[ PGS ] - 50% cho 6 tháng đầu tư hoặc nhanh hơn

CSV - Công ty Cổ phần Hóa chất Cơ bản miền Nam: là đơn vị sản xuất hoá chất vô cơ cơ bản lớn nhấtVN (đơn vị sản xuất xút, axit sunfric thương mại lớn nhất VN, dẫn đầu thị phần HCL, Axit Sunfuric...), với hơn 40 chủng loại sản phẩm, nhiều khách hàng là các công ty bột giặc lớn như LIX, NET, Unilever....và các công ty phân bón như DAP Vinachem, Phân bón miền nam...

KLCPLH: 44.2 triệu
DTT: 1,546.38 tỷ
LNST: 133.9 tỷ
Tiền: 296.6 tỷ
TSCĐ: 170.6 tỷ
Khấu hao/năm: 120 tỷ

Như vậy hết 2016 TSCĐ xem như KH xong và LN sẽ tăng đột biến. Tôi dự báo LNST (với giả định thận trọng là DT và thị phần 0 đổi):
· 2016: 150 tỷ
· 2017: 200 tỷ
· 2018: 250 tỷ
· 2019: 250 tỷ
· 2020: 250 tỷ

Điều gì hấp dẫn ở CSV? Ngoài việc LN tăng mạnh trong các năm tới thì theo tôi sau đây là các yếu tố làm CSV trở nên cực kỳ sexy:

Giữa 2017 TSCĐ ghi trên BCTC sẽ bằng 0 nhưng trên thực tế CSV có:
1. Trụ sở tại 22 Lý Tự Trọng - Q1
2. Chi Nhánh hoá chất Tân Bình
3. Nhà máy hoá chất Tân Bình 2
4. Nhà máy hoá chất Đồng Nai
5. Nhà máy hoá chất Biên Hoà
6. 65% CTCP Phốt Pho VN
7. Mỏ Bauxit Bảo Lộc
8. Khu bồn hoá chất Gò Dầu: Dự án được triển khai xây dựng vào năm 2007 tọa lạc phía Tây Bắc Khu công nghiệp Gò Dầu, huyện Long Thành, tỉnh Đồng Nai
9. Khu bồn hoá chất Đình Vũ: thuộc địa phận Thành phố Hải Phòng, nằm trong khu vực Cảng Đình Vũ, thuận lợi cho việc phân phối sản phẩm đến các tỉnh thuộc khu vực miền Bắc.

Nguyên liệu đầu vào giảm mạnh:
1. Muối (chiếm 30% cpi sản xuất xút, 17% tổng chi phí) đang giảm giá rất mạnh, giảm hơn 50% http://cafef.vn/nong-thuy-san/diem-...-muoi-lien-tuc-sut-giam-20151221074626305.chn
2. Lưu huỳnh: nguyên liệu chính sản xuất axit sunfuric, giá tháng 1.2015 US $169.00 per metric tonne, 3.2016 US$ 87.00 per metric tonne, giảm rất mạnh là do lưu huỳnh là chế phẩm từ lọc dầu nên nó giảm giá theo Oil

Cơ cấu cổ đông tập trung và uy tín:
1. Tập đoàna hoá chất VN nắm 65%,
2. Nước ngoài 16.91% (Vietnam Investment Property Holdings Ltd: 7.5%, Vietnam Investment Limited: 4.75%, Vietnam Enterprise Limited: 4.3%),
3. Tổ chức trong nước 3.5%. Như vậy trôi nổi chỉ còn tầm 5-6 triệu cp


Vấn đề cần chú ý: Hiện CSV có 3 nhà máy ở KCN Biên Hoà, tỉnh đề nghị di dời trước 2020, tuy nhiên việc này mới chỉ là chủ trương chứ chưa có gì là cụ thể. Nhưng nếu có thì xin chuyển đổi mục đích xử dụng càng ngon.


Ý kiến cá nhân: CSV là cổ phiếu đang bị định giá rất rẻ, cá nhân tôi đánh giá CSV có giá trị hợp lý tầm 40,000vnd/cp. Đây là cổ phiếu rất phù hợp để NĐT mua và nắm giữ để đạt được mức sinh lời cao.

Hàng này ít bài cmt>>>> Nhỏ lẻ ko có mấy , chỉ cần tin Tốt là tự phi lên 3x, éo cần Lái !

BVSC: Khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu PGS
Nguồn : BVSC - CTCK Bảo VIệt

Ngành : Dầu khí

Download : baocaocapnhatpgs_KAMO.pdf

Chúng tôi khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu PGS với giá hợp lý trong năm 2016 bằng với giá trị sổ sách cuối năm 2016 là 21.600 đ/cp.

CTCP Kinh doanh khí hóa lỏng miền Nam (mã PGS) đặt mục tiêu lợi nhuận năm 2016 đột biến, tăng 135,5% so với năm trước từ việc chuyển nhượng công ty con CNG.

Bên cạnh đó, dự án cung cấp khí CNG cho Samsung Việt Nam sẽ hỗ trợ tăng trưởng cho những năm sau. Dự báo lợi nhuận sau thuế từ hoạt động kinh doanh chính của PGS trong năm 2017 đạt 71,6 tỷ đồng, tăng 20,7% so với năm 2016.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cũng cần lưu ý một số rủi ro như PGS chịu sự chi phối hoàn toàn bởi Tập đoàn dầu khí Việt Nam. Tập đoàn và các công ty con liên quan có thể hỗ trợ PGS trong kinh doanh và ngược lại PGS cũng sẽ phải chia sẽ khó khăn với công ty mẹ và Tập đoàn nếu giá dấu thế giới tiếp tục diễn biến không thuận lợi.

Mặt khác PGS còn chịu rủi ro giá dầu. Mặc dù giá đầu vào và đầu ra đều được thả nổi theo giá dầu, biên lợi nhuận được ổn định, nhưng trong trường hợp giá dầu giảm quá thấp, sẽ làm giảm giá bán khí, từ đó doanh thu giảm mạnh, lợi nhuận gộp khi đó sẽ không đủ bù đắp cho các chi phí cố định khác.

1. Trang chủ
   
2. Đầu tư
   
3. Doanh nghiệp

• 0
  Chủ tịch CotecCons Nguyễn Bá Dương: “Quên giá cổ phiếu đi, cái cần quan tâm chính là lợi nhuận và cổ tức cho cổ đông"[/paste:font]
• Thương vụ sáp nhập “hụt” SSI – KLS: Không tìm thấy tiếng nói chung

Công ty Cổ phần Kinh doanh Khí hóa lỏng miền Nam - PVGAS South (Mã: PGS - HoSE) công bố tài liệu họp Đại hội cổ đông thường niên 2016.

Năm 2016, công ty đưa ra kế hoạch kinh doanh trên kịch bản giá dầu 60 USD/thùng với doanh thu 5.107,96 tỷ đồng, LNTT 412,68 tỷ đồng.

Tuy nhiên, theo diễn biến giá dầu năm 2016 đang giảm sâu so với thực tế năm 2015 và thấp hơn 60 USD/thùng, Ban Giám đốc đã xây dựng kế hoạch năm 2016 theo các kịch bản khác phù hợp hơn.



Cũng trong năm 2016, Công ty có 3 dự án chuyển tiếp, 1 dự án khởi công mới và mua sắm máy móc, trang thiết bị phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh với tổng giá trị đầu tư 140,2 tỷ đồng, trong đó giải ngân 105,8 tỷ đồng.

Cụ thể, di dời Kho và trạm chiết LPG tại Đồng Nai, dự kiến hoàn thành trong Quý IV/2017; tiến hành xây dựng hệ thống Đánh giá hiệu quả nội bộ của ERP; hoàn thành trạm chiết LPG mới tại Cà Mau trong Quý IV/2016; mở rộng nâng cấp kho và trạm chiết LPG tại Cần Thơ trong quý IV/2016...

HĐQT trình cổ đông kế hoạch chia cổ tức 16% bằng tiền năm 2015, trong đó 10% cổ tức đã được chia vào ngày 4/12/2015. Dự kiến, 6% cổ tức còn lại sẽ được chia trả sau khi ĐHCĐ thông qua.

Đối với năm 2016, dựa theo phương án giá dầu 60 USD/thùng và CP 450 USD/tấn, cổ tức dự kiến 30% bằng tiền.

Linh xình mãi bác nhỉ

rồi cũng sẽ theo đoàn quân về đến La Mã thôi :v

PGS được các nhà đầu tư cổ tức rất ưa chuộng.

kế hoạch trong cái tờ trình chưa bao gồm phần lợi nhuận đột biến nhé a. Giá dầu đang hồi phục rất tốt. Cái cổ tức chỉ là 1 yếu tố nhỏ thoi.

PGS - CTCP Kinh doanh Khí hóa lỏng miền Nam – Đặt kế hoạch kinh doanh 2016 dựa trên kịch bản giá dầu 60 USD/thùng với doanh thu 5.108 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 412,7 tỷ đồng. Ngoài ra, PGS dự kiến trình cổ đông trong Đại hội cổ đông thường niên 2016 sắp tới kế hoạch chia cổ tức 16% bằng tiền cho năm 2015, trong đó 10% cổ tức đã được chia vào ngày 4/12/2015. Dự kiến, 6% cổ tức còn lại sẽ được chia trả sau khi ĐHCĐ thông qua. Đối với năm 2016, cũng dựa theo phương án giá dầu 60 USD/thùng, cổ tức sẽ chi ở mức 30% bằng tiền mặt.

PGS giữ ăn cổ tức cũng lồi mồm rồi