P/E thấp, tại sao cổ phiếu vẫn không tăng giá?

Mỗi NĐT có một chuẩn tốt khác nhau, với em thì SHI đang có rất nhiều vấn đề.
- Việc tăng vốn ở Q3/2015 từ 367 tỷ lên 547 tỷ đa số dùng để trả nợ. Thời điểm hiện tại Q3/2016 nợ vay vẫn chiếm tỷ trọng lớn 47% tổng tài sản. Tồn kho và phải thu tiếp tục có xu hướng tăng lên rõ.




- Không thể chấp nhận một DN tăng trưởng DT và LN nhưng lại không có dòng tiền. SHI đang gặp khó khăn trong khả năng thanh toán (Chỉ số VEQ - Hệ số KD xu hướng tăng nhanh). Đồng thời Hiệu quả kinh doanh ngày càng kém đi (VEQ - Hiệu quả KD càng đi xuống)

- Bên cạnh đó chi phí bán hàng và CP quản lý BLĐ hoạch toán quá tùy tiện, cho thấy độ minh bạch và quản trị có vấn đề.

Vài chia sẻ với bác, góc nhìn của riêng cá nhân.

Bác chủ có tầm về F.A. Tôi rất ngưỡng mộ. Trình F.A của bác tốt thế này thì khó mà sợ lỗ khi đầu tư CK.
Thật sự cám ơn và mong được học hỏi
Merry Christmas!

Bác chủ đỉnh quá, mong được học hỏi

Hình như lượng hang tồn kho bằng 6 tháng bán hàng. Hải sản tồn kho 6 tháng thì chỉ bán cho lợn thôi. Chỗ tồn kho này cho vào trích lập dự phòng tầm 2/3 đấy.

Phân tích của bác quá chuẩn. Mình thấy con VGS tốt và định mua thêm nhờ bác phân tích dùm, cám ơn trước.

SHI đúng là hach toán chi phí quá tùy tiện. Chi phí QLDN Q3 tăng rất mạnh.
Mặc dù LN gộp Q3 tăng trưởng rất tốt nhưng LNST lai không tăng!!

Bác chủ cho xin mấy mã có FA tốt để tham khảo!
Thanks!

VGS mình thấy giống với những DN thương mại, sx thép khác. Biên lợi nhuận khá mỏng, dễ chịu tác động từ yếu tố bên ngoài. Cấu trúc tài chính cũng phụ thuộc nhiều vào vay nợ. Hiện tại DN đang tích trữ một lượng hàng tồn kho lớn, nếu giá thép tiếp tục tăng thì DN sẽ được hưởng lợi và ngược lại.

Trước khi ra BCTC Q3 tôi đầu tư rất nhiều CTD, DM chủ yếu là mã này, nhưng sau đó đã cơ cấu sang DN khác vì nhận thấy tốc độ tăng trưởng của CTD sắp tới sẽ chậm lại và mang tình phòng thủ là chủ yếu (mặc dù CTD vẫn là DN tốt).

Hiện tại tôi đang đầu tư một DN, với cấu trúc tài chính tuyệt vời, nợ vay không có, lượng tiền mặt chiếm gần 60% tổng tài sản, tiền mặt/mỗi cổ phiếu cao nhất 3 sàn. Lợi nhuận đến từ HĐKD cốt lõi và dự kiến LN tiếp tục khả quan (tăng mạnh) trọng Q4, có thể sẽ là một hiện tượng.

Tôi đầu tư thường tập trung. DM cp ít ít hơn kiểu mua để phòng thủ có một cổ phiếu thuộc khu công nghiệp, cũng không vay nợ gì, tiền mặt gần với thị giá, không hề có rủi ro về tài chính; và một DN khác thuộc công ty con của nhà nước, LN Q4 dự kiến cũng sẽ cao nhất trong lịch sử và có tiền mặt/cp (CPS) cao hơn 30% thị giá.

Đánh giá DN không tốt rất dễ chỉ cần vài phút là thấy ngay nhưng tìm kiểu DN để đầu tư và để đạt trạng thái Tự do tài chính thì phải mất rất nhiều thời gian và trí lực. Khi phát hiện ra rồi thì rất hạnh phúc.

Bác có mã nào thì giới thiệu nhé.

Theo như em theo dõi bác thì em đoán danh mục của bác sẽ bao gồm TV2, SZL (khu công nghiệp), còn mã là công ty con thuộc nhà nước khả năng thuộc nhà Vinaconex