Phân tích triển vọng cổ phiếu HPG

LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ :
Giá thép tại Trung Quốc tăng rất mạnh, theo đó khi xuất khẩu vào VN sẽ kém cạnh tranh hơn, Vì bị áp thuế từ 13 đến 27%, Thép Trung quốc mất lợi thế so với thép nội. Giá phôi thép tăng mạnh cùng quặng sắt đã dẫn đến giá cuối cùng cho sản phẩm tăng lên 5% trong tháng 10 và 11, trong thời gian chuyển nguyện liệu giá thấp lên cao HPG có khoản trống nguyên liệu 6 tháng ở mức thấp dẫn đến lớn nhuận tăng lên trong quý 4 và quý 1 2017. HPG còn tồn kho và giải phóng 270.000 tấn từ trước trong năm 2017 và nhất là quý 4 cũng giúp LN tăng thêm. Sản lượng quý 4 cả bán hàng và sản suất tăng 13% giúp LN tăng thêm 19% trong quý 4 trong cơ cấu 80% lợi nhuận từ thép (492.000 tấn). Thị phần HPG từ 20.3% tăng lên 24.8% trong quý 4, Theo tính toán của chúng tôi LN HPG đạt hơn 2640 tỷ quý 4, sau thuế đạt trên 2000 tỷ đồng.
Với kết quả này giá HPG ở vùng 41.5 là còn rất thấp, Hệ thống cho rằng HPG sẽ tiến lên vừ 52-55 trong giữ năm 2017.