PLP - Nhựa Pha Lê có gì?

úi dời. hạt nhựa tăng giá 50% nhân giá thành 65%, làm giá thành tổng tăng ít nhất 30%, biên lợi nhuận năm 2020 12%, quý 1 8%, vậy quý 2 bao nhiêu? vấn đề nhận thức hay không thì cụ cứ nhân ra nhé. có thể lãnh đạo sẽ bớt ăn, nhưng ko thể duy trì biên 8% nữa rồi. Giá sản phẩm ko đổi - trong khi giá thành tăng. nó là ngành đi xuống, mua cú hồi này ăn chút, chứ cầm lâu nữa đợi ra báo cáo xem nhé

PLP chắc ko còn ai nắm

còn đâu, lái lên rồi ra báo cáo quý 2 cổ đông lại sốc

https://fireant.page.link/u1YWpsZHCRTbFH3t5
PLP: Đối tác Mỹ chấp nhận trả tiền trước để có gạch SPC
Đầu tư chứng khoán | 1/6 lúc 08:12
Chia sẻĐăng lạiBình luận (9)
Trao đổi với Đầu tư Chứng khoán, lãnh đạo Công ty cổ phần công nghệ Nhựa Pha Lê (mã PLP) cho biết, hiện thị trường Mỹ đang cần lượng hàng rất lớn.



Gạch SPC có ưu điểm lắp đặt đơn giản

Đối tác MSI, nhà phân phối vật liệu trong Top 10 thị trường Mỹ, thậm chí chấp nhận trả tiền trước để Công ty cổ phần Hoàng Gia Pha Lê tăng công suất sản xuất sẵn gạch SPC lưu kho. Khi nhà nhập khẩu thuê được hãng tàu và có container là sẵn hàng để vận chuyển sang Mỹ.

Một yếu tố nữa khiến nhà nhập khẩu chịu chơi với gạch SPC của Hoàng Gia Pha Lê là do dịch Covid-19 bùng phát ở Bắc Giang nên nhà sản xuất gạch SPC lớn nhất thế giới là Tập đoàn Thiên Tân (Trung Quốc) có nhà máy đặt tại đây bị ảnh hưởng.

Hiện mỗi tháng nhà máy Đồng Nai xuất khẩu đạt giá trị khoảng 80 tỷ đồng, bằng khoảng 50% công suất nhà máy. Hoàng Gia Pha Lê đã có đơn hàng đến hết quý III năm nay, với riêng đối tác MSI đặt hàng.

Như vậy, tới đây khi vấn đề về thiếu hụt container được các nhà nhập khẩu xử lý, đồng thời các dây chuyền máy móc của Hoàng Gia Pha Lê vận hành ổn định, nhà máy chạy đủ công suất, thì doanh thu cả năm của Hoàng Gia Pha Lê ước đạt 1.800 tỷ đồng.

Theo chia sẻ của ông Mai Thanh Phương, Chủ tịch PLP tại đại hội đồng cổ đông của Công ty hồi tháng 4/2021, biên lợi nhuận của lĩnh vực sản xuất gạch nhựa SPC đạt 7%, như vậy lợi nhuận của Hoàng Gia Pha Lê có thể đạt 126 tỷ đồng. Lợi ích của Pha Lê tại liên doanh là 51% hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng mạnh của Công ty.

Cũng bởi tiềm năng lớn của lĩnh vực vật liệu xây dựng này, Pha Lê và các đối tác đang tập trung đẩy mạnh đầu tư nhà máy Hải Phòng. Cho đến nay, nhà máy đã hoàn thiện việc lắp đặt nhà xưởng.

Với 2 nhà máy, công suất sản xuất gạch SPC của Pha Lê và các đối tác sẽ đạt 26 triệu m2 ván sàn/năm. Hoàng Gia Pha Lê sẽ lọt vào Top 5 nhà sản xuất ván sàn SPC lớn nhất thế giới, thị trường cạnh tranh chính là toàn cầu.

Nếu Báo cáo Quý II tốt, cụ khóa nick lại nhé.
Việc dự báo, đánh giá doanh nghiệp là tùy quan điểm mọi người, nhưng phải trên các luận điểm cụ thể.
Nếu cụ đánh giá nó xấu, xin mời đưa luận điểm chứng minh chứ đừng tung tin, chim một các vô căn cứ, xin mời đưa bằng chứng:
- BLD xâu, rút ruột cổ đông?
- Ngành nghề có xu hướng xấu, lợi nhuận giảm sút,..vv

Quan điểm của tôi:
1- BLĐ: cần đánh giá thêm. Việc liên tục tìm kiếm đầu ra, giá trị gia tăng mới cho mảng bột đá như hạt Filler masterbatch, sàn SPC, ngành nghề mới là BĐS..vv là đáng ghi nhận, tuy nhiên việc doanh thu tăng phi mã - gần như gấp đôi mỗi năm; từ 128 tỷ /năm 2016 cho đến 1780 tỷ/năm 2020 nhưng lợi nhuận không tăng tương ứng là một dấu hỏi lớn;
2- Xu hướng ngành nhựa: Với việc phục hồi xây dựng sau khi đại dịch qua đi, sự chuyển hướng từ sử dụng sàn gỗ tự nhiên, gỗ ép, sang nhựa SPC vân gỗ với ưu điểm bền, đẹp, chống nước, chống cháy, cứng cáp là xu hướng tất yêu trong xây dựng. tốc độ tăng trưởng >30% kể từ 2018 là mình chứng cho sự chuyển hương đúng đắn sang sản xuất SPC của PLP,
3- Chỉ số tài chính: Có vẻ doanh thu tăng mạnh, chỉ số P/E, EPS khá tốt à kỳ vọng sự cải thiện của biên lợi nhuận. hiện là khá tốt; tuy nhiên rủi ro nợ, dòng tiền và sự mạnh tay đầu tư cũng là một canh bạc, nếu hiệu quả thì cực tốt; nhg chỉ cần ko, bị nợ đọng là điều khá xấu.
4- Kỳ vọng vào mảng BĐS: rồi thì COvid sẽ có vaccin, thuốc đặc hiệu và sẽ kiểm soát lại. Tiền ở VN rồi vẫn vào mảng BĐS, nên với 2 dự án tại Quảng ninh - đã được phê duyệt quy hoạch 1/500 thì mong sẽ có trái ngọt,
5- Nếu đúng như lãnh đạo chém gió:
Doanh thu 1800 tỷ với biên lợi nhuận 7% + 500 tỷ lợi nhuận từ BĐS chia dần cho 3 năm 2021-2024 thì lợi nhuận sau thuế năm nay khoảng 60 tỷ là có khả năng, P/E=7 với doanh nghiệp tăng trưởng thì chả có gì là đắt cả
Trên sàn, tại thời điểm này ko có nhiều con ngon được như nó;
Xin lưu ý - điểm mạnh nhất của PLP là tốc độ tăng trưởng doanh thu kinh khủng, ~80% trong 5 năm và xu hướng tăng trưởng của sản phẩm nhựa SPC là tiền đề quan trọng nhất cho sự tăng trưởng về giá của doanh nghiệp;

Quan điểm của mình: thứ 1: năm 2024 2025 mới có lợi nhuận chia từ 02 dự án Bds (LGL còn đói nhe răng). nên việc nhìn nhận dài hạn 3 4 năm sau sẽ không phản ánh vào giá luôn.
thứ 2: biên lợi nhuận của doanh nghiệp phụ thuộc rất lớn vào giá dầu mỏ (vì hạt vi nhựa là sản phẩm dầu mỏ).
thứ 3: Lãnh đạo doanh nghiệp: chưa thể nhìn ra tốt hay xấu. Vì mặt tốt đó là họ gia tăng sản phẩm, doanh thu tăng trưởng mạnh. Mặt xấu: lãi không theo kịp tốc độ tăng trưởng doanh thu.
Quý 2: tin xấu là giá hạt vi nhựa tăng khoảng 40% so với cùng kỳ năm trước, làm cho giá vốn tăng 25 30% so với cùng kỳ, đây quả thực là 1 bài toán kiểm tra mức độ tốt/xấu của lãnh đạo. Nếu quý 2 vẫn lãi, thì chứng tỏ hàng quý lãnh đạo ăn hơi bị nhiều. còn nếu quý 2 lỗ thì chứng tỏ lãnh đạo tốt và đáng đầu tư. Quý 2 lỗ thì tôi sẽ mua vào rất nhiều chứ không phải là lãi mới mua nhé.

He he. Chim thì cứ chym, tím thì cứ tím

hãy mua khi Quý 2 lỗ. đó mới là lãnh đạo vì doanh nghiệp. Còn lãi thì chứng tỏ các quý lãnh đạo ăn rất rất nhiều. Quý 2 này sẽ là bài kiểm tra chất lượng cuối cùng của dòng tiền lớn lâu dài.

Ae vẫn trên tàu đấy chứ

Vẫn còn tôi đây bạn. Tưởng một mình tôi chơi em này chứ?