PNJ - Lướt sóng trên cổ phiếu giá trị

PNJ – Công ty Cổ phần Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (HSX)
Quan điểm đầu tư theo BV Capital
- Cơ bản tốt, là doanh nghiệp có thị phần lớn nhất trong lĩnh vực bán buôn bán trang sức. Kế hoạch 2016 tăng mạnh, gấp 2.3 lần năm trước.
- 2015 có giai đoạn sụt mạnh do liên quan đếnmảng đầu tư ngoài ngành tại Đông Á Bank (DAB), Đông Á Land (DAL). Hiện PNJ đã hoàn tất trích lập dự phòng cho 2 khoản đầu tư này trong quý 1.
- Trong năm nay, BV Capital cho rằng 2 câu chuyện lớn nhất của PNJ chính là:
• Kết quả kinh doanh tiếp tục tăng mạnh nhờ tốc độ tăng trưởng của mảng bán lẻ trang sức
• Hoàn tất thoái vốn khỏi DAL trong năm nay và tiến đến hoàn tất thoái cả DAB.
- Địa ốc Phát Đạt (PDR) là con nợ lớn nhất của DAB. Hiện nay, PDR đang tái cơ cấu mạnh mẽ, theo thông tin cập nhật, tốc độ bán hàng tại River City (EverRich 2) rất tốt sau khi PDR kết hợp với Creed Group, An Gia cùng “xử lý” dự án này. PDR trả được nợ cho DAB sẽ khiến việc PNJ muốn thoái khỏi DAB dễ dàng hơn. Sau thoái thì core của PNJ sẽ rất cô đọng, là mảng trang sức
- Theo dòng tiền, BV Capital nhận thấy đây chính là điểm cân bằng của PNJ để khởi đầu cho sóng tăng.
=> Có thể xem xét vào PNJ theo chiến lược “lướt sóng trên cổ phiếu giá trị”. Mang tính thời điểm ngay phiên hôm sau. (Lưu ý hạn chế mua đuổi).
Liên hệ: https://www.facebook.com/BVCapital/?pnref=story

--- Gộp bài viết, Jun 21, 2016, Bài cũ: Jun 21, 2016 ---

Bác nào quan tâm PNJ thì vào chém gió cho vui nhé hí hí