POW sao mãi không lớn vậy , khi nào mới có sóng ???

Báo cáo phân tích doanh nghiệp POW
04 thg 6, 2025
LUẬN ĐIỂM ĐẦU TƯ
Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam CTCP (HSX: POW) là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh điện năng. PV Power sản xuất điện ở tất cả các lĩnh vực bao gồm: nhiệt điện; thủy điện; điện khí hóa lỏng và điện năng lượng tái tạo. Bên cạnh đó, PV Power cũng có một phần doanh thu tới từ các dịch vụ như vận hành, bảo dưỡng sửa chữa, dịch vụ kỹ thuật điện, cung ứng nhiên liệu cho các nhà máy điện...

Báo cáo phân tích doanh nghiệp POW
Nhu cầu tiêu thụ điện dự báo tăng mạnh
Trong năm 2025, nhu cầu tiêu thụ điện được dự báo tăng mạnh với mức tăng trưởng từ 10,5% đến 14,3% theo các kịch bản của Cục Điều tiết Điện lực, tạo ra cơ hội rõ rệt cho các doanh nghiệp sản xuất điện. Trước bối cảnh này, các nhà máy của POW kỳ vọng sẽ được giao kế hoạch sản lượng cao hơn, qua đó tạo động lực thúc đẩy sản lượng tiêu thụ tăng trưởng khoảng 17% trong năm 2025.
Các nhà máy hiện hữu vận hành hiệu quả trở lại
Nhiệt điện khí và thủy điện cùng duy trì hiệu quả ổn định do (1) Nhà máy Nhiệt điện Nhơn Trạch 2 được đảm bảo nguồn khí ổn định từ PV GAS đến năm 2036, sẵn sàng tăng công suất đáp ứng nhu cầu. (2) Thủy điện hưởng lợi từ điều kiện khí hậu thuận lợi khi mực nước tại các hồ chứa phục hồi tốt, giúp sản lượng duy trì ổn định. (3) Mặc dù giá than nội địa tăng nhẹ trong 2025 nhưng mức giá này vẫn tương đối thuận lợi đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1.
LNG Nhơn Trạch 3 & 4 – Động lực tăng trưởng chiến lược
Dự án Nhơn Trạch 3 & 4, với tổng công suất thiết kế 1.500 MW, dự kiến sẽ chính thức đi vào vận hành trong năm 2025. Sau khi NT 3&4 đi vào vận hành sẽ giúp cho tổng công suất điện khí của POW nâng lên mức 4,342 MW (chiếm 54% cơ cấu nguồn điện khí trên toàn quốc). Dự kiến đến năm 2027 Nhơn Trạch 3&4 sẽ bắt đầu ghi nhận có lãi và mang về LNTT trung bình khoảng 400 tỷ/năm/nhà máy trong trung và dài hạn
CẬP NHẬT VÀ ƯỚC TÍNH KQKD
Cập nhật KQKD Q1/2025.

• Trong quý I/2025, POW ghi nhận doanh thu thuần đạt 8.150 tỷ đồng (+30,54% svck) và lợi nhuận sau thuế (LNST) đạt 472 tỷ đồng (+118,32% svck). Hoàn thành lần lượt 21,34% kế hoạch doanh thu và 107,52% kế hoạch LNST cả năm.
• Việc hoàn thành phần lớn mục tiêu lợi nhuận cả năm chỉ sau quý I do POW thường đặt kế hoạch kinh doanh khá thận trọng. Trong giai đoạn 2019 - 2024, POW cũng thường xuyên đạt kết quả kinh doanh vượt xa so với kế hoạch đầu năm.

Ước tính KQKD 2025.

• Theo quan điểm thận trọng, chúng tôi ước tính doanh thu thuần năm 2025 đạt 37.790 tỷ đồng (+24,7% svck). Lợi nhuận sau thuế đạt 758 tỷ đồng (-31,8% svck) do chịu gánh nặng bởi: (1) Bắt đầu ghi nhận khấu hao của Nhơn Trạch 3,4; (2) Chi phí lãi vay tăng do khoản vay xây dựng Nhơn Trạch 3,4.

KHUYẾN NGHỊ

• Kết phiên ngày 02/06, POW đang được giao dịch ở mức P/E TTM 22,0(x). Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu dòng tiền (FCFF), chúng tôi đưa ra mức định giá mục tiêu 1 năm cho POW là 15.700 VNĐ với EPS forward 2025 ở mức 324 đồng/cp.
• Rủi ro: (1) Chi phí nguyên liệu tăng cao; (2) Chậm tiến độ dự án NT4; (3) Rủi ro về tỷ giá cho các khoản trả lãi vay của POW.

Lưu ý:
* Các thông tin và dự báo trong bản báo cáo này, bao gồm cả các nhận định cá nhân, được đưa ra dựa trên các nguồn thông tin tin cậy, tuy nhiên VPS không đảm bảo sự chính xác và đầy đủ của các nguồn thông tin này. Các nhận định trong bản báo cáo này được đưa ra dựa trên cơ sở phân tích chi tiết và cẩn thận, theo đánh giá chủ quan của chúng tôi, là hợp lý trong thời điểm đưa ra báo cáo.
** Mọi khuyến nghị chỉ có tính chất tham khảo, NĐT nên cẩn trọng suy xét và tự chịu trách nhiệm với quyết định đầu tư của bản thân.

Đúng là khi full hàng rồi là tích cực bịp thật

Mai vượt 14 Tuôi đua full MG luôn hứa đó

Thực ra full hay không full với em không quan trọng và em cũng không chim chóc gì cả. Lên thì ai nắm giá thấp thì vui quá đi chứ ạ.
Có điều em chỉ phân tích cách cài rô bốt thả lệnh của lái thôi. Ý là họ cài để cho đội mua đuổi kẹp giá cao thì mình nên tránh kiểu đua lệnh theo lái mà chỉ nên canh giá đỏ để mua, tránh bị lùa theo ý đồ của lái rồi kẹp giá cao, chôn vốn rồi bức xúc, chưa kể rủi ro thuế quan với Mỹ còn treo lơ lửng nó ra cho tin bất lợi thì lỗ đơn lỗ kép thôi bác ạ. Chứ về tiềm năng em thấy con POW này giá vẫn tạm ổn, có thể không lên mạnh như nhóm cờ bạc là BĐS, CK hay V, B thôi chứ ăn 10-15% cũng không phải là quá khó đâu ạ!

Nay mới bán tiếp quanh 13.95 một mớ cuối phiên định cover lại nhưng trả giá tham chiếu chưa khớp nên thôi mai Cover lại sau chắc sẽ có 13.4-13.45 thôi

https://m.tinnhanhchungkhoan.vn/co-phieu-can-quan-tam-ngay-56-post370632.html
Ngày nào cũng được khuyến nghị mua Pow > giống như năm trước vậy
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu POW


CTCK DSC

DSC kỳ vọng kết quả kinh doanh của Tổng công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam – CTCP (POW – sàn HOSE) sẽ có mức tăng trưởng ấn tượng trong năm 2025 nhờ sự đóng góp của đại dự án Nhơn Trạch 3 & 4.

Cụ thể, sản lượng điện khí từ hai nhà máy này được kỳ vọng đạt 2,5 tỷ kWh trong năm 2025, (tương đương mức công suất trung bình cả năm là 30%) nâng tổng sản lượng điện khí thương phẩm năm 2025 của POW lên 11 tỷ kWh. Điều này giúp doanh thu và lợi nhuận sau thuế tăng trưởng lần lượt 31% và 28%.

Sử dụng 3 phương pháp định giá là P/E, P/B và DCF, mức định giá hợp lý của POW là 16.100 đồng/CP (upside 30%). Khuyến nghị giải ngân cổ phiếu POW ở vùng giá 13.000 - 13.500 đồng/CP, tương ứng với mức P/E và P/B là 23,8 lần và 0,94 lần.

Có con HHV nó cũng đánh dị như POW, tôi cứ ăn line con đó rồi múc lại, 3 - 4 ngày trước mua 12.25, vừa bán luôn 13.1.
Chọn 10 mã đánh chuyền cành cũng tiện.

Thủng 13 về 12,8 thì ai đua 13,8-14 hôm qua chiều mai hàng mới về lõm ngay 10%, kể cả Magin dễ đi mất 25-30%, tương đương 3 cây sàn. Quá tởm!

--- Gộp bài viết, 05/06/2025, Bài cũ: 05/06/2025 ---

Hàng còn chưa về mà tài sản bốc hơi 3 cây sàn kể ra quá tàn nhẫn. Nhưng thực ra cũng không trách lái được, chỉ trách cái thằng cài lệnh cho Rô bốt thôi. Chứ lái nó có quan tâm gì đến ai là ai đâu. Họ chỉ quan tâm NAV thôi!

Đọc bác viết nghe cũng hài

E chỉ nói sự thật thôi bác à. Chứ anh em mình gà qué cả có tác động được ai đâu? Hôm qua thủ tướng chỉ đích danh ép NT3 phải hoạt động trong tháng 6/2025, đăng hẳn hoi lên Cafef mà giá chỉ nhích có 1 line thì thực sự quá khó. Chiều mai 20 tr cổ giá cao về thì thực cũng rất đáng ngại!