Ối ối, Hàng rẻ siêu tăng trưởng, giá tích lũy. Chỉnh là múc

VIT: Công ty cổ phần VIGLACERA TlEN SON

1. Thiên thời của ngành VLXD

- Mức đô thị hóa đang được cải thiện.

- Hưởng lợi từ sự phục hồi của thị trường BĐS.

- Triển vọng thu hút dòng vốn từ các hiệp định.

2. Dòng sản phẩm:

- Có 4 dòng sp Gạch Cotton, Gach Ceramic, Gạch Granite, Gạch Porcelain.

- Em đánh giá cao dòng sản phẩm gạch Granite do tiềm năng tăng trưởng của phân khúc này cao hơn. ( VIT, VGC, VHL, CVT, Đồng Tâm, Thạch Bàn, Taicera, Bạch mã, Prime...)

3. FA – các thông tin tài chính anh em tự tham khảo trên web.

Điểm nhấn:

- Là doanh nghiệp vừa mới tái cơ cấu thành công.

- DN tăng trưởng xuất sắc:

+ Năm 2012 : -9.8 tỷ

+ Năm 2013 : 11 tỷ

+ Năm 2014: 27.7 tỷ

+ Năm 2015: 37.3 tỷ

+ Năm 2016: 75 tỷ

- Cổ đông cô đăc, CT là Nguyễn Minh Tuấn – P TGĐ Tổng VGC. Tổng VGC vẫn nắm giữ 51% và VIT là công ty con có vốn góp lớn nhất của Tổng nên sẽ được ưu ái.

- Cổ tức ổn định và cũng khá hấp dẫn.

- Vừa đưa vào vận hành nhà máy sản xuất Gạch ốp lát Granite cao cấp giai đoạn 2 – Nhà máy Viglacera Thái . Nâng tổng cs toàn công ty lên 6.5 tr.

- Cho ra lò dòng sản phẩm mới : dòng sản phẩm Gạch Granite in kỹ thuật số - ECO. Một trong những tiến bộ mới nhất của ngành vật liệu xây dựng tại Việt Nam và đc đánh giá rất cao.

Link anh em tham khảo: http://viglaceratienson.com/tin-tuc...ham-gach-granite-cao-cap-cong-nghe-xanh-.html

- Chuyển đổi từ dùng nguyên liệu là Than sang dùng khí CNG.(Q1 áp dụng tại NM Thái Bình – Q2 sẽ áp dụng tại NM Tiên Sơn). Khí CNG tại Tiền Hải có trữ lượng khí đốt lớn hàng trăm tỷ m3 khí. Xí Nghiệp phân phối khí thấp áp miền Bắc thuộc Công ty CP Phân phối khí thâp áp dầu khí Việt Nam vừa được khánh thành và sẵn sàng cung cấp khí cho toàn bộ miền Bắc. Nhà máy sử dụng nhiên liệu đốt là khí thiên nhiên cho lò nung. So với việc sử dụng khí hoá than, sử dụng khí thiên nhiên hiệu quả kinh tế tốt hơn, giảm được chi phí đầu tư ban đầu, chất lượng sản phẩm đồng đều do chế độ vận hành ổn định và do nguồn khí thiên nhiên sạch, không bị lẫn tạp chất, đồng thời tăng tuổi thọ của thiết bị do giảm thiểu được quá trình gỉ sắt và ăn mòn vật liệu….

- BCTC Quý 1 cho thấy Doanh thu tăng 50%. Tuy nhiên LN chỉ tăng 19%. Nhưng thực tế LN cao hơn do NM mới phải tốn chi phí chạy thử + trích tăng 4 tỷ Khấu hao so q1 2015 + 6 tỷ trích lập dự phòng nợ ngắn hạn.

http://images1.cafef.vn/download/210416/vit-nghi-quyet-hoi-dong-quan-tri.PDF

- Kế hoạch KD quý 2 đặt KH 19.7 tỷ.

- Kế hoạch năm 70 tỷ. Nhưng dự tầm 80 -90 tỷ. Vì: Quý 3 + 4 mới là quý bùng nổ của DN ngành gạch ( khâu hoàn thiện của công trình xây dựng)

- EPS 6k , cổ tức đều bắt chanh. VIT xứng đáng 5x.