P5 : DBC - Hành trình lịch sử (tt2)

Chắc tuần này làm cây tím khi Công văn 428/TY-QLT đã được Thứ trưởng Phùng Đức Tiến ký ngày 28/2/2025.

công văn không có dấu Mật nên cụ có thì cho anh em xem với?

Web bắt URL không đính kèm luôn nên em lười k up quá.

Thanks cụ nhắc nhở. Mình đưa định giá dựa trên dữ liệu thực tế, để mọi người cùng góp ý mổ xẻ, từ đó có cái view dài hạn hơn. Trên quan điểm cá nhân khi đầu tư đối DBC là tích sản, năng nhặt chặt bị xuyên suốt từ 2023 và để dành cho giai đoạn bùng nổ 2026-2027 ( theo cá nhân mình ). Không giỏi T.A như cụ nên chỉ có thể đầu tư dựa vào định giá và kì vọng dài hạn theo chu kì tăng trưởng của dn được đặt trong bối cảnh thị trường chung được đánh giá nhiều cơ hội. Nếu cụ có nhận xét gì mong rằng cụ chia sẻ để chúng ta có view khách quan hơn. Thanks cụ!

Nếu Vaccin hiệu quả thì LN bác phân tích mảng Vaccin đóng góp cũng ko đáng nhiêu so vốn, mà nếu hiệu quả thì sẽ kéo gía lợn tụt xuống. Mẫu chốt DBC giờ vẫn là phải ở giá lợn.

Cảm ơn cụ góp ý. Cụ có thể cho mình hỏi lý do tại sao vaccine hiệu quả lại kéo giá lợn xuống?

Ôi cổ phiếu sản xuất mang nặng tính chu kỳ như giá heo, giá thép lấy P/E vùng đỉnh lợi nhuận là 15 ạ??? Gần đây nhất là đại sóng heo 2019 cũng do dịch ta lợn. DBC x3 x4 giá cổ phiếu từ đáy. Khi leo lên đỉnh giá cổ phiếu thì P/E có 4 lần thôi ạ. Sau đó thì giá cổ phiếu cũng đi bụi theo giá heo. Nếu coi chu kỳ heo fair ngang chu kỳ thép thì P/E khoảng 5-6 là kịch khung như Hsg, Nkg.

Cảm ơn bạn đã góp ý.
Mình lấy P/E lấy 15 dựa trên cơ sở:
1. P/E 1 số công ty cùng ngành trên thế giới. ( CP P/E đâu đó 15 - 20)
2. Sau luật chăn nuôi áp dụng, thị phần chăn nông hộ giảm, chuyển sang chăn nuôi tập trung ( các dn lớn ) nên tổng đàn sẽ ổn định, do đó tính chu kì hàng hóa sẽ giảm đi.
3. Kì vọng tăng trưởng do có đàn nái năng suất cao + vaccine bảo hộ đàn tốt và mở thị phần chăn nuôi.
Với lý do trên cá nhân mình đánh giá P/E 15-18 lần vẫn có thể chấp nhận được.

Tím