PGV - Khủng long ngành điện

Chào các Bác!

Năm 2020 đã dần khép lại => 1 năm khá đặc biệt với nhiều NĐT với biến cố COVID-19 => 1 sự kiện đã lấy đi rất nhiều thành quả và ngược lại cũng đem lại rất nhiều khoản lãi trong mơ và đầy bất ngờ với rất nhiều NĐT...

Hôm nay (31/12/2020 - ngày cuối cùng của năm 2020) tôi mở TOPIC này để Bác đã/ đang/ và sẽ có ý định nắm giữ em “KHỦNG LONG BẠO CHÚA” này vào “chia sẻ - trao đổi” thông tin (tốt/ xấu) miễn sao thông tin cung cấp có độ trung thực cao. Topic không khuyến nghị mua/ bán. Các Bác hãy tự quyết định và tự chịu trách nhiệm với quyết định mua/ bán của mình…

Đó là em “PG.V - KHỦNG LONG NGÀNH ĐIỆN” (!)

* Thông tin sơ bộ về PG.V:

- Tên: Tổng Công ty Phát điện 3 - Công ty cổ phần (or EVN Genco 3)
- Ngành nghề: Sản xuất Điện => 1 trong những ngành xương sống của nền kinh tế.
- Vốn CSH: 10.699 tỷ ~ tương đương với hơn 1 tỷ cổ => Tuy nhiên, hiện EVN đang sở hữu PG.V tới 99,19% => trôi nổi chỉ 0.81% ~ tương đương với 8,6 triệu cổ.

- Giá hiện tại: 17k => EM CHƯA MƯỜI 18…

=> PG.V SỞ HỮU TỔNG CÔNG XUẤT ~ 6.340 MW:

+ 2.324 MW Điện Than => Trong đó: Mông Dương 1 (1.080 MW) + Vĩnh Tân 2 (1.244 MW)

+ 2.540 MW Điện Khí => Trong đó: Phú Mỹ 1 (1.118 MW) + Phú Mỹ 2.1 (477 MW) + Phú Mỹ 2.1 mở rộng (468 MW) + Phú Mỹ 4 (477 MW)

+ 586 MW Thuỷ Điện => Trong đó: Tua Srah (86 MW) + Buôn Kuop (280 MW) + Srepok (220 MW)

+ Và 42.65 MW điện mặt trời Vĩnh Tân 2 (hiện đang phát triển thêm 1 số DA mới…)

+ Ngoài ra, PG.V còn có 2 Công ty con là NB.P/ và BT.P/ cùng 6 Công ty liên kết khác như Thác Bà, Vĩnh Sơn – Sông Hinh, Nhơn Trạch 2, Sê San…

* RỦI RO VÀ KHÓ KHĂN CỦA PG.V:

- Chênh lệch tỷ giá.

- Yếu tố đầu vào như giá Than/ khí…

- Dư nợ vay là rất lớn, tại thời điểm 30/09/2020 là ~51.700 tỷ (có lẽ bất kỳ NĐT nào khi nhìn vào con số Nợ vay này sẽ phải “chùn tay” khi MUA) => nên áp lực trả lại và gốc là không hề nhỏ.

- Lượng cổ trôi nổi ít => các Quỹ và tổ chức rất khó đi tiền.

- Chiến tranh/ dịch bệnh/ thiên tai….

* THUẬN LỢI VÀ TIỀM NĂNG CỦA PG.V:

- TSCĐ HH của PG.V lên tới 113.409 tỷ (~5 tỷ USD) => Khấu hao 64.388 tỷ => Giá trị còn lại => 49.020 tỷ (Tại 30/09/2020) => Khấu hao của PG.V 1 năm trung bình tầm ~4.5k tỷ => đây chính là dòng tiền đảm bảo để PG.V trả gốc nợ vay hàng năm.

- LS cho vay đang có xu hướng GIẢM => 1 Công ty có nợ vay LỚN như PG.V thì LS cho vay chỉ cần giảm 1% cũng tiết kiệm 1 khoản chi phí là không hề NHỎ.

- Tỷ giá trung tâm đã/ và đang giảm khá nhiều.

- Thuỷ Điện của PG.V đã gần hết khấu hao/ và Qua năm 2021 thì 1 Tổ máy đầu tiên của Cụm Điện khí Phú Mỹ sẽ hết khấu hao sẽ giúp PGV hưởng lợi lớn nhờ tiết giảm chi phí, gia tăng biên lãi và tạo lợi thế cạnh tranh. Mặt khác, từ ngày 16/11/2020 mỏ Sao Vàng - Đại Nguyệt sẽ bắt đầu cung cấp khí cho các nhà máy điện khu vực Đông Nam Bộ với sản lượng khí cấp dự kiến sẽ tăng thêm 0-4 triệu m3/ngày, qua đó giúp các nhà máy điện Phú Mỹ tăng 10% sản lượng hàng năm.

- Thông tin minh bạch với báo cáo IR mỗi tháng.

- KH chuyển sàn từ Upcom qua HOSE ở 2021.

- EVN tiếp tục thoái vốn ở PG.V

- Lần đầu chia cổ tức.

- Tiến hành triển khai Dự án trọng điểm Trung Tâm Điện lực LONG SƠN (3.600 – 4.500 mw)

- Giá IPO của PG.V trung bình là gần ~25k/ cổ mà khi đó tài chính là ko được TỐT bằng thời điểm hiện nay => Với giá hiện tại nếu người mua lúc IPO đang bán tức họ đang mất “kiên nhẫn” và cut lỗ…

- 17/02/2021 EVN tiếp tục IPO Genco 2 => Vậy những người định mua Genco 2 sẽ nghĩ gì về việc PG.V mất ½ giá so với lúc IPO sau 2 năm (?)

- Và…Bla bla... NẾU PG.V NHẬN MÌNH LÀ SỐ 2 NGÀNH ĐIỆN TRÊN SÀN THÌ KO AI DÁM NHẬN SỐ 1.

Topic này TÔI lập để chia sẻ thông tin (XÂU/ TỐT đều Welcome) nên Bác nào muốn Chim lợn/ Bìm bịp thì lập Topic riêng giùm. Tks các Bác!!!

Các Bác có thông tin về PGV nó thì quăng vô đây giùm nhé…

Và, sau đây là bộ phim “EM CHƯA 18”….

To be continue…

BY THE WAY, HAPPY NEW YEAR TO ALL…
CHÚC CẢ NHÀ CÓ 1 PHIÊN KẾT NĂM NHIỀU CẢM XÚC và 2021 NHIỀU THÀNH CÔNG...