Penny C47, Âm mưu hay yếu kém của LĐ

Nhân dịp ông ẻm Penny C47 chuẩn bị chia CP thưởng tỷ lệ 10:2. Vô báo cáo tài chính xem số liệu thấy một sự bất ngờ không hề nhỏ.
Con hàng một thời nổi sóng, giá bùng nổ giai đoạn tháng 8/2021 đến 1/2022 lên đỉnh với mức giá 27.x và giai đoạn đổ bô vào tháng 3-4/2022 đưa C47 bắt đầu đổ đèo về mức giá 7.x thời gian gần đây.
https://s.cafef.vn/hose/C47-cong-ty-co-phan-xay-dung-47.chn

Dù không lỗ (theo báo cáo tài chính) nhưng nhìn vào khoản tiền vay ngắn hạn 600 tỷ, vay dài hạn 133 tỷ dù đã lạm dụng vốn từ người mua lên tới gần 600 tỷ khiến cục nợ 1480 tỷ là một rủi ro không hề nhỏ.
Nhìn vào dòng chi phí và kết quả kinh doanh. Năm 2022 C47 chỉ lãi vỏn vẹn 15 tỷ nhưng đã dành ra tới hơn 50 tỷ trả lãi cho NH?
Các năm trước và sau còn thê thảm hơn. 2020 là 60.7 tỷ, 2021 là 50 tỷ
7. Chi phí tài chính 67,013,720,873 60,765,375,016 53,469,891,112
- Trong đó: Chi phí lãi vay 60,773,140,613 49,915,052,314 50,718,737,859
Với tình trạng lãi vay của 2023 đang tăng mạnh mẽ, năm nay NH sẽ còn tiếp tục róc xương, xẻ thịt C47.
Quý 1-2023
7. Chi phí tài chính 16,241,988,786
- Trong đó: Chi phí lãi vay 15,528,318,108


Làm được 10 đồng nộp NH 9 đồng. Thực sự thê thảm.

Vậy có cơ hội nào cho C47 không?
Với mức giá 8.x trên Book value 16k => P/B =0.5 khá rẻ.
Tuy nhiên EPS và P/E của 2023 lại rất không ổn với tình trạng hiện tại.
Điểm sáng lớn nhất có thể thấy là khấu hao tài sản của C47 đã khấu hao lên tới 868.8 tỷ từ 1290 tỷ khiến tài sản cố định của C47 chỉ còn 421 tỷ khiến cho việc đầu tư giá trị của C47 trở lên hấp dẫn.
Tuy nhiên, nếu kết quả kinh doanh không cải thiện, dòng tiền không vào thì dễ ngâm vốn khi ném tiền vào đây.
Một câu hỏi đặt ra trước DHCĐ 2023: Đội ngủ lãnh đạo C47 có giải pháp gì cho vấn đề này không?
Nhìn vào kế hoạch kinh doanh 2023 thì câu trả lời có lẽ là không? Vậy họ có lợi ích gì hay năng lực quản lý có vấn đề? Có cần thay dàn lãnh đạo này? Có hay ko cần 1 team mới chèo lái C47?
Chờ phản hồi!