Phân tích cơ bản và ứng dụng thực tiễn

https://fireant.vn/bai-viet/hpg-die...hon-9000-ty-dong-khong-ngai-vinmetal/39595359
Có vẻ chu kì thép sẽ tốt trong giai đoạn tới, chính Chủ Tịch Trần Đình Long cũng khẳng định rồi. kết quả kinh doanh tốt thì giá cổ phiếu chí ít sẽ không giảm mạnh chứ nnỉ

--- Gộp bài viết, 21/04/2026 lúc 16:51, Bài cũ: 21/04/2026 lúc 16:43 ---

Bác cho em hỏi bđs này là book 1 lần xong hay mới book chuyển nhượng 1 phần bác nnỉ

1 lần thì phải

--- Gộp bài viết, 21/04/2026 lúc 19:36 ---

Do tập tính cổ đông + tt chung gặp kháng cự thôi

Bác Long cũng đã khẳng định trong đại hội, giai đoạn tới ngành thép có môi trường tốt để tăng trưởng, chỉ có điều là HPG tăng vốn nhanh hơn tốc độ eps nở ra bác nhỉ

Tổng vốn đầu tư xã hội 2026-2030 khoảng 38 triệu tỷ (vốn Xh+NSNN) gần như là gấp 2 giai đoạn 2020-2025 mà (2025 max nhất là 4.25 triệu tỷ). Giai đoạn 2026-2030 lại tập trung vào metro, đường sắt cao tốc, các đại đô thị (Vin, Sông hồng....) nên tỷ lệ thép còn cao hơn. Nên có thể nói nhu cầu thép nội địa 2026-2030 cũng phải gần gấp 2 giai đoạn trước. Nhìn bức tranh đó + sự bảo hộ đang diễn ra cả TG thì HPG là điểm sáng rồi. Mỗi nó cũng nặng mông ^^
https://vnexpress.net/tong-bi-thu-c...ong-cho-giai-doan-phat-trien-moi-5061727.html

Kết quả kinh doanh tốt dần lên thì HPG cũng khó ở vùng này mãi được bác ạ.

Giới thiệu cả nhà 1 cổ theo mình rất OK nhé: PVP
Số liệu chính: tiền & tương đương tiền 493,5 tỷ, đầu tư tài chính ngắn hạn/cash-like 938,3 tỷ, nợ vay + thuê tài chính ngắn hạn 146,2 tỷ, dài hạn 541,0 tỷ. EBITDA Q1 = LNTT 94,17 + chi phí lãi vay 11,08 + khấu hao 79,83 = 185,09 tỷ; annualized 4 quý = 740,37 tỷ.

EV = 1.760 + 687,2 - 493,5 - 938,3 = 1.015,3 tỷ

EV/EBITA: EBITA Q1 ≈ LNTT + lãi vay = 105,26 tỷ, annualized = 421,03 tỷ, nên:

EV/EBITA = 1.015,3 / 421,0 = ~2,41x
Tháng 4 giá apolo tăng từ 35k usd-70k USD mỗi quý lãi thêm tầm 75 tỷ nữa thì Ev/Ebita có thể về 1015/855=1.18 Lần, tức hết 2026 này là hòa tiền (lãi nguyên tàu và tài sản).
Thường thì Ev/ebita thấp cũng tầm 4 lần. Cả nhà tự đánh giá và xem xét nhé

Đồng ý là PVP rất rẻ - thực trạng chung của nhóm vận tải biển nếu định giá theo EV/EBITDA, thậm chí EV<0 như VIP.
Còn đội tàu PVP thì cho công ty mẹ PVT thuê mà bác nên hưởng lợi cái cước spot hay ko còn phải xem thêm.

Có 6 tàu thì 2 con ủy thác vận hành cho PVT (tàu Mecury và Hera), 3 con ngon nhất thì chạy quốc tế bác (Apolo, MR Era, Mr pride), Apolo vừa được tăng cước từ 35kusd/ngày lên 70k USD/ngày (Thông tin từ ĐHCĐ) và kho nổi Đại Hùng (THuê trần của PVT). VIP và VTO thì chạy cho petrolimex nên ăn theo định mức, khấu hao giảm thì định mức cũng giảm theo (Mình có hợp đồng giá thuê của 2 con này, nên VIP VTO sẽ ngon khi giảm phụ thuộc petrolimex hoặc bán thanh lý tàu). Ngày trc mình đánh PVT thì định giá EV/ebita về 6 lần sau nó cũng về giá đó (trong quá trình đánh bị giảm quả 30% mình bay 10t vẫn còn nhớ như in )

Bác vốn to quá, dòng vận tải dầu khí đánh khó ăn thật, 2024 e mua Gsp sau phải cutloss. Cá nhân e rất thích cổ nào blđ cùng sở hữu, đánh sẽ mượt hơn

Hpg giá này vẫn chén được bác nhỉ? có cảm nhận hpg đoạn này giống ssi đoạn 24-25k năm 2025 , bác có thấy vậy ko?