Phái sinh (derivatives), thứ “vũ kh.í tài chính hàng loạt” theo Buffett & gương Nam Phan mất 72 tỷ V

[Quan điểm ngược chiều] Công cụ phái sinh (derivatives), thứ “vũ kh.í tài chính hàng loạt” theo ngài Buffett, và những tấm gương như Nam Phan bị quét sạch 72 tỷ VND (đăng lại)

@quan điểm ngược chiều trích từ ấn phẩm 38, kỳ T9/2020

@S.A.F.E, kỳ T9/2020: "....Cách đây vài tuần, một người bạn khá trẻ không chuyên của chúng tôi chất vấn rằng nếu thấy thị trường chứng khoán Việt Nam đang chứa đựng nhiều rủi ro trong ngắn hạn như vậy, tại sao chúng tôi không tự tin “short” hợp đồng tương lai VN30 đi? Anh ta tiếp tục “khoe” chiến tích short giá vàng (XAU/USD) tại ngay mức giá đỉnh 2,070USD trên thị trường Forex – thứ vẫn còn trái pháp luật tại Việt Nam – và kiếm được rất nhiều tiền, dù chúng tôi không rõ rằng bao nhiêu % trong câu chuyện ấy là sự thật...

Thoạt nhìn anh chàng nầy có luận điểm không phải là vô lý, nếu chúng ta có một góc nhìn đầu tư đi ngược đám đông và đúng đắn về mặt dữ liệu, thì chúng ta nên hành động theo nó thay vì sợ hãi. Song điều mà anh ta còn thiếu kinh nghiệm và chưa hiểu rõ, chính là sức quét sạch vốn liếng khổng lồ của các công cụ phái sinh (derivatives).

Như ngài Buffett & Munger từng có câu châm ngôn được lan truyền mạnh mẽ trong giới đầu tư kể từ bức thư thường niên Berkshire 2002 với tầm nhìn vượt thời đại về các công cụ phái sinh: 'Dưới góc nhìn của chúng tôi, phái sinh là thứ vũ kh.í tài chính h.ủy d.iệt hàng loạt, mang theo mình những mối nguy dù có thể chưa bộc lộ ngay, nhưng tiềm tàng ch.ết ch.óc trong tương lai khôn cùng...'


**********
I. Đoạn văn của ngài Buffett trong lá thư 2002
II. Ba bản chất “đáng sợ” của phái sinh
III. Kết luận: Các tấm gương "mất trắng" như LTCM, Enron, James Cordier và Nam Phan ở Việt Nam bị quét sạch 72 tỷ VND
**********
Chi tiết tại: https://tinyurl.com/2kyher92

Saigon, đăng lại một Chiều mưa rào 15.06.2023, S.A.F.E team - TGN