Phân tích cổ phiếu MHC

Tại đại hội cổ đông bất thường ngày 21/11 HĐQT MHC đã trình và được cổ đông thông qua việc lựa chọn CTCP Kho Vận Miền Nam - Sotrans (HOSE: STG) làm đối tác chiến lược và chấp nhận cho STG mua thêm số cổ phần của cổ đông hiện hữu để sở hữu đến 65% số cổ phiếu đang lưu hành mà không cần thực hiện chào mua công khai. Đồng thời, cổ đông cũng đã ủy quyền cho HĐQT quyết định thời gian thực hiện, thông qua danh sách cổ đông hiện hữu được chuyển nhượng cổ phần cho STG.



Được biết hoạt động của MHC trước nay đều không có gì nổi trội mà phụ thuộc phần lớn vào các công ty liên doanh, liên kết, phần lợi nhuận này chiếm tới 80% - 90% lợi nhuận sau thuế của MHC. Trong đó, một phần nguyên nhân cũng do chưa có đường lối nhất quán. Với sự xuất hiện của Sotrans, MHC sẽ tập trung mạnh vào lĩnh vực logistics, kho bãi từ đó tạo ra dòng tiền từ HĐKD thay vì đến từ đầu tư như hiện tại.



Với STG, việc đầu tư vào MHC là động thái đón đầu TPP trong thời gian tới, bởi logistics được đánh giá là một trong các ngành hưởng lợi nhiều nhất khi Hiệp định này có hiệu lực. Định hướng của STG đối với MHC sẽ giúp cho Công ty này trở thành một Sotrans phiên bản miền Bắc, giúp nâng cao năng lực kinh doanh cũng như thị phần đối với lĩnh vực logistics. Trong tương lai, STG sẽ còn đầu tư vào khu vực miền trung, đặc biệt là chú trọng các khu công nghiệp lớn như Vũng Áng, nhằm đẩy mạnh hoạt động với độ bao phủ lớn nhất.



MHC sẽ thoái toàn bộ 6,478,210 cp, tương đương 27.93% vốn góp tại HAH. Theo tờ trình này, giá gốc của khoản đầu tư vào HAH là 71.6 tỷ đồng.

cổ phiếu HAH chốt phiên 20/11 là 52,000 đồng, khoản tiền dự kiến thu về của MHC xấp xỉ 337 tỷ đồng, gấp hơn 4 lần giá gốc. nếu việc này thành công MHC sẽ có được 264 tỷ đồng tiền lợi nhuận từ hoạt động tài chính, EPS tương đương 10k/cô phiếu. trong khi giá hiện tại chỉ 15k, ro ràng MHC sẽ tăng trưởng còn nhiều hơn nữa so với EPS khủng đó, Mục tiêu của MHC trong giai đoạn tới là 25K tăng 66% so với giá hiện tại