PBC-Hành trình trở thành Cty dược phẩm số 1 Việt Nam

Sau khi tính toán lại dữ liệu và các yếu tố then chốt liên quan đến kqkd của cty. Tôi tính lại bảng tính như sau.

Trong đó doanh thu, biên ln gộp nhà máy eu gmp đóng vai trò then chốt vì hiện tại các dây chuyền who gmp đã đóng góp doanh thu gần 1000 tỷ với biên ln gộp 20%.
So sánh với biên ln gộp các nhà máy dược imp, pme đạt biên ln gộp >40% thì tôi tạm tính ln gộp năm đầu khi đi vào hoạt động 2 nhà máy eu gmp chỉ 35% vì phải bán hàng chiết khấu cao hơn để mở rộng thị phần.
Thu nhập có ảnh hưởng lớn từ chi phí bán hàng vì tôi thấy các cty dược dành ra chi phí bán hàng rất cao như imp, pme, dhg đều >16% doanh thu vì họ tập trung bán lẻ kênh otc là chủ yếu.
Chi phí lãi vay tương đối thấp vì ngành dược được chính phủ ưu tiên đầu tư ls vay dài hạn thấp. Ngoài ra lãi vay ngắn hạn cũng đc ưu đãi.
Pe trung bình ngành dược đều rất cao, từ 20 lần trở lên thể hiện sự kỳ vọng cũng như sự hấp dẫn của ngành này trong mắt nđt đặc biệt là nđt nước ngoài. Tôi lấy pe 15 cho pbc trong 12 tháng tới cũng tương đối hấp dẫn vì pbc đang trên đà tăng trưởng cao trong tương lai.
Điều quan trọng nhất đối với pbc bây giờ là phát triển nhiều sp mới chất lượng cao, mở rộng kênh phân phối, bán hàng, quảng bá sản phẩm, thương hiệu...Doanh thu càng cao thì cty có kqkd tăng trưởng cao trong tương lại
Chúc cđ pbc thành công!

--- Gộp bài viết, 25/05/2022, Bài cũ: 25/05/2022 ---

Khi 2 nhà máy eu gmp đạt doanh thu 1500 tỷ. Giả sử biên ln gộp giữ nguyên và ls vay ko đáng kể cũng như chi phí bán hàng, qldn

Và đây là doanh thu lên 2000 tỷ

Chúng ta cùng chiêm nghiệm cái bảng thần thánh này trong tương lai. Có một điều tôi muốn nói là pbc hoàn toàn đạt được doanh thu 3000 tỷ trong 3 năm tới khi đã vào guồng quay của chị Mai chủ tịch

--- Gộp bài viết, 25/05/2022 ---

Có thể cđ nào đó sẽ ko đợi đến được ngày đó nhưng mức đầu tư sinh lời 218% trong 3 năm, tức mỗi năm 72% là khoản đt tuyệt vời, đáng mơ ước của rất nhiều nđt lớn, nhỏ

Cám ơn bác rất nhiều về bài phân tích định giá cho PBC. Thật khó tưởng tượng một doanh nghiệp dược hàng đầu với bề dày truyền thống và kinh nghiệm, sở hữu các nhà máy tiêu chuẩn EU-GMP lại đang có giá 16.x nếu nhìn sang các công ty dược khác. Thực sự quá hấp dẫn cho đầu tư tích sản dài hạn trong hoàn cảnh thị trường khó khăn hiện tại.

Dữ liệu tính toán đó chưa bao gồm việc nhận cổ tức. Sau này ctuc cao có khi pe còn cao hơn rất nhiều chưa kể chuyển sàn, có đối tác chiến lược ngoại

Tôi cũng muốn nhấn mạnh thêm rằng. Sau khi vni lên đỉnh 1530đ, rất có thể 3 năm sau vni cũng chỉ loanh quanh mốc hiện tại khi các yếu tố rủi ro lạm phát, lãi suất tăng kéo dài trong 3 năm tới thì ttck ko phải là kênh thu hút dòng tiền lớn như năm 2021 để vni trở lại đỉnh cao 1530đ. Do đó việc tìm kiếm một doanh nghiệp tiềm năng lớn về tăng trưởng mà giá hiện tại có mức rất thấp so với mục tiêu như pbc là ko dễ dàng. Việc bạn bỏ ra 1 đồng nhận 3 đồng trong 3 năm tới thực sự rất hấp dẫn cho nđt dài hạn, bởi vậy đt dài hạn bao giờ cũng sinh lợi cao hơn nếu biết chọn đúng dn đầu tư. Các bạn bỏ 100 củ và quên đi trong 3 năm nhận được 300 củ hơn việc bạn phải cất lực tìm kiếm lợi nhuận trong thị trường downtrend. Chưa kể một số nđt đang phải gồng lỗ 30-50% thậm chí 100% mà trở thành nđt dài hạn với dn kém tăng trưởng có khi 3 năm sau cũng chưa về bờ.
Tôi đã săn lùng rất nhiều cp trong 3 năm qua để tìm kiếm được một dn như PBC. Bây giờ tôi dồn tiền lãi kiếm được trong 2 năm qua để đầu tư dài hạn pbc. Có thể 3 năm sau đạt mục tiêu và ttck tốt hơn thì tôi chuyển sang chiến lược đầu tư khác hoặc cũng có thể nắm giữ pbc dài hơn.
Vài điều chia sẽ chân thành với cđ pbc ở đây.

Dạo này ngành dược được quảng cáo nhiều các bác nhỉ.
https://cafef.vn/doanh-nghiep-duoc-...-thu-ve-1-dong-tien-lai-20220524174617846.chn

Siêu lợi nhuận. Mãng đông dược của pbc cũng tốt tuy nhiên pbc lại ít chi cho hoạt động bán hàng như quảng cáo nên người tiêu dùng ít biết. Mãng này dp3 thì trùm hơn với biên ln gộp trên 60%

Thanks

hồi trc em đã ăn X2 với dp3 lần này cố gắng X3 DPC

Còn 2 ngày nữa kết thúc đợt 1, thẩm định eu gmp dây chuyền thuốc viên. Thông tin được xác nhận là 95% đạt yêu cầu của đoàn EMA, chỉ có một ít lỗi nhỏ đã đc pbc khắc phục. Tháng 6/2022, pbc lên đời EU GMP. Một bước ngoặt lớn sang trang mới