POW - Điểm nhấn đầu tư T6-2022

Discussion in 'Thị trường chứng khoán' started by lanlan00, Jun 9, 2022.

Có 716 người đang online, trong đó có 286 thành viên. 09:23 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta
  1. Có 1 người đang xem box này(Thành viên: 0, Khách: 1)
thread_has_x_view_and_y_reply
  1. lanlan00

    lanlan00 Thành viên tích cực

    Joined:
    Mar 10, 2021
    Likes Received:
    33
    #1
    09/06/2022, 15:34
    Điểm nhấn đầu tư

    TOP 5 doanh nghiệp sản xuất điện lớn Việt Nam: hiện tại POW đang sở hữu vận hành 6 nhà máy điện với tổng công suất 4,205 MW, sản lượng điện hàng năm khoảng 20-22 tỷ kwh, chiếm 8% tổng nhu cầu thị trường. Chiến lược phát triển trong những năm tới POW sẽ đầu tư thêm các dự án nhiệt điện khí NT3&4 (1,500MW), Miên Trung 1&2 (1,500MW), LNG Cà Mau, LNG Quảng Ninh.

    Hiệu quả kinh doanh sẽ tiếp tục được cải thiện khi các các nhà máy điện đi vào giai đoạn giảm bớt chi phí khấu hao và nợ vay: Các nhà máy của POW đã đi vào giai đoạn trả nợ xong vốn vay đầu tư, khấu hao giảm (CM1&2, NT1) dự kiến sẽ mang lại hiệu quả kinh doanh tốt hơn trong những năm tới cùng với sản lượng điện gia tăng.

    Nhu cầu điện tiếp tục tăng lên trong những năm tới: nhu cầu điện tăng chậm 3.9% trong năm 2021 do tình hình dịch Covid19 diễn biến phức tạp. Từ 2022, chúng tôi cho rằng nhu cầu điện sẽ tăng nhanh hơn lên mức 8-10% khi dịch được kiếm soát, kinh tế hồi phục và phát triển với kế hoạch tăng trưởng GDP từ 6%-6.5%. Kết thúc 5 tháng đầu năm, sản lượng điện thương phẩm toàn hệ thống đạt 95,5 tỷ kwh, tăng 5.8% so với cùng kỳ 2021.


    Định giá và khuyến nghị

    Kết hợp phương pháp định giá DCF và so sánh PE, PB, giá trị cổ phiếu POW được xác định ở mức 18,100 đồng/cổ phần. MUA – Giá mục tiêu: VND 18,100.
    gallant10 likes this.
    gallant10 đã loan bài này
    Loan tin| |Report
  3. kiemtienvungday

    kiemtienvungday Thành viên gắn bó với f319.com

    Joined:
    Nov 6, 2010
    Likes Received:
    1,845
    #2
    09/06/2022, 15:58
    Tạo sóng, thoái vốn, thoát hàng= bắt tay tổ lái + nội bộ + bài PR chuyên nghiệp trên các diễn đàn...+ hàng trăm tk mua bán sôi nổi...sẽ lôi kéo được nhiều ...
    Loan tin| |Report
  4. moccong

    moccong Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

    Joined:
    Oct 20, 2014
    Likes Received:
    19,802
    #3
    09/06/2022, 19:25
    Lúc 11, x- 12.x éo thấy ai lập pic nhể
    Nhadautu07 likes this.
    Loan tin| |Report
  5. lanlan00

    lanlan00 Thành viên tích cực

    Joined:
    Mar 10, 2021
    Likes Received:
    33
    #4
    09/06/2022, 21:50
    chắc lúc đó còn lo bán tháo bác ạ :-?
    califoni likes this.
    Loan tin| |Report
  6. califoni

    califoni Thành viên mới

    Joined:
    Sep 11, 2020
    Likes Received:
    1
    #5
    09/06/2022, 21:57
    sóng năng lượng thì còn lên nữa
    Loan tin| |Report
  7. VPBankQuan

    VPBankQuan Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

    Joined:
    Jun 22, 2015
    Likes Received:
    12,211
    #6
    10/06/2022, 13:18
    POW: Thu nhập bất thường sẽ hỗ trợ lợi nhuận trong năm 2022 – Cập nhật

    • Chúng tôi điều chỉnh giảm 3% giá mục tiêu (TP) cho Tổng CT Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) xuống 18.000 đồng/cổ phiếu nhưng giữ nguyên khuyến nghị KHẢ QUAN. Chúng tôi cho rằng POW là cơ hội đầu tư tốt của vào ngành điện Việt Nam vốn có tốc độ tăng trưởng tiêu thụ điện cao, và cũng là cơ hổi đầu tư tốt vào quá trình chuyển đổi cấu trúc của ngành năng lượng Việt Nam sang sử dụng LNG với dự án Nhà máy Nhiệt điện Nhơn Trạch 3 & 4 sắp tới

    • Chúng tôi điều chỉnh giảm giá TP do giảm khoảng 7% dự báo tổng LNST giai đoạn 2022-2031, lấn áp tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2022.

    • Việc điều chỉnh giảm dự báo tổng LNST giai đoạn 2022-2031 của chúng tôi chủ yếu là do dự báo lợi nhuận thấp hơn đối với nhà máy Vũng Áng và Cà Mau do rủi ro thiếu than và khí đốt. Ngoài ra, chúng tôi trì hoãn thời gian vận hành dự kiến của nhà máy nhiệt điện Nhơn Trạch 3 & 4 thêm 6 tháng, từ giữa năm 2024-2025 sang cuối năm 2024-2025, căn cứ theo tiến độ mới nhất của dự án này.

    • Chúng tôi nâng dự báo LNST báo cáo năm 2022 lên 2% do EVN thanh toán 584 tỷ đồng cho khoản lỗ chênh lệch tỷ giá các năm trước (lợi nhuận bất thường) và dự báo lợi nhuận cao hơn cho Nhơn Trạch 1 và NT2 (xem thêm trong Báo cáo cập nhật NT2 ngày 25/04/2022) lấn áp mức dự báo lợi nhuận thấp hơn của chúng tôi đối với nhà máy Vũng Áng và Cà Mau.

    • Chúng tôi kỳ vọng LNST của POW sẽ tăng 33% YoY trong năm 2022 do sản lượng điện thương phẩm phục hồi 19% (đạt 80% so với mức trước COVID-19 năm 2019) và giá thị trường điện (CGM) tăng mạnh.

    • POW có vẻ hấp dẫn với EV/EBITDA năm 2022 của chúng tôi là 7,6 lần so với 8,8 lần của nhóm các công ty cùng ngành mà chúng tôi lựa chọn.

    • Yếu tố hỗ trợ: Khoản bồi thường bảo hiểm cao hơn dự kiến (ước tính 300 tỷ đồng) cho sự cố kỹ thuật của nhà máy Vũng Áng. Rủi ro: Chi phí bảo trì cao hơn dự kiến
      Tổng hợp
    Loan tin| |Report
  8. lanlan00

    lanlan00 Thành viên tích cực

    Joined:
    Mar 10, 2021
    Likes Received:
    33
    #7
    13/06/2022, 09:59
    múc thôiiii
    Loan tin| |Report

Chủ đề cùng chuyên mục

Share This Page