng ta không thể trì hoãn được, phải nhanh chóng triển khai đưa vào cuộc sống. Có hai lý do cơ bản ở đây. Lý do trước hết là, dù có bước tiến, xử lý nợ xấu của hệ thống ngân hàng chưa đủ thực chất, vấn đề nợ xấu còn nghiêm trọng, gây nhiều hệ lụy xấu đến nền kinh tế.

TS. Thành phân tích, trong giai đoạn từ 2011, ngành Ngân hàng đã chủ động và tích cực triển khai Ðề án cơ cấu lại các tổ chức tín dụng (TCTD) giai đoạn 2011 – 2015, để lại nhiều dấu ấn tích cực. VAMC, ra đời tháng 7/2013, đã làm được một bước quan trọng là “gạt nợ xấu sang bên lề”, tạo sự thông thoáng, trôi chảy hơn cho dòng tín dụng. Nợ xấu từ mức trên 17% tổng dư nợ năm 2012 tuy giảm khoảng một nửa (bao gồm cả các khoản nợ xấu do VAMC nắm giữ), nhưng còn rất lớn, nguy cơ tiếp tục gia tăng không nhỏ, làm xói mòn lòng tin cải cách, ổn định kinh tế vĩ mô thiếu vững chắc. Thực chất hơn là việc các ngân hàng nỗ lực xử lý nợ xấu thông qua trích lập dự phòng rủi ro. Tuy nhiên điều này làm giảm đáng kể tốc độ cải cách, đáp ứng thông lệ quản trị tốt, tăng cường tính hấp dẫn trong thu hút nhà đầu tư chiến lược của các ngân hàng.

Lý do thứ hai là càng xử lý chậm, phí tổn phát sinh càng cao. Bất cứ một nước nào đều phải trả giá khi xử lý vấn đề nợ xấu và/hoặc khủng hoảng. Giá đắt hay rẻ còn tùy thuộc tính chất nghiêm trọng cũng như cách thức xử lý và nguồn lực có được của nước đó. Có thể rút ra hai bài học từ kinh nghiệm của quốc tế và của chính Việt Nam (vào những năm 1990, đầu 2000). Một là mặc dù nợ xấu, rủi ro trong hoạt động sản xuất kinh doanh, tín dụng là chuyện không thể nào tránh khỏi, luôn tồn tại song hành, song để nợ xấu quá lớn mà thiếu hoặc không có các giải pháp xử lý thích đáng thì phí tổn phải trả là vô cùng lớn. Hai là quan hệ phí tổn và tốc độ xử lý nợ xấu; xử lý càng chậm, phí tổn cho cả nền kinh tế càng lớn.

Bài học kinh nghiệm của nhiều nước cũng cho thấy, muốn xử lý nợ xấu hiệu quả cần phải có cam kết chính trị mạnh mẽ, đủ nguồn lực, khuôn khổ pháp lý thích hợp và cơ quan thực thi mạnh. Và một điều quan trọng là bên cạnh sự quyết liệt mạnh mẽ cũng cần có giải trình minh bạch, tạo đồng thuận xã hội tốt hơn. Bởi vì nợ xấu liên quan đến rất nhiều vấn đề trách nhiệm gây ra nợ xấu và những phí tổn, lợi ích của các bên liên quan trong xã hội.

Đối với Việt Nam, phải khẳng định rằng, quá trình xử lý ngân hàng yếu kém, nợ xấu rất khó khăn không chỉ do vấn đề nội tại nền kinh tế mà cả về nguồn lực. Song có lẽ khó khăn lớn nhất là nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề này cùng việc có được một khu khổ pháp lý thích đáng.

• 16:09 Thứ năm, 25/05/2017

Doanh nghiệp FDI đã chi 1,792 triệu USD góp vốn mua cổ phần trong 5 tháng đầu năm
Theo Cục Đầu tư nước ngoài, 5 tháng đầu năm 2017, doanh nghiệp FDI đã chi 1,792 triệu USD (chiếm 14.77% tổng vốn đăng ký) vào góp vốn mua cổ phần của 2,061 lượt dự án, tăng 34.4% so cùng kỳ 2016.

Trong đó, lĩnh vực công nghiệp chế biến, chế tạo chiếm lớn nhất với 682 lượt góp vốn, mua cổ phần với tổng giá trị 768.86 triệu USD. Tiếp theo là lĩnh vực bán buôn, bán lẻ; sửa chữa ô tô, mô tô, xe máy với 679 lượt góp vốn mua cổ phần, tương ứng tổng giá trị góp là 565.59 triệu USD.

Hoạt động kinh doanh bất động sản đứng thứ 9 với 49 lượt góp, tương ứng giá trị 173.93 triệu USD và 27 dự án cấp mới./.