Phân tích cơ hội đầu tư cổ phiếu VTV

Thủng hỗ trợ. Kiểu này có lẽ về 18 19 mất

Cung không thấy đâu, 10 phiên CE rồi, hôm qua những ông nào kiên định cũng đã ra hàng. Không biết là ai đang mua, nếu hàng hôm qua cũng rơi vào tay chủ tịch thì chả biết thế nào

bọn chủ tịch nó ko nắm giữ tý CP nào đâu...chả trông mong bọn nó.. e chỉ hy vọng có đội dang gom thôi

--- Gộp bài viết, Feb 3, 2015, Bài cũ: Feb 3, 2015 ---

Giơ chơi đố vui có thưởng đi,, VTV chia cổ phiếu bao nhiêu 1:1 hay 3:2 hay 2:1

Sáng comment nhầm, tưởng pic này là PIV . Sorry anh em. Còn VTV mình cũng kẹp nặng giá 16 đây, chả biết cuối năm có chốt được 3x hay 4x gì không

16thif bac lo quai gì anh em toàn mua 23 24 mới chết chứ. Mãi chả thấy có đồng lãi nào.

em mong nó chia 1:5 đi nhìn giá down cho sướng he he. Nói vậy chứ môi giới của em nó bảo 1 1.

Chia 1:1 thì yên tâm kẹp

He he... CHUẬN.

Update:
Giai đoạn 1, VTV phát hành 7,8 triệu cổ phiếu, tăng vốn điều lệ từ 156 tỷ đồng lên 234 tỷ đồng, tỷ lệ thực hiện quyền 2:1. Giai đoạn tiếp theo, công ty sẽ phát hành 7,8 triệu cổ phiếu, tăng vốn điều lệ từ 234 tỷ đồng lên 312 tỷ đồng, tỷ lệ thực hiện quyền 3:1.(chi tiết)

Ngon.... Chịu khó đầu tư tý kiểu gì chả 4x

Ngày 08/04/2015, Phòng Phân tích tham gia ĐHCĐ CTCP Vicem Vật tư Vận tải Xi măng (VTV) và xin cập nhật nhanh một số nội dung như sau:
I. Hoạt động kinh doanh năm 2014: hoạt động kinh doanh ổn định, lợi nhuận tăng trưởng cao nhờ chi phí khấu hao giảm mạnh
Doanh thu năm 2014 tăng trưởng nhẹ 2% yoy do sản lượng bán than cám và phụ gia Bazan, Clinker cho các doanh nghiệp trong tập đoàn tương đương năm trước. Tuy nhiên, kết quả này chỉ đạt 89% KH đặt ra do các công ty sản xuất xi măng trung bình nhập 18% than thương mại mà không mua hết từ VTV như đã đăng ký trước đó. Chúng tôi nhận thấy rằng tình trạng
này đã diễn ra từ lâu khi giá than mà VTV bán đang cao hơn so với nhập ngoài. Đây cũng là lí do mà các công ty xi măng có
nhiều quyền thương lượng hơn trong việc mua bán than, dẫn đến công nợ phải thu của VTV luôn ở mức cao.
Hoạt động vận tải sông, biển của VTV vẫn tiếp tục gặp khó khăn khi doanh thu giảm 12% so với năm 2013 do thị trường không thuận lợi; công ty buộc phải cho thuê định hạn 2 tàu Comatce Sun và Comatce Star vận tải tuyến quốc tế và vận tải
than cho NMNĐ Vĩnh Tân và Vũng Áng.
Tuy nhiên LNST năm 2014 đã tăng mạnh gần 50% và đạt 37 tỷ đồng nhờ chi phí khấu hao giảm khoảng 35 tỷ đồng so với năm 2013 với việc t àu Comatce Star bắt đầu hết khấu hao từ Q2.2014. Tàu Comatce Star có giá trị sổ sách là 217 tỷ đồng, được đi vào sử dụng từ năm 2009 và khấu hao nhanh trong 6 năm.
II. Triển vọng năm 2015: lợi nhuận tiếp tục tăng cao nhờ tàu biển hết khấu hao
Kế hoạch hoạt động, lợi nhuận
VTV đã điều chỉnh các chỉ tiêu về sản lượng và doanh thu trong ĐHCĐ sau khi đánh giá kỹ tình hình mua than từ VTV của các công ty xi măng. Theo đó sản lượng điều chỉnh giảm từ 1.672.000 tấn xuống 1.520.000 tấn và doanh thu giảm từ 3.811 tỷ đồng xuống còn 3.396 tỷ đồng. Chúng tôi cho rằng việc điều chỉnh kế hoạch sản lượng và doanh thu xuống mức tương đương
với các năm trước này sẽ phản ánh chính xác hơn thực trạng hoạt động của công ty. Theo đó, công ty đặt kế hoạch lợi nhuận đạt 48,5 tỷ đồng, tăng nhẹ 2,5% yoy.
Tuy nhiên, nhiều khả năng lợi nhuận của VTV sẽ cao hơn con số kế hoạch này khi tàu Comatce Sun sẽ hết khấu hao trong
năm nay với chi phí khấu hao giảm khoảng 28 tỷ đồng. Theo đó, chúng tôi dự phóng LNST của VTV có thể đạt 53 tỷ đồng (+44% yoy), EPS ở mức 3.400 đồng/CP.
Kế hoạch cổ tức
Công ty tiếp tục đặt kế hoạch cổ tức bằng tiền 10% như năm 2014.
III. Triển vọng phát triển dài hạn: Lợi nhuận tăng trưởng cao từ tàu biển hết khấu hao và bất động sản
1. Dự án tòa nhà Comatce Tower
Trong T6/2014 VTV đã tiến hành khởi công xây dựng tòa nhà Comatce 2 khối căn hộ 15 tầng bao gồm 100 căn hộ để bán (có diện tích từ 130 m2) và khối đế 6 tầng văn phòng cho thuê. Diện tích sử dụng đất khoảng 7.000 m2 và xây dựng nhà ở là 2.800 m2 tọa lạc tại đường Ngụy Như Kon Tum, Hà Nội
Tổng vốn đầu tư là hơn 800 tỷ đồng, trong đó quyền sử dụng đất là khoảng 200 tỷ đồng. Vốn tự có đối ứng của VTV là 150 tỷ đồng, còn lại là vốn vay và huy động từ NĐT (nếu có). 2 ngân hàng mà VTV dự kiến vay là BIDV và Vietinbank.
Đến Q2/2015, công trình sẽ hoàn thiện xong phần móng và bắt đầu mở bán.

Theo VTV, giá bán dự kiến của mỗi căn hộ khoảng 25-30 triệu đồng/m2.
2. Hoạt động đầu tư khác
VTV đang có kế hoạch đóng mới 2 đoàn xà lan trọng tải 2.000 tấn/đoàn để thay thế đoàn xà lan cũ đã thanh lý trong năm 2014. Hiện tại VTV đang sở hữu 3 đoàn xà lan để vận tải than trong tập đoàn.
IV. Kế hoạch tăng vốn
VTV đang có kế hoạch tăng vốn điều lệ thêm 156 tỷ đồng lên 312 tỷ đồng từ việc phát hành cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu từ thặng dư vốn cổ phần và quỹ đầu tư phát triển.
Kế hoạch phát hành chia làm 2 giai đoạn: giai đoạn 1 phát hành 7,8 triệu cổ phiếu với tỷ lệ thực hiện quyền 2:1 và sẽ được thực hiện trong năm 2015. Giai đoạn 2 phát hành thêm 7,8 triệu cổ phiếu, tỷ lệ thực hiện quyền 3:1.
V. Quan điểm đánh giá chung
Hoạt động kinh doanh than và phụ gia của VTV không có nhiều đột biến khi sản lượng, doanh thu và biên lợi nhuận được giữ ổn định trong những năm gần đây. Tuy nhiên công ty vẫn đang phải đối mặt với rủi ro giảm sản lượng bán hàng do các công ty xi măng tăng cường mua than thương mại bên ngoài với giá thấp hơn.
Động lực tăng trưởng lợi nhuận chính của VTV trong năm 2015 và 2016 là việc cắt giảm chi phí khi tàu Comatce Sun hết khấu hao trong năm nay và góp phần giảm chi phí 28 tỷ đồng năm 2015 và 40 tỷ đồng trong năm 2016. Đồng thời lợi nhuận nhiều khả năng sẽ tăng cao trong năm 2017 khi công ty bắt đầu ghi nhận lợi nhuận bán căn hộ tại Comatce Tower. Với thị giá hiện tại, P/E forward 2015 của VTV đang là 7,5 lần và P/E forward năm 2016 là 5 lần. Với tiềm năng tăng trưởng của VTV trong 3 năm sắp tới, và tỷ lệ cổ tức 10% đều đặn, chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ VTV trong dài hạn

Hình như Sắp có Biến !!!!