Phân tích cơ hội đầu tư BHS - Hậu thoái vốn

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by sanddustlife, Jul 13, 2016.

Có 623 người đang online, trong đó có 249 thành viên. 09:13 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 0)

Page 6 of 9

thread_has_x_view_and_y_reply

sanddustlife Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jul 18, 2008

Likes Received:

1,579

#51

13/07/2016, 22:02

_CoCo_ said: ↑

Bro @Con_Cua ôm BHS lâu quá mà nó ko lên nên hóa thành ngây ngô, lắm lúc chửi sản

Mình vào 6 vòng đều cắt lỗ 6 vòng nhưng đợt này ôm BHS lại thấy vui $\:D/$
Click to expand...

Chỉ cần ăn vòng này là bù lỗ cho 6 vòng truớc bác à. Trust me, man!

---
One buys, another sells, and both think they are astute.

Loan tin | Like |Report
Con_Cua Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 21, 2015

Likes Received:

857

#52

13/07/2016, 22:10

sanddustlife said: ↑

6.1tr này có được giao dịch ngay đâu. 3tr 1 năm sau giao dich, 3tr còn lại 2 năm sau nhe bác:

http://images1.cafef.vn/download/20...lua-chon-cho-nguoi-lao-dong-trong-cong-ty.pdf
Click to expand...

Họ mượn để bán trước các bro ạ.

--- Gộp bài viết, Jul 13, 2016, Bài cũ: Jul 13, 2016 ---

_CoCo_ said: ↑

Bro @Con_Cua ôm BHS lâu quá mà nó ko lên nên hóa thành ngây ngô, lắm lúc chửi sản

Mình vào 6 vòng đều cắt lỗ 6 vòng nhưng đợt này ôm BHS lại thấy vui $\:D/$
Click to expand...

Em tưởng mình em ngâu, hoá ra em có bạn, hehee

Vạn sự tuỳ TÂM

Loan tin | Like |Report
_CoCo_ Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Joined:

Nov 6, 2014

Likes Received:

5,351

#53

13/07/2016, 22:10

sanddustlife said: ↑

Chỉ cần ăn vòng này là bù lỗ cho 6 vòng truớc bác à. Trust me, man!
Click to expand...

Lên 20.5 là hòa vốn cho 6 vòng lỗ trước.
Nhưng BHS phải lên 30 thì mới hòa nhịp chung Vn-index đợt này vì 6 tháng qua BHS đi ngang.

Q2 này lãi khủng thì lên 50 kết hôn là đẹp

______Dục tốc bất đạt______
Tri thức là nguồn sống cho ai sở hữu nó
http://ndh.vn/8-dau-hieu-kha-nghi-can-chu-y-khi-doc-bao-cao-tai-chinh-2016080804031869p4c147.news

sanddustlife and mrhongbh like this.

Loan tin | Like |Report
Con_Cua Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 21, 2015

Likes Received:

857

#54

13/07/2016, 22:46

sanddustlife said: ↑

Chỉ cần ăn vòng này là bù lỗ cho 6 vòng truớc bác à. Trust me, man!
Click to expand...

_CoCo_ said: ↑

Lên 20.5 là hòa vốn cho 6 vòng lỗ trước.
Nhưng BHS phải lên 30 thì mới hòa nhịp chung Vn-index đợt này vì 6 tháng qua BHS đi ngang.

Q2 này lãi khủng thì lên 50 kết hôn là đẹp
Click to expand...

Cơ sở nào bác nói 50.
Con người ta xinh đẹp như Hoa hậu Hồ Ngọc Hà thì còn may ra có giá, chứ xấu xí đen đủi hôi hám như Thị nở BHS thì 20-21 là hết mức đó bác

--- Gộp bài viết, Jul 13, 2016, Bài cũ: Jul 13, 2016 ---

dongtay79 said: ↑

Lợi nhuận BHS cao nhất mọi thời đại và lãnh đạo đã nói quí IV lãi bứt phá cứ mua vào dục đó lo giề!
Click to expand...

Chẳng lo gì ngoài nỗi lo là hôm nay nói lợi nhuận cao, hôm sau đính chính "do iem để lộn hồ sơ", chít cười với Thị nở Bhs !

Vạn sự tuỳ TÂM

Loan tin | Like |Report
mrhongbh Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Nov 6, 2013

Likes Received:

2,600

#55

13/07/2016, 22:59

sanddustlife said: ↑

21tr CP đã được trao tay thành công, liệu hậu thoái vốn có giúp BHS thăng hoa?

Luận điểm đầu tư

BHS là doanh nghiệp duy nhất có nhà máy luyện đường chuyên biệt, có khả năng sản xuất đường luyện quanh năm, không phụ thuộc vào mùa vụ. Ngoài ra, BHS còn đầu tư dây chuyền sản xuất đường Sugar A – sản phẩm có bổ sung Vitamin A- Đây là sản phẩm được Viện Dinh Dưỡng Quốc Gia khuyên dùng. Đồng thời, BHS có đủ năng lực cung ứng kịp thời sản phẩm Đường có chất lượng cao cho thị trường trong và ngoài nước. Với năng lực sản xuất 11.700 tấn mía nguyên liệu/ngày và 100.000 tấn đường/năm, đường Biên Hòa là nhà máy có quy mô khá lớn trong ngành.

BHS là doanh nghiệp mía đường duy nhất ở Việt Nam sở hữu dây chuyền tinh luyện đường của Nhật Bản. BHS có khả năng sản xuất nhiều loại mặt hàng đƣờng khác nhau như đường tinh luyện RE cho khách hàng công nghiệp, đường trắng, đường phèn, đường bổ sung Vitamin cho khách hàng cá nhân. Sản phẩm Đường tinh luyện của BHS được đánh giá cao về chất lượng nên vị trí và thị phần của BHS trong ngành đường ngày càng được củng cố (chiếm khoảng 12% thị phần toàn ngành). BHS là công ty Đường có thương hiệu dẫn đầu và hệ thống phân phối lớn nhất Việt Nam.

Thành công từ Chiến lược M&A: BHS đã tiến hành ĐHCĐbất thường thông qua việc sáp nhập với CTCP Đường Ninh Hòa (NHS). Sau khi sát nhập bằng cách hoán đổi cổ phiếu với Đường Ninh Hoà (NHS) thì BHS sẽ tận dùng vùng nguyên liệu 23.800 ha tạo nên chuỗi giá trị khép kín từ trồng trọt, chế biến và phân phối đến tay người tiêu dùng.

El Nino cực đại trong lịch sử (2015-2016) đang giúp ngành đường phục hồi trong ngắn hạn. Lần đầu tiên sau 5 năm, mức chênh lệch cung – cầu theo dự báo của USDS, FAO trong niêm độ 2015-16 và 2016-17 sẽ giảm xuống mức âm. Tổ chức đường quốc tế (ISO) đã nâng mức dự báo thiếu hụt lên khoảng 5 triệu tấn đường trong niên vụ 2015/2016, qua đó sẽ tác động tích cực lên giá đường thế giới. Giá đường trung bình trong quý 3 niên độ 2015/2016 của BHS đã tăng khoảng 7% so với giá đường trung bình 2 quý đầu niên độ.

Nới room ngoại lên mức tối đa. Cụ thể, BHS đề xuất các cổ đông chấp thuận chủ trương nâng tỷ lệ sở hữu cho Nhà đầu tư Nước ngoài tại công ty trên cơ sở tỷ lệ sở hữu tối đa.

Kết quả kinh doanh niêm vụ 2015-2016:

Niên độ tài chính 2015 – 2016, BHS đặt kế hoạch kinh doanh tăng trưởng mạnh. Cụ thể, sản lượng đường tiêu thụ ước đạt 215.000 tấn, tương đương với sản lượng tiêu thụ niên độ 2014 – 2015, lợi nhuận trước thuế mục tiêu đạt 205 tỷ đồng, tăng 64%. Hiệp hội đường thế giới dự báo nâng mức dự báo sản lượng thiếu hụt đường toàn thế giới vụ 2015 – 2016 từ mức 3,53 triệu tấn lên 5 triệu tấn là một trong các cơ sở khiến BHS đặt ra kế hoạch trên.

BHS dự kiến sẽ tập trung vào dự án đầu tư dây chuyền sản xuất đường tinh luyện RE công suất 400 tấn thành phẩm/ngày trong Niên độ tài chính 2015-2016. Cùng với kế hoạch lợi nhuận tăng trưởng, BHS cũng dự kiến mức cổ tức sẽ tăng lên 8-10%.

Việc sáp nhập với NHS mang lại nhiều lợi thế cho BHS, trong đó thuận lợi lớn nhất là chi phí sẽ được quản lý tốt hơn. Ngoài việc đầu tư thêm cho vùng nguyên liệu năng suất cao để hạ giá thành sản xuất, triển vọng ngành đường trong năm 2016 được dự báo tương đối sáng sủa do El nino khiến cho giá đường hồi phục trở lại. Chúng tôi đánh giá kế hoạch kinh doanh mà BHS đặt ra là hết sức khả thi, lợi nhuận sau thuế niên độ tài chính 2015-2016 ước đạt 230 tỷ đồng tương đương với EPS đạt 1.900 đồng/cp.

Định giá cổ phiếu

Với những phân tích nêu trên, chúng tôi cho rằng BHS sẽ là cơ hội đầu tư tốt trong trung và dài hạn. Với EPS 2015-2016F ở mức 1.900 đồng, bằng phương pháp định giá P/E và P/B chúng tôi đinh giá BHS ở mức giá hợp lý là 23.500 đồng/cp. Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua đối với BHS tại vùng giá hiện nay.

Source: MBS Research

--- Gộp bài viết, Jul 13, 2016, Bài cũ: Jul 13, 2016 ---

--- Gộp bài viết, Jul 13, 2016 ---

Click to expand...

BHS ngon đấy nhỉ.

Loan tin | Like |Report
sanddustlife Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jul 18, 2008

Likes Received:

1,579

#56

14/07/2016, 09:45

mrhongbh said: ↑

BHS ngon đấy nhỉ.
Click to expand...

Rung lắc đầu phiên là cơ hội gom cp tốt.

---
One buys, another sells, and both think they are astute.

Loan tin | Like |Report
Con_Cua Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

May 21, 2015

Likes Received:

857

#57

14/07/2016, 10:19

sanddustlife said: ↑

Rung lắc đầu phiên là cơ hội gom cp tốt.
Click to expand...

Con này rung lắc suốt đời bác ợ.
Ngày mai mua giá tốt hơn hôm nay, ngày kia lại có giá tốt hơn nữa.
Ối người chít trong tay con Thị Nở BHS này rùi bác ợ.
Bác còn chung tình với em nó nhỉ ?
Thôi, bỏ nó đi bác ợ, thà đau một lần còn hơn đau cả đời.

Vạn sự tuỳ TÂM

Loan tin | Like |Report
sanddustlife Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jul 18, 2008

Likes Received:

1,579

#58

14/07/2016, 10:26

Con_Cua said: ↑

Con này rung lắc suốt đời bác ợ.
Ngày mai mua giá tốt hơn hôm nay, ngày kia lại có giá tốt hơn nữa.
Ối người chít trong tay con Thị Nở BHS này rùi bác ợ.
Bác còn chung tình với em nó nhỉ ?
Thôi, bỏ nó đi bác ợ, thà đau một lần còn hơn đau cả đời.
Click to expand...

Uptrend mà chạy lung tung là mất ăn đấy. Wait and see!

---
One buys, another sells, and both think they are astute.

Loan tin | Like |Report
dongtay79 Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jan 28, 2016

Likes Received:

6,083

#59

14/07/2016, 10:34

Con_Cua said: ↑

Con này rung lắc suốt đời bác ợ.
Ngày mai mua giá tốt hơn hôm nay, ngày kia lại có giá tốt hơn nữa.
Ối người chít trong tay con Thị Nở BHS này rùi bác ợ.
Bác còn chung tình với em nó nhỉ ?
Thôi, bỏ nó đi bác ợ, thà đau một lần còn hơn đau cả đời.
Click to expand...

Loan tin | Like |Report
sanddustlife Thành viên gắn bó với f319.com

Joined:

Jul 18, 2008

Likes Received:

1,579

#60

14/07/2016, 11:01

dongtay79 said: ↑

Click to expand...

---
One buys, another sells, and both think they are astute.

Loan tin | Like |Report

(You must log in or sign up to reply here.)

Page 6 of 9

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page