PHR - Cao su Phước Hòa 2020-2025: Ngày trở về!

Không qua nổi cản cứng tuần 51.8........buồn.....

Chưa mạnh ngay đâu. Lái đánh bài bản thế thì dễ gì đẩy giá.

Tôi ở trên này mát quá mà a e lên chậm quá.......

Mirae Asset Securities (VN)
có đưa giá mục tiêu 61 này
https://masvn.com/pdfViewer.do?scre...d6544b71580b5680f8914173f9191b1c0223e68310bb1

SSI nhận địinh ngắn hạn lên 58

nếu thị trường ủng hộ thì đến đầu tháng 7 có thể đã đạt giá mục tiêu 61

68-88 đúng hơn.

Nguồn SSI, các bác tham khảo

PHR - CTCP CAO SU PHƯỚC HÒA
Sơ lượt KQKD
Kế hoạch năm 2020 và điểm nhấn đầu tư 2020-2022.Từ năm 2020-2022 PHR dự kiến sẽ nhận được tổng số tiền bồi thường đất là 2,261 nghìn tỷ đồng, thủ tục xử lý gỗ 400 tỷ đồng, cổ tức từ các công ty liên kết 200 tỷ đồng và 139 tỷ đồng còn lại từ cao su tự nhiên.

• Nam Tân Uyên 3 (NTU3 - 345 ha là nguồn thu nhập chính của PHR vào năm 2020: Tính đến tháng 2 năm 2020, tất cả các tài liệu cần thiết từ phía PHR đã được lấy để ghi nhận thu nhập đền bù đất. Năm 2020, PHR sẽ bàn giao 345 ha đất cho NTC và ghi nhận tiền đền bù đất là 863 tỷ VND. Ước tính doanh thu thuần và LNTT cho năm 2020 lần lượt là 1,712 tỷ VND (+4% YoY) và 1,378 tỷ VND (+127% YoY). Riêng quý 2 2020, PHR có khả năng sẽ ghi nhận 300 tỷ tiền đền bù đất. Do đó khả năng cao LNTT quý 2 có thể đạt 350 tỷ, tăng gấp 4.3 lần so với quý 2 2019. Với những điểm nhấn đầu tư ấn tượng trên, PHR xứng đáng lọt vào danh sách đầu tư cho năm 2020.

• Cao su tự nhiên: COVID-19 có tác dụng ròng làm giảm nhu cầu cao su tự nhiên (NR) của Trung Quốc. Điều này đã làm giảm giá cao su tự nhiên mặc dù nguồn cung dự kiến sẽ giảm do thời tiết cực nóng trong năm nay. Vì 1Q20 là mùa khai thác thấp đối với cây cao su, có thể doanh số bán hàng sẽ cao hơn trong các quý còn lại. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh của NR chỉ là một phần nhỏ của năm 2020 lợi nhuận trước thuế cho công ty mẹ chỉ ở mức 5%, và chỉ bằng 4% của năm 2020 lợi nhuận trước thuế hợp nhất.


• Xử lý gỗ: Đối với mỗi năm trong giai đoạn 2020-2022, PHR có 500-600 ha cây cao su cũ sẽ được xử lý. Công ty dự kiến thu nhập từ xử lý gỗ sẽ cào bằng 400 tỷ đồng trong cả giai đoạn 2020-2022.

• Cô tức bằng tiền mặt 4.000 đồng/CP. Tỷ lệ cổ tức đạt mức 8.9% - hấp dẫn đối với các nhà đầu tư cổ tức.

Thu nhập trong tương lai sẽ chủ yếu đến từ các dự án tiềm năng sau:

• VSIP3 (691 ha): PHR dự kiến sẽ có được các tài liệu pháp lý cần thiết theo trách nhiệm của mình trong 3Q20. Tuy nhiên, khả năng PHR sẽ ghi nhận thu nhập đền bù đất (898 tỷ đồng - phần tiền mặt) từ VSIP3.

• Tân Lập (200 ha giai đoạn 1 và 200 ha giai đoạn 2): PHR vẫn đang chờ Thủ tướng phê duyệt để thiết lập IP này. Công ty dự kiến sẽ nhận được khoản bồi thường đất trị giá 500 tỷ đồng từ dự án này trong giai đoạn 2020-2022, nhưng điều này vẫn chưa được hoàn thiện.

• Các dự án IP của PHR được bổ sung vào Kế hoạch tổng thể phát triển IP giai đoạn 2021-2025 là Tân Bình giai đoạn II (1.055 ha), Hội Nghĩa (1.000 ha) và Bình Mỹ (745 ha). Tất cả đều ở tỉnh Bình Dương. Liên quan đến Tân Bình giai đoạn II (1.055 ha), nếu chính phủ phê duyệt dự án này trong 4Q20, PHR sẽ bắt đầu xây dựng cơ sở hạ tầng vào năm 2021.

• Lai Hưng IP (1.500 ha) thuộc sở hữu của BCM, nhưng một số đất từ dự án Lai Hùng hiện đang được PHR sử dụng cho mục đích trồng cao su. Do đó, PHR sẽ được hưởng lợi từ sự phát triển của dự án này. IP này vẫn đang trong quá trình cấp phép.

• Khu xử lý chất thải rắn (400 ha): PHR đã làm việc với BWE (Biwase - Công ty Cổ phần Môi trường - Nước Dương) trong một thời gian trong dự án này trong nhiều năm. Đối với dự án này, PHR sẽ bàn giao đất cho BWE và nhận thu nhập đền bù đất. Tuy nhiên, dự án này vẫn đang trong quá trình cấp phép và chưa được tính vào định giá.

Cập nhật về thị trường IP tại tỉnh Bình Dương: Hiện tại, gần như tất cả các khu công nghiệp (IP) hiện tại đã được lấp đầy theo công suất. Theo JLL, tỷ lệ lấp đầy của các IP này đạt 94% kể từ 1Q20. Các dự án IP sắp tới tại tỉnh Bình Dương là Cây Trường (700 ha, thuộc sở hữu của BCM), Lai Hung (1.500 ha, thuộc sở hữu của BCM) và Vĩnh Lập (thuộc sở hữu của BCM). Tất cả các dự án này vẫn đang trong quá trình cấp phép.

Quan điểm cá nhân: Nhìn về góc độ cơ bản hiện tại PHR đang có nguồn thu ổn định, Sức khỏe tài chính tốt, Với quỹ đất có vị trí thuận lợi và nằm trong quy hoạch phát triển KCN, PHR được hưởng lợi rất nhiều từ đợt dịch chuyển nhà máy Trung Quốc sang Việt Nam và sóng đầu tư FDI từ các nước khác.

- Hành động hiện tại của giá cổ phiếu PHR đang có tín hiệu suy yếu khi chạm vùng kháng cự 56, giá cổ phiếu điều chỉnh về hỗ trợ 48-50.

- Có thể MUA khi PHR điều chỉnh về vùng hỗ trợ 48-50. Mục tiêu dài hạn 68, mục tiêu ngắn hạn 58. Cắt lỗ khi gãy hỗ trợ 48 kèm thanh khoản lớn.

--- Gộp bài viết, Jun 19, 2020, Bài cũ: Jun 19, 2020 ---

Bọn SSI nhậnd định vùng 48-50 và cản 56 chiếu lại là cực chuẩn rồi đó.

thôi lại đợi về 48-50 rồi tính tiếp vậy!

Về đó rồi, giờ xem có lên được 58 ko