PHR - Sắp nhận đền bù 2-3k tỷ từ Thaco

https://vnexpress.net/quoc-hoi-chot-ca-nuoc-con-34-tinh-thanh-pho-4897740.html

Vậy là Bình Dương + BRVT chính thức sáp nhập vào tpHCM rồi.

Đất PHR chính thức trở thành của TP. HCM rồi các bác ơi...

Kinh vậy cơ à bác. Thú thật em ko ở Bình Dương nên ko rành. 10 tỷ/ha thì riêng tiền đền bù Thaco đã hơn vốn hóa à. Nhưng thôi e cứ tính 2.5-3.5 trước các bác ạ, an toàn trong mọi trường hợp.

Đất cao su khác xa đất dân bác, dự tầm 3.5 tỷ/ha thôi.

Đất dân là đất nông nghiệp hay thổ cư bác nhỉ?

Đúng rồi. Đất dân họ sẽ đòi đền bù sát giá thị trường hơn. Đất cao su thì thấp hơn, và 1 phần đáng lưu ý là họ là đất cao su lâu năm, nên giá vốn rất thấp.

Quan trọng là giá đất của dân cũng tăng, thì đất cao su chắc cũng tăng (dù ít hay nhiều), các bác nhỉ? Chứ 2.5tỷ/ha là cách đây 4-5năm rồi

Các bác tham khảo

Gọi tên 2 cổ phiếu tiềm năng hưởng lợi từ chuyển đổi đất trồng cây cao su sang khu công nghiệp

Dựa vào các giao dịch hiện tại và trao đổi với các doanh nghiệp trong ngành, SSI Research dự kiến chi phí đền bù đất trồng cây cao su có thể tăng 30 - 50% so với chi phí các giao dịch trong quá khứ và áp dụng theo các phương pháp định giá từ Luật đất đai sửa đổi. Với việc chi phí đền bù giải phóng mặt bằng tăng, chuyên gia SSI cho rằng. biên lợi nhuận gộp các khu công nghiệp mới có thể giảm về mức 25 - 30% so với mức hơn 42% các dự án hiện đang hoạt động.

Ngày này cách đây 4 tháng thì giá này là khởi đầu của chân con sóng thần.
Theo tài liệu ĐHCĐ năm nay thì kế hoạch năm nay LNST tối thiếu công ty mẹ tăng 8% so với năm ngoái, đồng thời vẫn tiếp tục truyền thống chia cổ tức = tiền.

Ngon đấy

Các động lực tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2025

PHR có lợi nhuận từ các mảng chính sau đây:

- Lợi nhuận từ cạo mủ cao su. Tạm dự đi ngang trong 2025. Giá cao su Q1 tăng cao nhưng Q2 giảm mạnh và đang hồi phục.

- Lợi nhuận từ bán đất KCN Tân Bình và dịch vụ xử lý nước thải. Bán đất KCN tăng tốt trong Q1. Dự cả năm đi ngang tức 3Q cuối năm hơi yếu do ảnh hưởng thuế. Dịch vụ xử lý nước thải sẽ tăng đều hàng năm dựa vào khả năng lấp đầy của KCN.

- Lợi nhuận đền bù từ vsip 3 (20% lãi gộp từ đất bán). Phần này dài hạn sẽ tăng theo giá đất VSIP 3 tăng. Năm 2024 tăng 21% so với 2023. Dự đi ngang hoặc giảm nhẹ cho thận trọng.

- Lợi nhuận tài chính từ lãi tiền gửi và cổ tức công ty con. Đi ngang hoặc tăng nhẹ.

- Lợi nhuận được ghi từ công ty liên kết NTC mà PHR sở hữu 32.85%:

NTC có lợi nhuận sau thuế hàng năm 300 tỷ. Năm 2025 thì NTC bắt đầu có KCN mới mở bán (NTC3) chỉ mới book 1 phần nhỏ vào Q4/2024 và dự kiến sẽ book mạnh trong 2025. NTC đã ký MOUs và nhận tiền cọc cho khoảng 90ha và năm nay sẽ chuyển sang book 1 lần phần lớn doanh thu thay vì book đều hàng năm như trước đây nên dự kiến LN năm nay sẽ cao hơn năm 2024. Em tạm tính LN tăng từ 300 lên 400-450 tỷ thì phần của PHR sẽ tăng thêm 33-50 tỷ sau thuế cho 2025.

- Lợi nhuận đền bù từ đường cao tốc 200 tỷ (81ha x 2.5 tỷ). PHR đã bàn giao 34ha, khả năng cao sẽ bàn giao hết trong 2025 để cao tốc kịp tiến độ xây dựng. Thanh lý vườn cây cho 81ha cũng được thêm 16 tỷ (81ha x 0.2 tỷ)

Tổng LNTT năm 2025 có thể tăng khoảng 230-250 tỷ đến từ NTC và đền bù đường cao tốc. Thận trọng hơn nếu các mảng bên trên bị giảm thì LNTT cũng vẫn tăng từ 150 tỷ. LNTT năm 2024 là 543 tỷ. Như vậy LNTT 2025 khả năng tăng trưởng tầm 25-50% chưa tính đền bù từ THACO.

Phần đền bù từ THACO ước 2-3k tỷ sẽ tạo ra lợi nhuận đột biến và kích thích giá cổ phiếu. Lúc này không chỉ tăng theo % nữa mà lợi nhuận sẽ tăng bằng lần. Việc số cụ thể bao nhiêu và ghi bao nhiêu trong 2025 cần chờ phương án thỏa thuận đền bù giữa THACO và PHR.

https://drive.google.com/file/d/1Te6KUjsyX4RmQXqsQpxjYabbt73b72Zc/view?usp=sharing

PHR 1-2 năm tới lợi nhuận đột biến từ đền bù đất. Vậy 3-5 năm hay dài hơn thì có kế hoạch gì để tăng trưởng bền vững không nhỉ các bác?