PLC có gì hấp dẫn

✨✨✨ phân tích cổ phiếu PLC (Petrolimex) có gì hấp dẫn

✔✔✔✔ Phân tích cơ bản (FA):

Tổng quan công ty: PLC là doanh nghiệp hàng đầu Việt Nam về sản xuất và phân phối nhựa đường, dầu nhờn và hóa chất. Doanh thu chính đến từ nhựa đường (50-60%), dầu nhờn (30-40%), và hóa chất (phần nhỏ). PLC có lịch sử chia cổ tức ổn định.

Phân tích theo ngành: Mảng nhựa đường chiếm tỷ trọng lớn nhất, hưởng lợi từ đầu tư công mạnh mẽ vào các dự án hạ tầng lớn (cao tốc Bắc Nam, sân bay Long Thành,...). Mảng dầu nhờn có thị phần khá, nhưng chịu sức ép cạnh tranh và biến động giá dầu. Mảng hóa chất có tỷ trọng nhỏ và biên lợi nhuận thấp.

Tình hình kinh doanh quý 3/2024: Doanh thu giảm nhẹ, lợi nhuận giảm sâu do chi phí nguyên liệu tăng và lãi suất tăng. Công ty tăng nợ ngắn hạn để dự trữ nguyên liệu.

Dự phóng năm 2025: Dự báo doanh thu tăng trưởng nhờ đầu tư công, đặc biệt là mảng nhựa đường (tăng 8-12%). Biên lợi nhuận dự kiến tăng nhẹ ở mảng nhựa đường, ổn định ở dầu nhờn, và thấp ở hóa chất.

Định giá: Sử dụng phương pháp P/E, với EPS dự phóng năm 2025 khoảng 2970 đồng và P/E trung bình ngành 11 lần, giá trị hợp lý của PLC được ước tính khoảng 32.700 đồng/cổ phiếu. Giá hiện tại (21.300 đồng) cho thấy tiềm năng tăng trưởng 40-50%.

Phân tích kỹ thuật (TA):

Biểu đồ: PLC đã tạo đỉnh vào đầu năm 2023 và giảm mạnh về vùng 18.200-18.300 đồng. Hiện tại đang có dấu hiệu phục hồi. Phiên giao dịch ngày 02/12/2024 cho thấy khối lượng giao dịch đột biến, đóng cửa ở mức giá cao nhất trong ngày.

Khuyến nghị: Chờ đợi điều chỉnh về vùng 21.300-21.500 đồng để mua vào. Cắt lỗ nếu giá đóng cửa dưới 19.800-20.100 đồng. Mục tiêu ngắn hạn: 25.000-26.000 đồng. Mục tiêu dài hạn phụ thuộc vào tiến độ giải ngân đầu tư công và biến động giá dầu.

Tổng kết: Bài phân tích toàn diện về PLC, kết hợp FA và TA, với khuyến nghị đầu tư có kèm theo mức giá mua, cắt lỗ và chốt lời cụ thể. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần tự nghiên cứu thêm và cân nhắc rủi ro trước khi quyết định đầu tư