Phương pháp chọn cổ phiếu đầu tư giá trị mới

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Investor_Trinh, 06/09/2015.

Có 938 người đang online, trong đó có 375 thành viên. 20:32 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 0 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 0)

Trang 6/8

Chủ đề này đã có 8448 lượt đọc và 71 bài trả lời

Sieuchungsy Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

15/07/2015

Đã được thích:

1.264

#51

10/09/2015, 21:57

Ce

ngocdt3 đã viết: ↑

vẫn đau đáu 1 tài khoản đầu tư giá trị cho tuổi về hưu. 75tr chưa biết mua con hàng nào cho 30 năm tới anh?
Xem tất cả

CEO.

ngocdt3 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
mastertrader Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

21/08/2015

Đã được thích:

394

#52

10/09/2015, 21:58

Investor_Trinh đã viết: ↑

Cũng không tệ, bộ lọc cũng xét nó là hàng ổn

--- Gộp bài viết, 10/09/2015, Bài cũ: 10/09/2015 ---

Nếu lừa HHS thì phải nhắc đến HHS, nhưng trong bài viết tôi đã loại trừ HHS ngay từ khi nó hợp nhất với Hoàng Giang. Bác nên suy nghĩ trước khi phát biểu nhé
Xem tất cả

bác xài bộ lọc gì thế, share anh e biết với, hi

Fanpage của hệ thống smartmoney : https://www.facebook.com/SMARTMONEY92/
Danh mục của hệ thống smartmoney : https://docs.google.com/spreadsheet...gpnmFCJOAST_7MaGK2fdRz3gs/edit#gid=1809986589
Link truy cập room skype : https://join.skype.com/KyPsyBRsnGTe

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Investor_Trinh Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/11/2013

Đã được thích:

979

#53

10/09/2015, 22:00

mastertrader đã viết: ↑

bác xài bộ lọc gì thế, share anh e biết với, hi
Xem tất cả

add skype hoặc gửi mail cho mình nhé

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Bo_Kinh_Van Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

04/01/2012

Đã được thích:

171

#54

10/09/2015, 22:25

Investor_Trinh đã viết: ↑

Đầu tiên xin giới thiệu sơ lược về phương pháp này, phải nói là nó rất đơn giản nhưng lại được rất nhiều NĐT giá trị lãng quên hoặc đôi khi hạn chế về dữ liệu. Phương pháp này đang được các quỹ và những NĐT thông minh áp dụng rất hiệu quả. Nhược điểm duy nhất của nó nằm ở thanh khoản đặc thù của cổ phiếu cơ bản rất được ít NĐT quan tâm, tuy nhiên cách khắc phục cũng rất đơn giản.

Nhà đầu tư huyền thoại Warrant Buffet từng nói: “đầu tư vào những công ty có lượng tiền mặt cao là cách an toàn và hiệu quả nhất bất chấp sự biến động của thị trường”. Điều này có nghĩa rằng những công ty có lượng tiền mặt ròng (tỷ lệ thanh khoán ngắn hạn cao) sẽ duy trì được tốc độ phát triển ổn định như hiện tại cho đến khi họ phát hiện ra những cơ hội lớn và tiêu dùng lượng tiền mặt đó.

Từ những triết lý đó, qua việc sử dụng các công cụ thống kê Excel đơn giản tôi đã chỉ ra một phương pháp lọc cổ phiếu đơn giản để tất cả các NĐT đều có thể sử dụng (từ sinh viên, người đi làm, hay những người làm nội trợ) chỉ cẩn biết dùng những thứ cơ bản nhất của Excel.
Phương pháp như sau: So sánh giá thị trường giá trị an toàn của cổ phiếu
Giá trị an toàn = ((Tổng tiền và tương đương tiền + Đầu tư Ngắn Hạn (gửi ngân hàng) - (Nợ vay ngân hàng ngắn và dài hạn))/ Tổng số cổ phiếu

Mua khi giá trị an toàn lớn hơn hoặc bằng với giá trị thị trường của cổ phiếu, mội vài trường hợp nếu giá trị an toàn thấp hơn 10-20% vẫn có thể mua.
Lập luận cho công thức này như sau:
Thứ nhất, một công ty có lượng tiền cao đủ để thanh toán được tất cả khoản nợ vay ngân hàng sẽ giảm được chi phí lãi vay và duy trì được lượng tiền khổng lồ để đảm bảo tăng trưởng với mức hiện tại và dùng lượng tiền lớn này đầu tư vào các cơ hội sinh lời khi có thể (trong thời gian ngắn)
Thứ hai, trường hợp nền kinh tế gặp khó khăn thì những công ty này ít chịu tác động bởi họ đủ tiềm lực để đối phó với những biến động bên ngoài. Cộng với khi kinh tế khó khăn họ có lượng tiền đủ để kiếm những cơ hội tốt với giá rất rẻ tại thời điểm này.
Thứ ba, trong trường hợp lãi suất ngân hàng tăng thì những công ty này càng phát triển mạnh mẽ và có lợi thế cạnh tranh đang kể hơn so với các công ty vay nợ nhiều.

Chú ý của phương pháp này:

Trong kinh tế học không có phương pháp nào là tuyệt đối, cũng chẳng có cách làm nào là bất biến và cứng nhắc. Do đó, trong quá trình sử dụng phương pháp này, NĐT cần kết hợp với những hiểu biết về ngành nghề và hiểu biết khác về doanh nghiệp để áp dụng tốt cho từng trường hợp riêng lẽ.
Sự hiệu quả của phương pháp:

Đầu tiên, thống kê quá khứ từ năm 2010 đến nay, 90%những cổ phiếu nào trong trường hợp giá an toàn cao hơn giá thị trường thì đều cho thấy mức tăng trưởng vượt thị trường trong vòng 3-6 tháng (50-100%)

Thứ hai, tôi xin dẫn chứng một vài trường hợp cụ thể gần đây để mọi người xem tính hiệu quả của phương pháp.
HHS: Giá trị an toàn gần 17k tại cuối năm 2014 ; tăng giá mạnh mẽ mục tiêu 32k sau đó hợp nhất với Hoàng Giang làm thay đổi bản chất doanh nghiệp và làm giảm giá trị án toàn.
PCT: Giá trị an toàn 7.5k vào cuối quý 3/2014 ; tăng lên gần 10k trước khi chia cổ tức và sau 3 tháng lên 12k và đang còn xu hướng tăng tiếp.
VC3: Giá trị an toàn lớn hơn 20k tại cuối năm 2014; giá thị trường đã tăng từ 18k lên 53k chỉ sau 6 tháng.
(Những cổ phiếu này chỉ là ví dụ, không phải khuyến khích NĐT theo, hãy tự lọc để có những cổ phiếu tốt hơn)

Còn nhiều cổ phiếu khác đủ tiêu chuẩn và đang trong quá trình tăng giá, mọi người chỉ cần sử dụng bảng báo cáo tài chính (file excel) là có thể lọc được, còn nếu không có file excel thì mọi người có thể tính tay từ các báo cáo tài chính tải về của mỗi công ty (không lọc được mà chỉ kiểm tra từng cp quan tâm)

Chúc NĐT giao dịch thành công!

(Liên hệ: skype: viet90_finance - để nhận được file excel BCTC tất cả công ty trên 3 sàn chứng khoán mới nhất/fee 500k)Phương pháp chọn cổ phiếu đầu tư giá trị mới
Xem tất cả

Bài viết của bạn rất hay. Tôi cũng đang nghiên cứu phương pháp của bạn

Công Tuyền Darvas: Broker số 1 SSI: 0988177956 - 0919677956
Truy cập Facebook: https://www.facebook.com/darvas.congtuyen
để nhận tin nhanh nhất
Hạnh phúc là khi ta biết cho đi

Investor_Trinh thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Investor_Trinh Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/11/2013

Đã được thích:

979

#55

10/09/2015, 22:36

Bo_Kinh_Van đã viết: ↑

Bài viết của bạn rất hay. Tôi cũng đang nghiên cứu phương pháp của bạn
Xem tất cả

phương pháp này hạn chế cổ phiếu lắm, bác phải kết hợp với phương pháp tăng trưởng nhé. Lọc cùng một lần luôn

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
phattai668 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

05/08/2014

Đã được thích:

6.286

#56

10/09/2015, 22:57

Investor_Trinh đã viết: ↑

Một ví dụ
"Sau khi sử dụng phương pháp định giá theo phương pháp mới và lọc được một nhóm cổ phiếu để để đầu tư. Lão Trịnh xin giới thiệu từng cổ phiếu trong danh sách những cổ phiếu được lọc để NĐT tham khảo hiệu quả của phương pháp lọc mới này.

Công ty cổ phần xây dựng số 7 – VC7
Ngành nghề
-Xây lắp các công trình công nghiêp và dân sự
-Hoạt động kinh doanh BĐS
-Các dịch vụ khác
Phân tích hoạt động kinh doanh
Dự án tiêu biểu
-Dự án Khu nhà ở để bán 136 Hồ Tùng Mậu khởi công từ năm 2010 đã bàn giao nhà và đang trong giai đoạn thu tất toán những hạng mục cuối cùng
-Dự án 34 Cầu Diễn cũng đã gần hoàn tất thu tiền trong quý 3, chỉ chờ bàn giao nhà, khả năng có thể bàn giao nhà hoàn tất và ghi nhận doanh thu trong năm 2015.
Tổng cả hai dự án này mang lại khoản doanh thu khoảng hơn 210 tỷ đồng đang được treo ở phần doanh thu chưa thực hiện. Công ty sẽ hoàn tất bàn giao quyền lợi cho khách hàng và hoạch doán doanh thu lợi nhuận trong năm 2015.
Doan thu
-Doanh thu từ 3 nguồn chính là: Kinh doanh BĐS, Xây lắp và bán hàng hóa xấy dựng
-Doanh thu tài chính chủ yếu là từ tiền gửi, với số tiền khổng lồ, mỗi năm công ty thu được khoảng 10 tỷ từ lãi tiền gửi.
-Dự kiến doanh thu từ hoạt động kinh doanh chính của công ty 2015 khoảng 330 tỷ, với biên LN từ hoạt động kinh doanh trung bình khoảng 5% thì LN HĐKD của công ty năm 2015 khoảng 16.5 tỷ. LN từ đầu tư tài chính (lãi tiền gửi) khoảng 8-10 tỷ.
Do đó, tổng lợi nhuận năm 2015 của công ty ước đạt khoảng 20-22 tỷ đông sau thuế.
Sức mạnh tài chính
Nguồn tiền lớn
-VC7 có một đặc điểm tương tự VC3 cách đây 6 tháng đó chính là nguồn tiền mặt rất nhiều, không chỉ vậy mà trong 6 tháng đầu năm công ty tiếp tục thu tiền từ các dự án BĐS 136 Hồ Tùng Mậu và 34 Cầu Diễn, tuy nhiên chưa hoạch toán doanh thu (tuân thủ TT200).
-Theo tính toán lượng tiền của công ty trừ đi các khoản nợ vay phãi trã lãi là 221 tỷ đồng.
Theo công thức của Lão Trịnh:

Giá trị an toàn = (Tiền và tương đương tiền – nợ vay trả lãi)/ tổng cổ phần = 221 tỷ/8 triệu cp = 27.7 ngàn/1 cổ phiếu.

-Điểm mạnh tiếp theo của VC7 chính là TSCĐ đã được khấu hao gần hết (70%) và phần lớn tài sản đã khấu hao hết vẫn còn sử dụng được, khoảng 42.3 tỷ đồng
-Ngoài ra, tôi chỉ xin lưu ý tới 2 vấn đề:
Một là, chi phí quản lý DN tăng mạnh trong 2 quý đầu năm
Hai là, khoản nợ vay của công ty là 29 tỷ từ cán bộ nhân viên là dư thừa, là một hình thức gửi tiết kiệm của BQT vào công ty.
Tuy nhiên, những vấn đề này là không đáng kể với một doanh nghiệp có tình hình tài chính lành mạnh như VC7.

Định giá
-Theo dòng thu nhập thì chúng tôi ước tính EPS 2015 của VC7 khoảng 2.5k/cp, với P/E năm 2015 khoảng 7-8 lần thì giá của VC7 2015 khoảng 18-20k/cp
-Theo phương pháp của Lão Trịnh thì thậm chí VC7 có thể vượt lượng tiền mặt hiện có của doanh nghiệp, giá trị có thể từ 25-30k/cp."

--- Gộp bài viết, 10/09/2015, Bài cũ: 10/09/2015 ---

cái này bác có thể tự lên càfef tính, rất đơn giản. Bộ lọc chỉ dùng để lọc cổ phiếu nhanh gọn nhẹ, giảm chi phí thời gian, tìm những cổ phiếu chưa biết. Còn mới cổ phiếu đơn lẽ thì rất dễ tính. FPT là cổ phiếu trong bộ lọc tăng trưởng, không phải trong bộ lọc giá trị nhé
Xem tất cả

Lợi nhuận đang giảm sâu mà bác

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Investor_Trinh Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/11/2013

Đã được thích:

979

#57

10/09/2015, 23:13

phattai668 đã viết: ↑

Lợi nhuận đang giảm sâu mà bác
Xem tất cả

đặc điểm của DN BĐS mà, doanh thu hay bị dồn lại một lần

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
manhvantt Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/09/2015

Đã được thích:

762

#58

11/09/2015, 08:47

Tiền mà vứt cho một đứa trẻ con đi kinh doanh ví dụ 100tr. Mình mà mua lại 50tr cuối cùng thì cũng mất 50tr thui. Mình chỉ đồng ý rằng đây chỉ là một trong những chỉ tiêu ra quyết định thui.

Investor_Trinh đã viết: ↑

bác này chuẩn, vậy thì nếu bây giờ có một nhóm cổ phiếu đã lọc được, thanh khoản đủ mua, giá thấp hơn giá trị án toàn rát nhiều, còn chần chờ gì nữa mà không Buy and hoid nhỉ.
Xem tất cả

WB

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Investor_Trinh Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/11/2013

Đã được thích:

979

#59

11/09/2015, 09:46

manhvantt đã viết: ↑

Tiền mà vứt cho một đứa trẻ con đi kinh doanh ví dụ 100tr. Mình mà mua lại 50tr cuối cùng thì cũng mất 50tr thui. Mình chỉ đồng ý rằng đây chỉ là một trong những chỉ tiêu ra quyết định thui.
Xem tất cả

đúng là đây là một tiêu chí, mỗi cổ phiếu phân tích tôi đều nói thêm về kinh doanh để biết răng hoạt động nó vãn tiếp tục tạo ra tiền được. Bác cứ lọc và nhạn định thêm sẽ rất thành công

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thanhcong2015 Thành viên rất tích cực

Tham gia ngày:

14/04/2015

Đã được thích:

138

#60

11/09/2015, 10:27

Bài phân tích có chiều sâu. Bác có thể gửi cho mình chút thông tin bộ lọc....mã chứng khoán ví dụ theo email: damsan1983@gmail.com. Thank you very much.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 6/8

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này